Электросеть Техаса перегружена, поскольку центры обработки данных ИИ опережают майнеров Bitcoin по энергопотреблению

Совет по надежности электроснабжения Техаса (ERCOT) сообщил, что запросы на электроэнергию для крупных потребителей выросли до 226 гигаватт в 2025 году – почти в четыре раза больше, чем 63 гигаватта, зарегистрированные в конце 2024 года.

Этот скачок знаменует собой резкое изменение энергетического ландшафта штата. В то время как майнеры Биткоина когда-то доминировали в запросах на большие объемы электроэнергии в Техасе, компании, занимающиеся ИИ, теперь составляют примерно 73% новых заявок. Это изменение меняет подход штата к планированию энергосети и заставляет регуляторов пересматривать свой подход к распределению энергии.

Рекордные запросы на электроэнергию создают нагрузку на планирование сети

ERCOT получил 225 заявок на крупные нагрузки только до середины ноября 2025 года. Это число уже превышает общее количество запросов, поданных за весь период 2022-2024 годов вместе взятых. Второй квартал показал наиболее интенсивную активность: 78 запросов общей мощностью более 70 000 мегаватт.

Многие отдельные проекты ИИ теперь запрашивают более одного гигаватта энергии – что эквивалентно крупной газовой электростанции, но используется исключительно для вычислений. Эти массивные объекты требуют постоянного электроснабжения, в отличие от гибких операций, которые традиционно обеспечивали майнеры Биткоина.

Источник: @BenBajarin

Оператор сети рассматривает 1 999 запросов на генерацию общей мощностью 432 гигаватта со стороны предложения. Однако 77% этих новых источников энергии – это солнечные и аккумуляторные проекты. Эти возобновляемые источники не могут обеспечить стабильную, круглосуточную энергию, необходимую центрам обработки данных ИИ.

Экономические силы стимулируют трансформацию отрасли

Экономика решительно отдает предпочтение ИИ перед майнингом Биткоина. Центры обработки данных ИИ генерируют примерно 25 долларов за киловатт-час по сравнению с 1 долларом за киловатт-час у Биткоина. Эта огромная разница в доходах заставляет коммунальные предприятия отдавать приоритет клиентам ИИ, а не криптомайнерам.

Цены на электроэнергию в ключевых регионах майнинга, таких как Техас, выросли на 15-20% в 2025 году, поскольку спрос на ИИ создает нагрузку на мощности сети. Эти более высокие затраты оказывают давление на майнеров Биткоина, которые уже столкнулись с сокращением прибыли после того, как халвинг Биткоина в апреле 2024 года сократил их вознаграждения за блоки вдвое.

Многие компании по майнингу Биткоина реагируют на это, преобразуя свои объекты для обслуживания клиентов ИИ. Galaxy Digital привлекла 460 миллионов долларов для преобразования своего бывшего майнингового объекта в Техасе в центр обработки данных ИИ. Компания подписала 15-летний договор аренды с поставщиком облачных услуг ИИ CoreWeave, который может генерировать более 1 миллиарда долларов годового дохода.

Другие крупные майнеры следуют аналогичным путем. IREN заключила пятилетнюю сделку на 9,7 миллиарда долларов с Microsoft для инфраструктуры ИИ на своем объекте в Техасе. CleanSpark приобрела 271 акр земли недалеко от Хьюстона и обеспечила 285 мегаватт для развития центра обработки данных ИИ.

Растут опасения по поводу надежности сети

Быстрое расширение создает серьезные риски для надежности электроснабжения жителей и предприятий Техаса. В условиях экстремальной зимней погоды доступная мощность штата может упасть примерно до 69,7 гигаватт, в то время как спрос достигнет 85,3 гигаватт. Это создаст дефицит предложения более 15 гигаватт.

Техас пережил разрушительные отключения электроэнергии во время зимнего шторма Ури в 2021 году, когда произошли аналогичные перебои в поставках. Более 4 миллионов человек остались без электричества, и более 200 человек погибли во время этого кризиса. Государственные чиновники работают над предотвращением подобных катастроф по мере роста спроса на энергию.

Исследования Техасского университета A&M показывают, что оборудование для майнинга Биткоина очень чувствительно к изменениям напряжения. Даже кратковременные 20-миллисекундные перебои в электроснабжении могут остановить майнинговые операции на срок до минуты. Центры обработки данных ИИ сталкиваются с аналогичными проблемами, но часто инвестируют в резервные аккумуляторные системы, которые майнеры обычно не могут себе позволить.

Регуляторная реакция и изменения в политике

Государственные регуляторы спешат справиться с беспрецедентным ростом спроса. Комиссия по коммунальным услугам Техаса выпустила новые проекты правил, требующие от любого клиента, запрашивающего 75 мегаватт или более, соблюдения более строгих требований по координации с коммунальными службами и ERCOT.

Эти предлагаемые правила направлены на устранение "фантомных нагрузок" – спекулятивных проектов, которые запрашивают подключение к сети, но могут никогда не построить объекты. ERCOT более чем вдвое увеличил количество проектов по передаче электроэнергии, находящихся на рассмотрении, по сравнению с 2024 годом.

Министр энергетики Крис Райт направил письмо федеральным регуляторам в октябре 2025 года с просьбой о новых правилах, сокращающих время подключения к сети с нескольких лет до всего 60 дней для крупных потребителей электроэнергии. Это предложение может помочь как компаниям ИИ, так и майнерам Биткоина быстрее получить доступ к электроэнергии.

Майнеры Биткоина адаптируются или уходят

Майнеры Биткоина сталкиваются с решающим моментом, поскольку ИИ доминирует на энергетических рынках. Аналитики JPMorgan определили девятимесячное окно для майнеров, чтобы заключить сделки с компаниями ИИ, прежде чем возможности уменьшатся.

Некоторые майнеры используют свою способность быстро регулировать потребление энергии, чтобы помочь стабилизировать сеть. Когда спрос на электроэнергию низкий, они могут поглощать избыток возобновляемой энергии. Когда спрос резко возрастает, они могут мгновенно отключиться. Эта гибкость делает их ценными партнерами для операторов сети, управляющих переменными источниками возобновляемой энергии.

Однако многие мелкие майнинговые операции не могут конкурировать с капитальными требованиями для преобразования инфраструктуры ИИ. Преобразование объекта мощностью 100 мегаватт для обслуживания клиентов ИИ требует примерно 3 миллиарда долларов инвестиций в передовые графические процессоры и системы охлаждения.

Борьба за энергию продолжается

Конкуренция за энергию между центрами обработки данных ИИ и майнерами Биткоина представляет собой фундаментальный сдвиг в том, как Техас управляет своей энергосетью. ERCOT прогнозирует, что спрос центров обработки данных может достичь 78 гигаватт к 2030 году – более чем вдвое превышая текущие прогнозы.

Крупные проекты, такие как комплекс Stargate стоимостью 500 миллиардов долларов от OpenAI и Oracle в Абилине, потребуют 1,2 гигаватта после завершения в 2026 году. Этот единственный объект может потреблять достаточно электроэнергии для обеспечения более миллиона домов в Техасе.

Сеть штата должна быстро адаптироваться, чтобы справиться с этой трансформацией, сохраняя при этом надежность для жилых и коммерческих клиентов. Успех потребует тщательной координации между регуляторами, коммунальными службами и технологическими компаниями, стимулирующими этот беспрецедентный рост спроса.