Еженедельная сводка крипторынка (4-10 августа): Институциональные фонды переключаются на ETH, трек активов реального мира продолжает нагреваться

I. Макро Ликвидность

Денежная ликвидность улучшилась. Официальные лица Федеральной резервной системы выразили обновленную обеспокоенность по поводу последних признаков слабости на рынке труда США, укрепляя рыночные ожидания снижения процентной ставки уже в сентябре. В то время как акции США продолжали расти в августе, розничные покупки, ключевая поддерживающая сила на рынке, показывают признаки ослабления, и риски тихо накапливаются к сентябрю. Крипторынок также ослаб, следуя за снижением фондового рынка США.

2. Общие рыночные условия

Топ-300 компаний по рыночной капитализации:

На этой неделе BTC упал, альткоины упали по всему спектру, и манипуляции рынком были распространены. Основная тенденция рынка вращалась вокруг системы ETH.

• ETH: Курс обмена ETH/BTC укрепился. Американская листинговая компания BMNR владеет ETH на сумму 3 миллиарда $, что делает ее крупнейшей казной.
• PROVE: Это платформа облачных вычислений для Доказательств с нулевым разглашением ZK, и ее акции резко выросли на Корейской фондовой бирже.
• MYX: Это биржа он-чейн контрактов, управляемая китайской командой, и короткое сжатие привело к росту цены в десятки раз.

3. Данные на цепочке

BTC колеблется после достижения нового максимума. Прибыльность для краткосрочных держателей снизилась, а потоки ETF стали отрицательными, что является крупнейшим оттоком с 25 апреля. Рыночные ставки финансирования упали, что свидетельствует об ослаблении уверенности в краткосрочном восходящем тренде.

Предложение стейблкоинов продолжало расти на 1%.

Институциональные фонды впервые за 15 недель зафиксировали чистый отток, в то время как ETH продолжал видеть притоки.

Индикатор долгосрочного тренда MVRV-ZScore основан на общей рыночной стоимости и отражает общую прибыльность рынка. Когда индикатор больше 6, это верхний диапазон; когда индикатор меньше 2, это нижний диапазон.

IV. Фьючерсный рынок

Ставка финансирования фьючерсов: Ставка на этой неделе составляет 0,01%, что является нормальным. Ставки между 0,05-0,1% указывают на высокий леверидж в длинных позициях, сигнализируя о краткосрочном максимуме рынка; ставки между -0,1-0% указывают на высокий леверидж в коротких позициях, сигнализируя о краткосрочном минимуме рынка.

Открытый интерес фьючерсов: Открытый интерес BTC начал снижаться на этой неделе, с выводом основных рыночных фондов.

Коэффициент лонг/шорт фьючерсов: 1,1, что указывает на нейтральное настроение рынка. Настроение розничных инвесторов часто является противоположным индикатором, с показаниями ниже 0,7, указывающими на страх, и выше 2,0, указывающими на жадность. Коэффициент лонг/шорт сильно колеблется, что делает его менее полезным в качестве ориентира.

5. Спотовый рынок

BTC показал слабые колебания на этой неделе, его доминирование упало на 5% до 61%. Оглядываясь на июль, общая рыночная капитализация криптовалют выросла на 13%, что обусловлено растущим институциональным спросом. Альткоины, во главе с ETH, показали сильные результаты, при этом спотовые ETF ETH зафиксировали рекордные чистые притоки в течение 20 дней подряд. Палата представителей США приняла Закон о гениальности, законопроект, направленный на регулирование стейблкоинов, и президент Трамп подписал его.