Акции США в сфере дроновой защиты: на что обратить внимание, пока Пентагон увеличивает бюджет на дроны до 55 млрд $

TLDR

• Дешёвые дроны стоимостью от 5 000$ до 10 000$ демонстрируют эффективность против военной техники стоимостью в миллиарды долларов на Украине и в Иране
• Бюджет Группы автономных боевых действий США (DAWG) планируется увеличить с 225 миллионов$ до 55 миллиардов$ в 2027 финансовом году
• Выделяются четыре проверенных в боях акции дронов: AeroVironment, Aevex, Red Cat Holdings и Swarmer
• Акции традиционных оборонных гигантов, таких как Lockheed и Northrop, упали во время конфликта с Ираном
• Аналитики также выделяют Kratos Defense и L3Harris как сильные ставки в цепочке поставок дронов

Войны на Украине и в Иране изменили то, как военные эксперты думают об обороне. Дроны стоимостью от 10 000$ сдержали некоторые из самых дорогих военных разработок в мире. Иранские дроны Shahed закрыли Ормузский пролив — важнейший в мире маршрут транзита нефти — сделав его слишком опасным для прохода танкеров.

На Украине самодельные дроны уничтожили тысячи российских танков и транспортных средств, превратив запланированное вторжение в многолетний тупик. США выпустили сотни ракет-перехватчиков стоимостью в миллион долларов в ответ на угрозы со стороны дронов в Иране, что вызвало опасения по поводу истощения запасов.

Эти события вынудили Пентагон пересмотреть свой подход. Президент Трамп предложил оборонный бюджет в размере 1,5 триллиона$ на 2027 финансовый год — примерно на 50% больше, чем в 2026 году.

Группа автономных боевых действий США (DAWG) увидит взрывной рост своего бюджета с 225 миллионов$ до 55 миллиардов$ в 2027 финансовом году. Аналитик Луи ДиПальма из William Blair оценивает американский рынок дронов низкой стоимости почти в 100 миллиардов$ в год.

Акции, за которыми следят аналитики

Четыре дроновые компании выделены как лучшие варианты, поскольку их технологии уже применялись на поле боя.

AeroVironment поставляет дроны в зоны конфликтов с момента выхода на биржу в 2007 году. Её барражирующие боеприпасы Switchblade помогли уничтожить российские танки. Компания ожидает около 2 миллиардов$ продаж в 2026 году с ростом до 2,4 миллиарда$ в 2027 году. Семнадцать из 20 аналитиков, освещающих акцию, присвоили ей рейтинг «Покупать».

AeroVironment, Inc., AVAV

Aevex выпускает дрон Phoenix Ghost — дрон в стиле камикадзе, способный ждать в воздухе до шести часов перед поражением цели. Около 50% от её продаж в 606 миллионов$ в 2026 году приходится на Украину. Ожидается, что продажи всё равно вырастут более чем на 10% в период с 2026 по 2027 год, даже по мере снижения украинского спроса. Все девять аналитиков, освещающих акцию, присвоили ей рейтинг «Покупать».

Red Cat Holdings производит разведывательные дроны, ударные дроны и дроны, работающие без GPS. Её акции сейчас торгуются около 10,50$, однако аналитик Clear Street Брайан Добсон установил ценовой ориентир в 19$. Red Cat имеет контракты с армией США, союзниками по НАТО и Японией.

Swarmer разрабатывает программное обеспечение на основе ИИ, позволяющее одному оператору управлять роем дронов. Её технологии были использованы сотни тысяч раз в операциях на Украине. Один аналитик покрывает акцию с рейтингом «Покупать» и ценовым ориентиром в 60$, по сравнению с недавними 45$.

Kratos Defense показала рост выручки на 22,6% в первом квартале 2026 года, а прибыль выросла на 51% в годовом исчислении. Её дрон XQ-58A Valkyrie — это совместный боевой самолёт, предназначенный для полётов рядом с пилотируемыми истребителями. Аналитик Jefferies установил ценовой ориентир в 80$ для Kratos, что более чем на 50% выше недавней цены в 51$.

Традиционные оборонные компании испытали большие трудности во время конфликта с Ираном. Акции Lockheed Martin и Northrop Grumman упали на 18% и 14% соответственно в период с конца февраля по середину июня, тогда как S&P 500 вырос на 8%.

Тем не менее аналитики говорят, что пилотируемые платформы никуда не денутся. Передовые автономные самолёты и подводные лодки остаются в повестке дня военных, и ожидается, что многие из них будут строить устоявшиеся подрядчики.

Материал «Акции США в сфере дронов и обороны: Пентагон увеличивает бюджет на дроны до 55 миллиардов$» впервые опубликован на CoinCentral.