CoreWeave отказывается возлагать вину на Core Scientific за задержки с мощностями ИИ

Акции CoreWeave упали на 16% во вторник после того, как генеральный директор Майк Интратор рассказал о задержках, связанных с разработчиком дата-центра третьей стороны, во время последнего отчета о доходах компании, согласно CNBC.

Майк сказал, что квартал прошел по плану, за исключением неудачи с тем, что он назвал "единственным поставщиком дата-центра".

Ведущий CNBC Джим Крамер настаивал во время их прямого интервью, говоря, что некоторые считают, что задержки связаны с несколькими объектами, а не только с одним.

Джим назвал объекты дата-центров в Техасе, Оклахоме и Северной Каролине, все из которых связаны с Core Scientific, той же компанией, которую CoreWeave пыталась приобрести ранее в этом году за 9 миллиардов долларов, прежде чем акционеры Core Scientific проголосовали против сделки.

Майк не подтвердил эту связь. Он продолжал повторять, что проблема касалась одного поставщика. Акции Core Scientific также закрылись на 10% ниже во вторник.

Компания придерживается объяснения об одном поставщике

Во время квартального отчета о доходах CoreWeave в понедельник Марк Мерфи, аналитик JPMorgan Securities, напрямую спросил Майка, был ли Core Scientific поставщиком, стоящим за задержкой.

Майк отказался назвать партнера, а затем в какой-то момент разговора сказал, что пострадал только один дата-центр из 41 дата-центра в более широком портфеле компании.

Но в другой момент Нитин Агравал, финансовый директор компании, сказал, что проблема исходила от "единственного поставщика, партнера-поставщика дата-центра".

Когда его спросили позже, сколько объектов пострадало, Майк якобы сказал CNBC, что команды физически находились на объектах с подрядчиками и работниками Core Scientific "каждый день", пытаясь продвинуть строительство и готовность после того, как заметили замедление в течение третьего квартала.

Он сказал, что компания отреагировала, отправив собственный персонал на объекты, чтобы ускорить прогресс и обеспечить, чтобы запланированное расширение мощностей не отставало от графика еще больше.

Майк также сказал аналитикам, что задержки не повлияют на отставание компании или не помешают реализации полной стоимости подписанных контрактов.

Доходы растут, прогнозы падают, портфель сделок остается большим

CoreWeave сообщила о доходе в 1,36 миллиарда долларов за третий квартал, что на 134% больше, чем 583,9 миллиона долларов, зафиксированные годом ранее.

Даже при сильном росте доходов компания теперь прогнозирует доход на 2025 год между 5,05 миллиарда долларов и 5,15 миллиарда долларов, что ниже среднего прогноза аналитиков в 5,29 миллиарда долларов.

Пониженный прогноз, наряду с задержками в дата-центрах, привел к тому, что JPMorgan понизил рейтинг CoreWeave с "Перевес" до "Нейтральный" и снизил целевую цену на декабрь 2025 года с 135 долларов до 110 долларов, ссылаясь на растущее давление в цепочках поставок инфраструктуры.

Несмотря на понижение рейтинга, аналитики сказали, что их взгляд на более широкую долгосрочную позицию компании "остается неизменным", указывая на растущий спрос на вычислительные мощности высокой производительности для разработки и обучения ИИ.

JPMorgan также сказал, что рост доходов CoreWeave может восстановиться в начале 2026 года, при условии, что текущие узкие места будут устранены и запланированная инфраструктура будет введена в эксплуатацию.

CoreWeave быстро расширяется, поскольку крупные технологические компании конкурируют за вычисления с интенсивным использованием GPU.

В сентябре компания объявила о соглашении по облачной инфраструктуре ИИ на сумму 14,2 миллиарда долларов с Meta, всего через несколько дней после расширения своей существующей сделки с OpenAI до 22,4 миллиарда долларов. Ее отставание почти удвоилось по сравнению с предыдущим кварталом до 56 миллиардов долларов, с новыми клиентами, такими как CrowdStrike, Poolside, Rakuten и Jasper, присоединившимися к платформе.

Задержки стали важным испытанием того, насколько быстро CoreWeave может превратить спрос в работающую инфраструктуру в масштабе.

На данный момент Майк решил придерживаться своей линии: компания не будет публично обвинять Core Scientific, даже если все уже знают, кто является "единственным поставщиком".

Получите свое бесплатное место в эксклюзивном сообществе криптотрейдеров - ограничено до 1 000 участников.