ФРС представила важное изменение: предлагает исключить «репутационный риск» из банковского надзора для прекращения дискриминации при отказе в банковском обслуживании

BitcoinWorld

Федеральная резервная система представляет критически важные изменения: предлагает исключить «репутационный риск» из банковского надзора для прекращения дискриминации при отказе в банковских услугах

В знаковом регуляторном предложении, объявленном 23 февраля 2025 года, Федеральная резервная система США инициировала критически важные изменения, которые могут изменить отношения между банками, их клиентами и развивающимися отраслями, такими как криптовалюта. Центральный банк официально предложил исключить субъективную концепцию «репутационного риска» из своих основных стандартов банковского надзора — шаг, сигнализирующий о твердой позиции против отказа в банковских услугах клиентам за законную, но неодобряемую деятельность. Это предложение ФРС по репутационному риску немедленно вызвало значительную дискуссию о его последствиях для финансовой доступности и справедливости рынка.

Предложение ФРС по репутационному риску: подробный анализ

Совет управляющих Федеральной резервной системы опубликовал предлагаемое правило для публичного обсуждения. Документ излагает четкую надзорную философию. Финансовые учреждения, согласно ФРС, не должны закрывать счета клиентов или отказывать в услугах исключительно на основании политических взглядов клиента, религиозных убеждений или участия в законном бизнес-секторе, который некоторые могут считать спорным. Регулятор заявил, что такая дискриминация принципиально несовместима как с безопасной и надежной банковской практикой, так и с равноправным доступом к финансовым услугам. Это представляет собой прямой вызов давним практикам, когда банки могли ссылаться на расплывчатый «репутационный риск» для разрыва отношений.

Кроме того, предложение предоставляет конкретный контекст для экзаменаторов. Оно указывает им сосредоточиться на конкретных, поддающихся количественной оценке рисках, а не на предполагаемых угрозах публичному имиджу банка. Руководство подчеркивает, что надзорные действия должны основываться на доказательствах фактических нарушений соблюдения требований или финансовых опасностей, а не на характере самого законного бизнеса. Этот сдвиг направлен на создание более предсказуемой и основанной на принципах регуляторной среды как для банков, так и для их клиентов.

• Основное изменение: Исключение «репутационного риска» как самостоятельного надзорного фактора.
• Новый фокус: Проверка на основе поддающихся количественной оценке рисков соблюдения требований и финансовых рисков.
• Защищенные категории: Клиенты, занимающиеся законным бизнесом, независимо от политической или религиозной принадлежности.

Тень Operation Choke Point и ее продолжения

Чтобы понять сейсмический характер этого предложения, необходимо изучить исторический контекст «Operation Choke Point». Запущенная Министерством юстиции во время администрации Обамы, первоначальная инициатива якобы была направлена на борьбу с мошенничеством путем оказания давления на банки, чтобы разорвать отношения с высокорискованными продавцами, включая кредиторов до зарплаты и торговцев огнестрельным оружием. Критики утверждали, что это фактически превратило доступ к банковским услугам в оружие для де-факто регулирования законных отраслей, не одобряемых администрацией, создавая сдерживающий эффект далеко за пределами заявленных целей борьбы с мошенничеством.

В последние годы защитники криптовалют и некоторые законодатели предупреждали об «Operation Choke Point 2.0». Они утверждают, что регуляторные руководства и давление, часто передаваемые неформально, привели к тому, что банки в широком масштабе отказывают в услугах компаниям, работающим с цифровыми активами. Это создало значительные препятствия для криптовалютных бирж, разработчиков блокчейна и связанных с ними предприятий, стремящихся получить базовые банковские услуги, такие как расчетные счета и обработка платежей. Отсутствие четких, формальных правил оставило отрасль в состоянии регуляторной неопределенности, зависимой от усмотрения банков.

Политическая и отраслевая реакция: обнадеживающий поворот

Объявление вызвало немедленную и резкую реакцию ключевых политических фигур. Сенатор Синтия Ламмис (республиканец, Вайоминг), видный сторонник четкого регулирования цифровых активов, публично приветствовала этот шаг на платформе социальных медиа X. Она выразила надежду, что это предложение знаменует окончательный конец того, что она назвала «Operation Choke Point 2.0». Сенатор Ламмис также утверждала, что Соединенные Штаты должны стремиться стать глобальным центром инноваций цифровых активов. Она подчеркнула, что ФРС не должна выступать «и судьей, и присяжными» для этих компаний — роль, лучше подходящая для Конгресса через установленное законодательство.

