Является ли это сигналом ФРС, который может отправить Биткоин и крипто-рынок в стремительный рост?

TLDR:

• Снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов уже учтено в ценах, но тон Пауэлла после заседания может резко повлиять на настроения крипторынка.
• Завершение количественного ужесточения может повысить ликвидность, вызвав рисковые движения на рынках акций и Биктоина.
• Трейдеры сосредоточены на том, представит ли ФРС снижение как "корректировку середины цикла" или переход к смягчению политики.
• Мягкий тон Пауэлла может ослабить доллар, поднять доходность и спровоцировать новый всплеск цен на криптовалюты.
  

Важный день для рынков настал. ФРС США объявит о своем решении по ставке в 14:00 по восточному времени, и трейдеры уже ожидают снижения на 25 базисных пунктов. Вероятность этого шага близка к уверенности, но настоящая история не в самом снижении ставки. 

Важно то, как ФРС это представит и какой тон председатель Джером Пауэлл возьмет после этого. Эти детали могут определить направление криптовалют и глобальных рисковых активов в ближайшие дни.

Решение ФРС и его связь с криптовалютами

Согласно Bull Theory в X (ранее Twitter), сегодняшнее решение уже учтено в рыночных ценах. 

Это означает, что Биктоин и другие основные криптоактивы могут не отреагировать только на снижение ставки. Вместо этого трейдеры будут сосредоточены на заявлении ФРС и на том, как она характеризует изменение политики.

Если центральный банк назовет этот шаг "корректировкой середины цикла", рынки могут воспринять это как разовое смягчение, что, вероятно, приведет к ограниченной реакции или небольшому откату рынка. 

Но если тон сместится в сторону обеспокоенности замедлением роста, инвесторы могут интерпретировать это как начало более широкого цикла смягчения. Такие ожидания часто возвращают ликвидность в более рисковые активы, такие как криптовалюты и акции технологических компаний.

Теперь внимание переключается на то, как будут вести себя доходности казначейских облигаций. Мягкое заявление ФРС может снизить двухлетние доходности и одновременно ослабить доллар. Исторически такая комбинация имеет тенденцию поднимать цены на Биктоин, поскольку глобальная ликвидность улучшается, и инвесторы переходят в альтернативные активы.

Количественное ужесточение и тон Пауэлла могут определить динамику цен

Другим основным фокусом сегодня является количественное ужесточение (QT). Наблюдатели рынка ожидают, что ФРС официально завершит QT, что означает прекращение сокращения своего баланса. Если это подтвердится, это будет первым реальным шагом к расширению ликвидности более чем за год.

Это изменение политики исторически поддерживало поведение "принятия риска". Когда ликвидность возвращается в систему, активы вроде Биктоина обычно получают выгоду первыми. Крипто-инвесторы внимательно следят, поскольку мягкий тон Пауэлла в сочетании с окончанием QT может создать благоприятные условия для возобновления ралли цен.

Последующая пресс-конференция в 14:30 по восточному времени может иметь еще больший вес. Если Пауэлл признает замедление экономического роста или сигнализирует уверенность в том, что инфляция находится под контролем, трейдеры могут воспринять это как зеленый свет для дальнейшего смягчения. 

Это, вероятно, вызовет цепную реакцию: падение доходности облигаций, ослабление доллара и рост рисковых активов, включая криптовалюты.

С другой стороны, если Пауэлл сохранит осторожность в своих комментариях и избежит намеков на дальнейшие снижения, рынки могут консолидироваться. Цены на криптовалюты могут оставаться стабильными, пока инвесторы ждут большей ясности перед совершением более крупных движений.

Пока все взгляды прикованы к часам и языку ФРС. Снижение ставки на 25 базисных пунктов — это лишь заголовок. То, что последует за этим, может определить, пробьется ли BTC выше или останется в диапазоне в течение следующего цикла.

Статья "Является ли это сигналом ФРС, который может отправить Биткоин и рынок криптовалют в рост?" впервые появилась на Blockonomi.