SS&C приобретает блокчейн-сеть фондов Calastone за 1 миллиард долларов

SS&C Technologies завершила приобретение Calastone примерно за 1,03 млрд долларов, получив крупнейшую в мире сеть фондов, построенную на технологии распределенного реестра, поскольку традиционная финансовая инфраструктура все активнее внедряет возможности блокчейна.

Покупка у частной инвестиционной компании Carlyle дает SS&C контроль над платформой, соединяющей 4 500 финансовых учреждений в 58 странах, которая ежемесячно обрабатывает инвестиции на сумму более 250 млрд фунтов стерлингов (333,72 млрд долларов). Calastone работает на блокчейн-инфраструктуре, которая обеспечивает расчеты в реальном времени и автоматизированную обработку фондовых транзакций.

«Сеть и технологии Calastone еще больше укрепляют лидерство SS&C в глобальных фондовых операциях», — заявил во вторник Билл Стоун, председатель и генеральный директор SS&C Technologies. «Вместе мы ускорим инновации для наших клиентов, расширим наш охват и продолжим упрощать работу отрасли».

Приобретение позволяет SS&C использовать растущее институциональное внедрение расчетных систем на основе блокчейна, поскольку индустрия управления активами исследует токенизацию традиционных ценных бумаг. Платформа распределенного реестра Calastone предоставляет инфраструктуру, которая может поддерживать токенизированные доли фондов и интеграцию цифровых активов по мере развития нормативно-правовой базы.

SS&C финансировала покупку за счет комбинации долга и наличных средств, увеличив свой кредит Term Loan B на 1,05 млрд долларов по ставке SOFR+200 со сроком погашения в 2031 году. Компания ожидает, что сделка принесет прибыль в течение двенадцати месяцев.

250 сотрудников Calastone присоединятся к SS&C Global Investor & Distribution Solutions и будут подчиняться генеральному менеджеру Нику Райту. Объединенная организация интегрирует сеть фондов Calastone на основе блокчейна с возможностями SS&C по администрированию фондов, трансфер-агентству и автоматизации.

«Это захватывающая новая глава для Calastone», — сказал Джулиан Хаммерсон, генеральный директор Calastone. «Присоединение к SS&C дает нашим клиентам и сотрудникам доступ к большему масштабу, инвестициям и возможностям».

Calastone перестроила всю свою сеть на технологии распределенного реестра в 2019 году, став одной из первых крупных инфраструктур финансового рынка, перенесших операции на блокчейн. Этот шаг обеспечил расчеты в реальном времени, сократил требования к сверке и автоматизировал рабочие процессы, которые ранее требовали ручного вмешательства.

Блокчейн-основа платформы делает ее потенциально совместимой с развивающимися экосистемами токенизированных активов. По мере того как управляющие активами исследуют выпуск долей фондов в виде цифровых токенов на публичных или частных блокчейнах, инфраструктура Calastone может обеспечить связь между традиционными фондовыми операциями и рынками токенизированных ценных бумаг.

Крупные управляющие активами, включая BlackRock, Franklin Templeton и WisdomTree, запустили токенизированные фондовые продукты, создавая спрос на инфраструктуру, соединяющую устаревшие системы с выпуском и торговлей на основе блокчейна. Сеть Calastone может служить промежуточным звеном, соединяющим эти параллельные экосистемы.

Приобретение отражает более широкие инвестиции традиционных финансов в блокчейн-инфраструктуру по мере перехода технологии от экспериментальных пилотных проектов к производственным системам. Банки и поставщики рыночной инфраструктуры все чаще рассматривают технологию распределенного реестра как средство повышения операционной эффективности, а не как чисто разрушительную инновацию.

Портфель SS&C уже включает значительные возможности в области криптовалют и цифровых активов благодаря различным приобретениям и разработке продуктов. Компания обслуживает как криптовалютные фирмы, так и традиционные финансовые учреждения, что позволяет ей поддерживать клиентов, работающих в обеих экосистемах.

Calastone имеет офисы в Лондоне, Люксембурге, Гонконге, Тайбэе, Сингапуре, Нью-Йорке и Сиднее, обеспечивая SS&C расширенное присутствие в Азии и Европе. Географический охват соответствует рынкам, где ускоряются инициативы по токенизации и внедрению цифровых активов.

Сеть фондов обрабатывает транзакции для взаимных фондов, биржевых фондов и альтернативных инвестиций, управляя маршрутизацией ордеров, расчетами и отчетностью между дистрибьюторами, управляющими фондами и трансфер-агентами. Перенос этих процессов на блокчейн-инфраструктуру снижает затраты и время расчетов, одновременно повышая прозрачность.

Приобретение происходит в то время, когда токенизация активов набирает обороты за пределами ранних экспериментов. Недвижимость, частные кредиты и традиционные ценные бумаги все чаще имеют токенизированные структуры, создавая спрос на инфраструктуру, соединяющую цифровые активы с традиционными финансовыми системами.

Расширенные возможности SS&C через Calastone могут позволить компании обслуживать управляющих активами, реализующих гибридные стратегии, сочетающие традиционные структуры фондов с токенизированными элементами. Блокчейн-инфраструктура обеспечивает гибкость для клиентов, исследующих интеграцию цифровых активов без отказа от существующих операционных структур.