Компании перебивают Apple в битве за критически важные компоненты

Результатом стал поворот судьбы для Apple. Производители компонентов, которые ранее из кожи вон лезли, чтобы угодить технологическому гиганту, теперь имеют достаточно заказов в других местах, чтобы требовать лучших условий. Эксперты прогнозируют, что обычно высокие маржи прибыли Apple сократятся в этом году, и потребители потенциально столкнутся с последствиями в будущем.

Во время отчета о прибылях в четверг глава Apple Тим Кук признал эту проблему. Он сообщил инвесторам, что компания испытывает трудности с обеспечением достаточного количества чипов, в то время как стоимость памяти растет стремительными темпами. Его комментарии, похоже, охладили энтузиазм инвесторов к акциям Apple, которые остались без изменений, несмотря на исключительную выручку от iPhone и самую высокую прибыль компании за всю историю.

Сраван Кундоджала, отраслевой эксперт исследовательской фирмы SemiAnalysis, прямо заявил, что "Apple определенно испытывает давление".

Значительным событием стало то, что Nvidia, доминирующий игрок в области ИИ-процессоров, обогнала Apple в качестве клиента номер один компании Taiwan Semiconductor Manufacturing, известной как TSMC. Лидер Nvidia Дженсен Хуанг раскрыл это в подкасте. Apple многие годы сохраняла командное лидерство в качестве основного покупателя TSMC. TSMC производит самые передовые чипы планеты, питающие дата-центры ИИ, мобильные телефоны и различное вычислительное оборудование.

Крупномасштабные ИИ-компьютеры мало похожи на потребительские смартфоны, однако многочисленные производители поставляют компоненты для обеих категорий. Чипы памяти стали особенно дефицитными, поскольку организации, включая OpenAI, Google под Alphabet, Meta и Microsoft, совместно инвестируют сотни миллиардов в создание инфраструктуры ИИ.

Майк Ховард из исследовательской фирмы TechInsights описал ситуацию: "Скорость роста цен на память беспрецедентна". Его анализ охватывает чипы флэш-памяти NAND, которые сохраняют изображения и видео, а также чипы DRAM, обеспечивающие быструю работу приложений. TechInsights прогнозирует, что стоимость DRAM к концу года достигнет четырехкратного уровня 2023 года, а NAND превысит тройной уровень.

Ховард подсчитал, что Apple может столкнуться с дополнительными расходами в 57$ на оба типа памяти в базовом iPhone 18, выпускаемом этой осенью, по сравнению с базовым iPhone 17, доступным сейчас. Для телефона стоимостью 799$ такое увеличение существенно сократит прибыль.

Финансовая мощь Apple и возможности в области проектирования электроники ранее позиционировали ее как непобедимого тяжеловеса среди азиатских производителей, выпускающих компоненты для iPhone и собирающих готовые устройства. Компания ежегодно выделяет миллиарды только на закупки NAND, согласно лицам, осведомленным о расходах, что позиционирует ее как вероятно крупнейшего индивидуального покупателя в мире.

Производители компонентов активно стремились к контрактам с Apple, стремясь извлечь выгоду из ее технической экспертизы и узнаваемости бренда для привлечения дополнительных клиентов.

Однако времена изменились. Минг-Чи Куо из TF International Securities отметил: "компании, которые сейчас раздвигают границы инженерии человеческого масштаба, это такие как Nvidia".

Спрос на аппаратное обеспечение ИИ опережает рост Apple

Рост бюджета Apple выглядит умеренным по сравнению с массивными расходами на заполнение вычислительных центров ИИ, несмотря на рекордные продажи iPhone 17.

Южнокорейские производители Samsung Electronics и SK Hynix повышают цены, которые они взимают с Apple за конкретный вариант DRAM, говорят лица, связанные с сетью поставщиков Apple. Крупные игроки в области ИИ предлагают щедрую компенсацию и берут на себя обязательства по гарантированным закупкам с авансовым финансированием, предоставляя этим производителям чипов переговорную силу по отношению к производителю iPhone.

Хотя Apple заключает длительные договоры поставок памяти, она использовала свое рыночное положение для получения уступок от поставщиков. Эти контракты позволяли Apple пересматривать цены с частотой до еженедельных интервалов и даже полностью прекращать закупки у любого поставщика, чьи цены Apple считала неблагоприятными, говорят люди, знакомые с ее практикой закупок. Стремясь к дополнительной переговорной силе, Apple начала накапливать большие запасы памяти. Это стало отходом от практики Кука, который обычно поддерживает минимальные запасы для оптимизации доступных денежных средств компании.

Конкуренция Apple выходит за рамки немедленных поставок компонентов и распространяется на привлечение внимания инженеров у производственных партнеров. Специалисты по стеклянным технологиям, ранее посвящавшие себя совершенствованию ультрагладких, легких экранов для телефонов, теперь также посвящают часы специализированным стеклянным материалам, необходимым для размещения сложных процессорных чипов ИИ, указывают лидеры отрасли.

Производители сенсорных устройств и различных внутренних компонентов iPhone получают новые контракты от ИИ-предприятий, таких как OpenAI, разрабатывающих собственное оборудование.

Тем не менее, поставщики указали, что не планируют отказываться от отношений с Apple. Партнерство с Apple предоставляет ценный опыт обучения, объяснили они, поскольку компания продолжает оставаться одним из самых требовательных и методичных клиентов в отрасли.