Переводы «без комиссии»: Что на самом деле происходит, когда вы отправляете деньги в Нигерию

Когда мой друг Фарук открывает телефон, чтобы отправить деньги в Нигерию из Канады, все кажется простым. Он нажимает на приложение, проверяет обменный курс и нажимает «отправить». Через пять минут его семья получает деньги. Никаких комиссий за перевод. Никаких скрытых платежей. По крайней мере, так он думает.

«Обычно никаких платежей нет, ни скрытых, ни явных», — говорит он мне. Он перестал использовать неформальные каналы еще в 2020 году, потому что финтех-приложения казались безопаснее и надежнее. Курсы выглядели лучше, чем те, что он получал от людей, которых знал. Все происходило быстро. Все казалось понятным.

Но Акинсола Джегеде видит что-то другое. Он основал VitalSwap, финтех-компанию для денежных переводов, и потратил годы, чтобы точно разобраться, что происходит, когда деньги перемещаются между странами. По его словам, большинство людей понятия не имеют, где они на самом деле платят.

Нигерия получила более 20 $ млрд денежных переводов в прошлом году. Эти деньги перемещаются из Лондона, Торонто, Нью-Йорка и десятков других городов в Лагос, Абуджу и деревни по всей стране. Но путешествие никогда не бывает таким простым, как выглядит на вашем экране.

Иллюзия движения

Большинство людей представляют, что их деньги летят через океан. Вы отправляете 100 £ из Лондона, и они приземляются в Лагосе через несколько минут. Это не то, что происходит.

«Эти 100 £ не перемещаются в Нигерию», — говорит Джегеде. «Они остаются в Великобритании или попадают в глобальный пул Western Union».

Как движутся ваши деньги, когда вы отправляете деньги в Нигерию

Традиционные операторы, такие как Western Union, работают с местными нигерийскими банками и агентами. Эти банки проверяют транзакции, выдают наличные и сверяют балансы позже. Они не просто банки. Они больше похожи на агентов точек продаж в массовом масштабе. Им нужна инфраструктура, команды по соблюдению нормативных требований и огромные объемы ликвидности на счетах. Все это стоит денег.

Когда вы заходите в магазин и платите 100 £ плюс 6 £ комиссии за перевод, эти деньги попадают в систему со многими участниками. Western Union берет свою долю. Британский банк или агент магазина берут свою долю. Нигерийский банк для выплат берет свою долю. Иногда банки-корреспонденты тоже берут свою долю.

Но самая высокая стоимость не в этих видимых комиссиях. Она скрывается в обменном курсе.

«К тому времени, когда применяется форекс(FX), вам остается что-то ближе к стоимости в 90 £», — объясняет Джегеде. Вы отправили 100 £. Ваша семья получает эквивалент 90 £. Остальные 10 £ исчезли в наценках обменного курса, о которых вам никто не объяснил.

Обещание финтеха

Более новые финтех-компании говорят, что они другие. Они утверждают, что исключают посредников. Вместо длинной цепочки банков и агентов структура становится проще. Финтех к банку к клиенту. Вот и все.

Модель работает через то, что называется локальный вход, локальный выход. Когда вы отправляете 100 £ из Великобритании, эти деньги остаются в Великобритании. У финтех-компании уже есть найра в Нигерии. Они зачисляют средства на счет вашей семьи, используя эту местную ликвидность. Не нужно ждать ежедневной сверки через границы. Не нужно так много посредников.

«Транзакции быстрее, форекс(FX) ближе к рыночному курсу, а комиссии ниже или иногда нулевые», — говорит Джегеде.

Это соответствует опыту моего друга. Быстрые переводы. Никаких видимых комиссий. Курсы, которые выглядят лучше, чем предлагают банки. Он доверяет системе, потому что она работает гладко.

Но Джегеде настаивает, что нулевые комиссии не означают нулевые затраты.

Курс, который вы не видите, когда отправляете деньги в Нигерию

Вот что упускает большинство людей. Когда финтех-приложение рекламирует «Отправьте в Нигерию по курсу ₦2 200 за фунт», они часто показывают вам один курс. Но это может быть не тот курс, который вы на самом деле получаете.

«Большинство нигерийцев считают, что курс фунтов к найре равен курсу найры к фунтам», — говорит Джегеде. «Это не так».

Рекламируемый курс часто является курсом для отправки денег из Нигерии в Великобританию. Но вы делаете противоположное. Вы отправляете фунты в Нигерию. Эта транзакция использует другой курс. Может быть, ₦2 150 за фунт. Может быть, меньше.

