Coinbase Ventures делает ставку на RWA-деривативы и AI в 2026 году

Coinbase Ventures обозначил свои ключевые направления на 2026 год. Фонд выбирает стратегию, в центре которой — деривативы на реальные активы, специализированные биржи, новый виток DeFi-инструментов и тесное пересечение крипты с AI и робототехникой. Фактически компания показывает, какой может стать инфраструктура следующего крупного цикла.

RWA-фьючерсы выходят за рамки криптовалютных активов

Один из главных тезисов — расширение рынка фьючерсов и других производных инструментов на реальные активы. Речь идет о том, что трейдеры смогут получать синтетическую экспозицию на нефть, инфляцию, кредитные спрэды, макроданные или даже на частные компании — при этом не храня сам базовый актив.

Команда фонда отмечает, что участникам рынка нужно больше способов выражать макро-позиции, а не просто лонговать цифровые активы. Чем сильнее крипторынок связывается с глобальными финансами, тем выше спрос на RWA-деривативы.

Специализированные биржи и терминалы для рынков предсказаний

Coinbase также выделяет узкоспециализированные торговые площадки. В частности, Prop-AMM на Solana, которые защищают поставщиков ликвидности от токсичного потока.

Еще одно перспективное направление — торговые терминалы для рынков предсказаний. Сейчас этот сектор разбит, а единая точка доступа к ликвидности может стать новой причиной роста.

DeFi в 2026 году: новые модели

По оценке фонда, в 2026 году усилятся:

• Комбинированные рыночные модели, где обеспечение продолжает приносить доход, даже когда пользователь удерживает фьючерсную позицию с плечом.
• Незалоговое кредитование ончейн. Репутационные модели могут занять часть огромного рынка необеспеченных кредитов в США объемом $1,3 трлн.
• Приватность как фундамент. Пользователи будут искать защищенные ордера, заем, кредит и платежи, которые сохраняют конфиденциальность, но остаются проверяемыми.

AI и робототехника выходят в Web3

Отдельный вектор — автоматизация через AI. Coinbase прогнозирует, что 2026 год станет важной точкой: AI-агенты смогут писать смарт-контракты, тестировать их, запускать ончейн-приложения и обеспечивать постоянный мониторинг безопасности. Это заметно снижает порог входа для стартапов и делает Web3-разработку более доступной.

Инвестиции фонда подтверждают стратегию

Ранее Coinbase Ventures уже инвестировала в проекты, связанные с выбранными направлениями:

• $14,6 млн в Bastion — инфраструктура стейблкоинов
• $5 млн в Vana — сеть пользовательских данных
• участие в раунде платежной компании Mesh

Эти сделки показывают, что фонд делает ставку на фундаментальные инструменты — RWA, AI-интеграции, новые модели деривативов и развитие DeFi.

Читать далее: Трейдеры массово теряют сон из-за падения биткоина: новое исследование фиксирует тревожный тренд