OCC разрешает банкам США проводить безрисковые основные криптовалютные сделки в 2025 году

Письмо OCC 1188 подтверждает, что банки США могут проводить безрисковые принципальные криптовалютные сделки, завершая отмену в 2025 году препятствий со стороны ФРС, FDIC и OCC в отношении хранения и токенизированных систем.

Управление контролера денежного обращения опубликовало Интерпретационное письмо 1188 9 декабря, подтверждающее, что национальные банки имеют полномочия осуществлять безрисковые принципальные операции с криптоактивами, согласно нормативным указаниям.

OCC и FDIC создают больше ясности в отношении стейблкоинов

Письмо позволяет банкам выступать в качестве посредников, покупая криптовалюту у одного клиента и одновременно продавая другому без хранения монет в запасах. Это руководство представляет собой последний шаг в серии регуляторных мер 2025 года, которые устранили барьеры для участия банков на рынках цифровых активов.

Интерпретационное письмо 1188 установило, что национальные банки могут выступать в качестве принципалов в операциях с криптоактивами с одним клиентом, одновременно заключая компенсирующие сделки с другим клиентом. Эта структура позиционирует банки как посредников, не требуя от них хранения монет на своих балансах, функционируя в качестве, эквивалентном брокерам, действующим как агенты.

Руководство требует, чтобы банки проводили безрисковые принципальные операции в соответствии с применимым законодательством. Банки по-прежнему подчиняются требованиям Закона о банковской тайне и борьбе с отмыванием денег, стандартам управления рисками третьих сторон и контролю торговых книг при выполнении этих операций, согласно OCC.

Подтверждение расширяет регулируемые каналы распространения для активности на криптовалютном рынке, позволяя банкам участвовать в торговом потоке без подверженности волатильности цен. Банки теперь могут выступать посредниками в криптовалютных сделках клиентов через свои собственные каналы, потенциально влияя на спреды и процессы расчетов для клиентов по управлению благосостоянием, корпоративного банкинга и частного банкинга.

Декабрьское интерпретационное письмо представляет собой последний шаг в более широком регуляторном сдвиге 2025 года, который снизил барьеры для участия банков на рынках криптовалют. В ноябре OCC заявило, что банки могут хранить небольшие суммы нативных токенов на своих балансах для оплаты сетевых комиссий и тестирования допустимых платформ, устраняя препятствия для осуществления хранения, токенизированных расчетов и он-чейн операций в банковских учреждениях.

Майское руководство подтвердило и уточнило, что банки могут предоставлять услуги по хранению криптовалют и исполнению для клиентов, передавая эти функции квалифицированным третьим сторонам, включая суб-кастодианов, при соблюдении стандартных рамок управления рисками третьих сторон. Это уточнение кодифицировало рыночные практики, которые банки уже применяли.

В марте Интерпретационное письмо 1183 переустановило нормативную базу, отменив Письмо 1179 и подтвердив допустимость хранения криптоактивов, определенных операций со стейблкоинами и участия в сетях распределенного реестра. OCC определило эти функции как часть банковского бизнеса или связанные с ним, а не как новые виды деятельности, требующие особого отношения.

Федеральная корпорация по страхованию депозитов в марте отменила свой режим предварительного уведомления 2022 года, информируя банки, находящиеся под надзором FDIC, что они могут заниматься законно допустимой криптовалютной деятельностью без предварительного одобрения, при условии, что риски управляются через обычные процессы проверки. Этот сдвиг перешел от требования регуляторного предварительного одобрения к надзору через обычные проверки.

Федеральная резервная система в апреле отозвала свои надзорные письма по криптовалютам и долларовым токенам 2022 и 2023 годов вместе с двумя межведомственными заявлениями о рисках. Изменения были описаны как поддержка инноваций, в то время как Совет контролировал банки через стандартный надзор. Это действие устранило конкретные препятствия для банков-членов штатов, исследующих инфраструктуру стейблкоинов и токенизированных депозитов.

В июле ФРС, OCC и FDIC выпустили совместное заявление, подтверждающее, что банки могут предлагать услуги по хранению криптоактивов при условии соблюдения существующих правил, предоставляя признание места этой деятельности в нормативной базе без введения новых требований.

Совокупный эффект регуляторных мер года создал более четкие полномочия для банков по хранению, исполнению, посредничеству и эксплуатации он-чейн инфраструктуры, включая платежи сетевых комиссий. Устранение требований предварительного одобрения в FDIC и ФРС снизило правовую неопределенность и операционные накладные расходы для банков, подключающихся к криптовалютным расчетам и токенизированным платежным системам.

Разрешение на безрисковое принципальное посредничество позволяет банкам входить в поток криптовалютной торговли в качестве маршрутизаторов с согласованным принципалом для спотовых транзакций без хранения ценового риска. Банки сохраняют требования немедленно компенсировать риск для сохранения безрискового характера транзакций, удерживая деятельность в рамках существующих структур управления рисками.

Регуляторная ясность позиционирует банки США для предложения клиентских интерфейсов с криптовалютным исполнением, работающим за существующими отношениями по управлению благосостоянием и корпоративному банкингу, без необходимости в отдельных биржевых счетах или введения балансового криптовалютного риска, согласно рыночным аналитикам.