Акции Meta Platforms: регулятор Великобритании открыл расследование в отношении данных WhatsApp

Краткое изложение

• Британский регулятор Ofcom начал расследование в отношении Meta Platforms по поводу потенциально неполной или неточной информации о WhatsApp
• Расследование сосредоточено на данных, которые Meta предоставила во время проверки Ofcom оптового рынка массовых SMS-сообщений для бизнеса
• HSBC сохраняет рейтинг «Покупать» для акций Meta с целевой ценой 905 $, ссылаясь на преимущества ИИ для рекламного бизнеса
• Ожидается, что капитальные затраты Meta вырастут примерно на 39,4 миллиарда $ в 2026 году
• Акции Meta в настоящее время торгуются по 647,63 $, при этом целевые цены аналитиков варьируются от 685 $ до 1 117 $

Британский телекоммуникационный регулятор Ofcom сделал сенсационное заявление в адрес Meta Platforms на этой неделе. Надзорный орган объявил, что расследует, предоставил ли технологический гигант полную и точную информацию о WhatsApp во время проверки рынка.

Meta Platforms, Inc., META

Расследование фокусируется на данных Meta, представленных во время проверки Ofcom оптового рынка массовых SMS-сообщений для бизнеса. Это те текстовые сообщения, которые вы получаете с напоминаниями о встречах и обновлениями о доставке посылок.

Ofcom заявил, что имеющиеся доказательства указывают на то, что ответы Meta могли быть неполными и неточными. Регулятор провел эту проверку рынка SMS в прошлом году.

Выбор времени интересен, учитывая более широкое продвижение Meta в области ИИ и рекламы. HSBC недавно подтвердил свой рейтинг «Покупать» для акций Meta с целевой ценой 905 $.

Инвестиционный банк указывает на раннее участие Meta в моделях ИИ и значительные технологические инвестиции. Эти усилия уже поддерживают рекламный бизнес Meta, способствуя увеличению использования и расширению рекламного пространства.

Финансовое состояние Meta выглядит солидным на бумаге. Компания может похвастаться маржой валовой прибыли 82,01% и ростом выручки 21,27% за последние двенадцать месяцев.

Акции Meta в настоящее время торгуются по 647,63 $. Это значительно ниже целевой цены HSBC, но в пределах более широкого диапазона аналитиков от 685 $ до 1 117 $.

Рост капитальных затрат

Meta сигнализировала о значительном увеличении расходов в будущем. Компания указала, что рост капитальных затрат в долларах в 2026 году будет существенно больше, чем ожидаемое увеличение на 32 миллиарда $ в 2025 финансовом году.

Рыночный консенсус предполагает, что капитальные затраты вырастут примерно на 39,4 миллиарда $ в 2026 году. Это значительный скачок в инвестициях в инфраструктуру и технологии.

Общие расходы также будут расти быстрее. Meta указала, что общие расходы будут расти более высокими темпами в процентах в 2026 году, чем в 2025 году.

Консенсус-прогнозы указывают на рост 23% в 2025 году и 28% в 2026 году. Эти цифры отражают агрессивное продвижение Meta в области ИИ.

Стратегия ИИ выходит на первый план

HSBC признает, что Meta не является наиболее выгодно позиционированной компанией в трафике генеративного ИИ. Конкуренты, такие как OpenAI, Gemini, Deepseek и Claude, лидируют в этой гонке.

Но первоначальный фокус Meta был другим. Компания использует ИИ для своего основного рекламного бизнеса, а не гонится за чистым трафиком ИИ.

Оценка Meta соответствует ее справедливой стоимости. Акции торгуются с коэффициентом P/E 28,56.

Расследование в Великобритании добавляет сложности в остальном позитивному прогнозу Meta. Расследование Ofcom конкретно изучает информацию, предоставленную во время проверки оптового рынка SMS.

Массовые SMS-сообщения для бизнеса представляют собой специфический сегмент рынка. Компании используют эти услуги для связи с клиентами, такой как напоминания о встречах и уведомления о доставке.

Ofcom не раскрыл конкретные детали о том, какая информация могла быть неполной или неточной. Регулятор начал расследование на основании имеющихся доказательств из прошлогодней проверки рынка.

Публикация «Акции Meta Platforms: британский регулятор открывает расследование по данным WhatsApp» впервые появилась на Blockonomi.