Акции Intel (INTC): цена падает на фоне сделки Nvidia-Meta по CPU

Кратко

• Акции Intel (INTC) упали на 1,3% до 46,18$ во вторник при объеме торгов на 52% ниже среднего.
• Расширение партнерства Nvidia в области CPU с Meta вызывает новые опасения конкуренции на рынке центров обработки данных.
• Прибыль на акцию за 4 квартал составила 0,15$ против ожидаемых 0,08$, но выручка упала на 4,2% в годовом исчислении.
• Консенсус Уолл-стрит — «Сокращать» со средней целевой ценой 45,74$.
• Крупные институты, включая Vanguard и Capital World, увеличили позиции в 4 квартале.

Акции Intel снизились на 1,3% до 46,18$ во вторник, достигнув внутридневного минимума 45,46$. Объем торгов составил 63,2 миллиона акций — примерно на 52% ниже среднего объема сессии в 130,7 миллиона — что указывает на ограниченную уверенность в движении.

Intel Corporation, INTC

Основная причина, влияющая на настроения: Nvidia углубляет партнерство в области CPU с Meta Platforms. Meta готовится запустить то, что называется первым крупномасштабным развертыванием CPU только на базе Nvidia Grace в центре обработки данных. Для Intel, который долгое время доминировал в этом пространстве, это неудобное развитие событий.

Аргумент Nvidia для клиентов прост — лучшая производительность на ватт. Поскольку доступность энергии становится растущим ограничением для операторов центров обработки данных, этот аргумент об эффективности находит отклик. Он нашел отклик у Meta.

Смешанные фундаментальные показатели

Результаты Intel за 4 квартал, опубликованные 22 января, дали инвесторам материал для работы с обеих сторон. Прибыль на акцию составила 0,15$, превысив консенсус-прогноз 0,08$ на 0,07$. Выручка достигла 13,67 миллиарда $, чуть выше оценки в 13,37 миллиарда $ — но все еще на 4,2% ниже, чем в том же квартале год назад.

Прогноз на 1 квартал 2026 года был нейтральным, а полногодовые оценки аналитиков предполагают прибыль на акцию -0,11$. Компания делает ставку на стратегию ПК с приоритетом ИИ, нацеливаясь на сценарий, при котором один из двух ПК станет управляемым ИИ. Продвижение литейного производства также продолжается, хотя аналитики внимательно следят за тем, чтобы исполнение соответствовало нарративу.

Что говорят аналитики

Продающая сторона не спешит повышать рейтинг. Текущий консенсусный рейтинг — «Сокращать», с пятью рекомендациями «Покупать», 26 «Держать» и шестью «Продавать». Средняя целевая цена составляет 45,74$ — немного ниже текущего уровня торговли акциями.

DA Davidson начал с рейтинга «Нейтрально» и выпустил предупреждение о «покажи мне» сбросе, заявив, что Intel необходимо продемонстрировать четкое, воспроизводимое исполнение, прежде чем оценки удержатся. Bernstein также остался на «Нейтрально». Morgan Stanley повысил целевую цену с 38$ до 41$. Evercore поднял до 45$. Rosenblatt сохранил рейтинг «Продавать» с целевой ценой 30$.

Более широкий взгляд на недавнее покрытие дает среднюю целевую цену 48,21$, что предполагает примерно 6% роста от текущих уровней.

На фронте инсайдеров исполнительный вице-президент April Miller продала 20 000 акций по цене 49,05$ 2 февраля — сокращение её позиции на 15%. Исполнительный вице-президент David Zinsner пошел в противоположном направлении, купив 5 882 акции по цене 42,50$ 26 января.

Институты добавили в 4 квартале. Vanguard увеличил свою долю на 3,5% до более чем 404 миллионов акций. Capital World Investors повысил свою позицию на 20,3%. Институты в совокупности владеют 64,53% акций.

50-дневная скользящая средняя Intel находится на уровне 43,42$, а 200-дневная — на уровне 36,12$. Рыночная капитализация составляет 230,67 миллиарда $.

Публикация «Акции Intel (INTC): цена падает на фоне появления сделки Nvidia-Meta по CPU» впервые появилась на Blockonomi.