Разница сводится к спросу и предложению. Какая валюта дефицитна? Где находится ликвидность? Кто несет риск? Эти факторы определяют курс. И большинство приложений знают, что клиенты предполагают, что курсы работают в обе стороны. Поэтому они рекламируют лучшее число.

«Прежде чем попасться на маркетинговые объявления, реальный вопрос, который нужно задать, — какая валютная пара применяется к моей транзакции», — говорит Джегеде. «Если вы этого не знаете, вы не знаете реальную стоимость, даже если комиссия нулевая».

Вероятно, поэтому мой друг не видит комиссий, но Джегеде настаивает, что пользователи все равно платят. Затраты просто переместились с комиссии за перевод на разрыв между рекламируемым курсом и реальным курсом.

Почему это не может быть бесплатным

Даже финтех-компании, которые устраняют многих посредников, все еще имеют затраты. Компании Джегеде пришлось приостановить операции на восемь месяцев только для того, чтобы получить надлежащую лицензию.

«Реальная стоимость лицензирования — это не заявочные сборы или требования к минимальному капиталу», — объясняет он. «Реальная стоимость — это все вокруг этого».

Вам нужны юристы. Вам нужны бухгалтеры. Вам нужны аудиторы. Вам нужны сотрудники по соблюдению нормативных требований. Вам нужна команда, которая может ориентироваться в нормативных актах, правильно структурировать бизнес и проходить аудиты год за годом. Эта команда стоит серьезных денег.

Таким образом, хотя финтех-компании могут брать меньше, чем 7-12% комиссии Western Union, они не могут предлагать действительно бесплатные переводы и выживать. Затраты просто становятся менее заметными.

«Клиенты платят меньше не потому, что финтех-компании щедры», — говорит Джегеде. «Они платят меньше, потому что система проще».

Мой друг не использует неформальные каналы с 2020 года. Это были договоренности в стиле «я знаю парня», где кто-то, кому вы доверяли, брал ваши канадские доллары и организовывал доставку найры вашей семье. Курсы часто были лучше, потому что эти операторы работали на параллельных рынках с меньшими накладными расходами. Но риски были реальными.

Никакой защиты, если что-то пойдет не так. Никакой истории транзакций. Никакого способа отследить ваши деньги, если они исчезнут.

«Большинство финтех-приложений надежны, предлагают лучшие курсы и в целом безопасны в использовании», — говорит мне мой друг. «Они также удобны и отслеживаются».

Это удобство имеет значение. Транзакции завершаются за пять минут. Вы получаете подтверждения. Вы можете показать подтверждение оплаты. Для большинства людей компромисс имеет смысл. Заплатить немного больше за спокойствие.

Но, как отмечает Джегеде, большинство пользователей понятия не имеют, насколько больше они на самом деле платят.

Что означают 20 $ млрд

Когда более 20 $ млрд поступает в Нигерию каждый год, небольшие проценты превращаются в огромные цифры. Если каждая транзакция теряет 3-7% в скрытых затратах, это где-то между 600 $ млн и 1,4 $ млрд, которые могли бы достичь семей, но вместо этого остаются в системе.

Вопрос не в том, использовать ли финтех-приложения. Они явно лучше альтернатив. Вопрос в том, понимают ли люди, что они платят.

Фарук все еще считает, что никаких скрытых комиссий нет. Джегеде знает, что есть. Истина находится где-то в спреде обменного курса, который никто не объясняет ясно.

«Если вы не знаете, какая валютная пара применяется к вашей транзакции, вы не знаете реальную стоимость», — говорит Джегеде. «Даже если комиссия нулевая».

В следующий раз, когда вы будете отправлять деньги домой, задайте своему приложению один вопрос. Какой курс вы используете для моей конкретной транзакции? Не тот курс, который вы рекламируете. Курс, который вы фактически применяете. Ответ может вас удивить.

Нигерия получила 20,93 $ млрд денежных переводов в 2024 году, что делает ее одним из крупнейших получателей в Африке. Средняя стоимость отправки 200 $ в Нигерию составляла 7,9% в конце 2023 года, более чем в два раза превышая целевой показатель ООН в 3%. Большая часть этой стоимости скрывается в наценках обменного курса, а не в видимых комиссиях за перевод.

Пост «Без комиссий» денежные переводы: что на самом деле происходит, когда вы отправляете деньги в Нигерию впервые появился на Technext.