Биткоин удерживает диапазон, в то время как Альткоины углубляют потери после снижения ставки ФРС

Крипторынок упал до нижней границы своего диапазона после решения Федеральной резервной системы снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов.

Объявление, хотя и является бычьим для макроактивов в долгосрочной перспективе, вероятно, было учтено трейдерами до события, с быстрым сокращением длинных позиций в последующие часы.

Сейчас биткоин остается выше уровня поддержки в 88 200$, торгуясь на уровне 90 350$, в поисках катализатора, который поднимет его выше жесткого уровня сопротивления этой недели в 94 500$.

Рынок альткоинов продолжает демонстрировать слабость, поскольку несколько токенов потеряли позиции в своих соответствующих торговых парах с биткоином.

Позиционирование деривативов

• Ожидания волатильности BTC продолжают снижаться после решения ФРС. На момент написания годовая 30-дневная подразумеваемая волатильность, представленная индексом BVIV, составляла 46,95%, что является самым низким показателем с 13 ноября.
• Спред между 30-дневными IV эфира и биткоина в последнее время вырос, указывая на возобновление рыночного внимания к нативному токену Ethereum.
• VIX также нормализовался после ноябрьского скачка.
• На Deribit риск-реверсалы BTC и ETH остаются отрицательными по всем срокам, что указывает на устойчивое предпочтение пут опционов.
• Блочные потоки включали риск-реверсалы BTC и календарные спреды колл-опционов, а также риск-реверсалы и стрэддлы в ETH.
• На рынке фьючерсов открытый интерес (OI) в ADA упал на 10% за 24 часа, что привело к снижению OI в большинстве основных токенов, включая BTC и ETH. Отток капитала указывает на сброс риска к концу года.
• Ставки финансирования для нескольких ведущих токенов, исключая BTC и ETH, решительно перешли в отрицательную зону, что является признаком того, что трейдеры гонятся за медвежьими короткими позициями.

Обсуждение токенов

• Рынок альткоинов продолжил свой негативный тренд в четверг, отступив обратно на опасную территорию, поскольку такие токены, как ETHFI, FET, ADA и PUMP, потеряли более 8% за последние 24 часа.
• Распродажа произошла одновременно с соответствующими падениями биткоина и эфира, хотя процентные потери были выше, поскольку рынок альткоинов продолжает испытывать недостаток ликвидности после октябрьского каскада ликвидаций.
• Двухпроцентная глубина рынка на ETHFI, например, составляет около 500 000$ с обеих сторон книги ордеров, что означает, что рыночный ордер выше этой цифры сдвинет цену более чем на 2%, что, учитывая рыночную капитализацию токена в 480 миллионов$, является относительно небольшой сделкой.
• Несколько токенов противостояли медвежьему тренду рынка в четверг, включая monero XMR400,03$, который вырос более чем на 2%, продолжая демонстрировать хорошую форму, что можно отнести к общей силе приватных монет.
• Индекс "сезона альткоинов" CoinMarketCap остается на низком уровне 19/100, что далеко от сентябрьского максимума в 77/100, поскольку инвесторы продолжают отдавать предпочтение биткоину и эфиру, а не более спекулятивным ставкам на альткоины.