Ловушка волатильности рынка? Эта инвестиционная стратегия может навредить инвесторам

Волатильность рынка может вводить розничных инвесторов в заблуждение.

По мнению Ника Райдера из Kathmere Capital Management, им не следует использовать текущую ситуацию как предлог для перехода к защитным сделкам — включая акции с выплатой дивидендов и облигации.

"Слишком часто мы видим, как люди выбирают подход, ориентированный на доход, и это оставляет многое на столе," — сказал главный инвестиционный директор компании CNBC "ETF Edge" на этой неделе. "Мы обычно советуем всем нашим клиентам применять подход, ориентированный на общую доходность… это будет применяться к акциям, облигациям и всему остальному в портфеле."

Райдер, чья компания управляет активами на сумму 3,5 миллиарда $, предупреждает о так называемой "погоне за доходностью".

"В рамках фиксированного дохода это может быть погоня за доходностью с точки зрения увеличения процентного риска, принятия большей дюрации в портфеле [и] перехода от облигаций инвестиционного уровня к высокодоходным облигациям — которые имеют значительно различные ожидания по риску и доходности," — добавил он.

Райдер утверждает, что доход не должен быть основой долгосрочных портфелей. Он указывает, что инвесторам лучше начинать с целей и толерантности к риску, а затем добавлять доход, потому что откаты являются частью долгосрочного инвестирования. Подход с приоритетом дохода, предупреждает он, может незаметно подтолкнуть портфели к непреднамеренным ставкам.

Он также оптимистично смотрит на макроэкономическую ситуацию.

"В целом, экономика была довольно устойчивой," — добавил Райдер. "Вы видели, что корпоративная прибыльность очень устойчива."

Подход общей доходности также является причиной того, почему Кристиан Магун из Amplify ETFs призывает инвесторов не позволять показателю распределения определять решения. 

"Мы считаем, что разумный подход к доходности означает баланс привлекательной доходности с потенциалом роста или долгосрочным приростом капитала… а не просто стремление к максимально возможной доходности," — сказал генеральный директор компании в том же интервью. "Мы считаем, что это ловушка доходности."