Рыночная структура Биткоина может меняться: снижение инфляции и новые притоки капитала вызывают интерес

Биткоин показывает ранние признаки разворота тренда в восходящую сторону. Структурный сдвиг вызван набором сходящихся факторов. 

Это включает вчерашние более мягкие данные по ИПЦ США, возобновление значительных притоков в спотовые ETF и значительное закрытие коротких позиций.  

После 57 дней консолидации Биткоин закрыл дневную свечу выше ключевого сопротивления в $95 тыс. 13 января Биткоин вырос на 4,6%, достигнув максимума $96 250, ценового уровня, которого не было с 16 ноября. На момент написания BTC вырос на +8,77% в 2026 году. 

Это движение цены является потенциальной установкой для более крупного прорыва Биткоина. Тем не менее, удержание уровня $95 тыс. и успешное восстановление определённого верхнего сопротивления ещё больше укрепит бычий сценарий. Спотовые объёмы также растут до уровней, не наблюдавшихся с 1 декабря, что свидетельствует о возобновлении участия. 

Также стоит отметить, что в настоящее время формируется нарратив, связанный с риском фиатных валют, неопределённостью политики и доверием, что приводит к переоценке реальных активов. Это можно увидеть по тому, как растут цены на сырьевые активы, такие как золото и серебро. Этот фон структурно поддерживает Биткоин, поэтому многие аналитики рассматривают это как потенциальную торговлю на догоняющем росте BTC.

Давление ИПЦ снизилось

Вчерашние показатели ИПЦ США (Индекс потребительских цен) оказались немного ниже ожидаемых. ИПЦ является одним из основных индикаторов для оценки инфляции в США и помогает в принятии решений по денежно-кредитной политике и процентным ставкам. Данные в основном показывают среднее изменение цен, уплачиваемых потребителями за товары и услуги. Общий ИПЦ учитывает общую инфляцию, включая волатильные компоненты, такие как продовольственный и энергетический секторы, в то время как базовый ИПЦ исключает эти категории, чтобы показать долгосрочное ценовое давление. 

Общий ИПЦ совпал с ожиданиями на уровне +2,7% в годовом исчислении, в то время как базовый ИПЦ составил +2,6%, что ниже ожиданий. Это означает, что инфляция не ускоряется, но и не исчезла. Примечательно, однако, что базовый ИПЦ опустился до самого низкого уровня с марта 2021 года. Несмотря на более мягкие показатели, существует подавляющий консенсус, что США не будут снижать ставки в этом месяце. Данные скорее сохраняют Федеральную резервную систему в режиме ожидания и наблюдения. 

Это привело к отскоку Биткоина, поскольку это сигнализирует о том, что потенциал возобновления цикла ужесточения вполне может закончиться, и показывает направление постепенного снижения инфляции. 

Притоки в спотовые ETF на BTC достигли трёхмесячного максимума

После четырёх последовательных дней оттока средств из спотовых ETF на BTC в США спрос снова начал расти. 13 января спотовые ETF на Биткоин зафиксировали приток $753,73 млн, при этом FBTC от Fidelity лидировал с $351,36 млн. 

Это ознаменовало самые сильные однодневные сигналы спроса на институциональную экспозицию BTC в этом году и уровень притоков, которого мы не видели с 7 октября прошлого года. 

Рыночная структура начинает корректироваться

Биткоин в основном находился в диапазоне между уровнями $80,5 тыс. и $95 тыс. с 16 ноября. Вчера был зафиксирован первый дневной закрытие выше ключевой верхней полосы сопротивления. С точки зрения графика, Биткоин вышел из восходящего треугольника, бычьей модели технического анализа, со значительным объёмом и теперь, вероятно, будет повторно тестировать это как поддержку. 

Теперь с точки зрения долгосрочной перспективы есть два индикатора, которые сигнализируют о потенциальном бычьем развороте. На недельном таймфрейме RSI показывает скрытую бычью дивергенцию, в то время как MACD указывает на то, что давление продаж явно замедляется, а моментум смещается в сторону стабилизации. 

Что подтвердит сдвиг 

Моментум, безусловно, нарастает, но, по общему признанию, чтобы категорически назвать это подтверждённым разворотом тренда, потребуется дальнейшее подтверждение по структуре цены, объёму и устойчивому спросу. 

Линией на песке с ценовой точки зрения в краткосрочной перспективе остаётся психологический уровень $100 тыс. Это также совпадает примерно с 200-дневной EMA. Чуть выше этого уровня, на $101 тыс., находится 50-недельная SMA, которая обычно выступает в качестве очень ключевого долгосрочного индикатора поддержки и сопротивления для Биткоина.