Одновременно отраслевые группы, представляющие компании криптовалют и блокчейна, выпустили осторожно оптимистичные заявления. Они признали предложение позитивным шагом на пути к легитимизации своего сектора и снижению произвольных барьеров для банковских услуг. Однако многие подчеркнули, что окончательное влияние будет зависеть от формулировки окончательного правила и, что особенно важно, от его последовательного применения экзаменаторами ФРС на местах. 60-дневный период публичных комментариев станет критической фазой для заинтересованных сторон, чтобы сформировать окончательное регулирование.

Более широкие последствия для финансовой доступности и структуры рынка

Последствия этого предложенного изменения выходят далеко за рамки индустрии криптовалют. Принцип затрагивает фундаментальные вопросы финансовой доступности и справедливости рынка. Ограничивая использование «репутационного риска», ФРС пытается провести четкую линию между управлением законным риском и навязыванием социальных или политических предпочтений через банковскую систему. Это может защитить широкий спектр законных предприятий, работающих в секторах, сталкивающихся с социальной стигмой или политическим контролем, от определенных энергетических компаний до индустрии для взрослых или даже конкретных некоммерческих организаций.

С точки зрения банковского надзора, этот сдвиг требует от экзаменаторов разработки более тонких рамок Оценка рисков. Они должны различать бизнес-модель, которая по своей сути рискованна с точки зрения соблюдения требований (например, большие объемы денежных операций), и ту, которая просто непопулярна. Это требует большей экспертизы и более четких процедур проверки. Для банков изменение снижает слой субъективной неопределенности, но может увеличить бремя демонстрации конкретного управления рисками для клиентов, которых они решают обслуживать или отклонять.

• Более широкое влияние: Защищает весь законный бизнес от произвольного отказа в банковских услугах.
• Надзорная задача: Требует от экзаменаторов сосредоточиться на основанном на доказательствах риске.
• Соблюдение требований банками: Требует надежных, задокументированных процессов Оценка рисков.

Путь вперед: разработка правил и внедрение

Предложение теперь вступает в формальный процесс разработки правил. ФРС будет собирать и рассматривать публичные комментарии в течение 60 дней. Ключевые вопросы от комментаторов, вероятно, будут включать запросы на конкретные определения, примеры поведения экзаменаторов, соответствующего и не соответствующего требованиям, и подробности о том, как это правило взаимодействует с другими регуляциями FDIC или OCC. После этого периода ФРС проанализирует отзывы, потенциально пересмотрит предложение, а затем проголосует за окончательное правило. Затем последует внедрение, требующее обновления руководств для экзаменаторов и программ обучения.

Долгосрочный успех этой политики зависит от последовательного применения. Исторический прецедент показывает, что даже благонамеренные правила могут быть подорваны противоречивыми руководствами или культурными предубеждениями внутри регуляторных агентств. Поэтому постоянный надзор со стороны Конгресса и прозрачность со стороны ФРС в отношении тенденций проверки будут иметь важное значение. Конечная цель — это банковская система, которая является одновременно безопасной и доступной, где услуги предоставляются на основе объективного риска, а не субъективного неодобрения.

Заключение

Предложение ФРС об исключении «репутационного риска» из стандартов банковского надзора представляет собой ключевой момент в финансовом регулировании США. Заняв твердую позицию против дискриминации при отказе в банковских услугах, центральный банк решает давние проблемы справедливости и доступа, особенно для проблемной индустрии криптовалют. Этот сдвиг ФРС в отношении репутационного риска направлен на замену субъективных суждений объективными стандартами, способствуя более предсказуемой среде для инноваций. Хотя окончательное правило и его внедрение еще предстоит увидеть, само предложение сигнализирует о значимом шаге к прояснению правил взаимодействия между банками, регуляторами и законным бизнесом, который они обслуживают.

Часто задаваемые вопросы

Q1: Что именно предложила ФРС?
ФРС США предложила формальное правило для исключения «репутационного риска» как фактора в надзоре за банками. Это означает, что экзаменаторы не должны оказывать давление на банки, чтобы они отказывались от клиентов просто потому, что их законный бизнес является политически спорным или социально неодобряемым.

Q2: Как это связано с криптовалютой?
Криптовалютные компании часто сталкивались с трудностями при получении и сохранении банковских счетов — практика, которую критики называют «Operation Choke Point 2.0». Это предложение защитит соответствующие требованиям криптовалютные фирмы от отказа в банковских услугах исключительно из-за характера их отрасли, обеспечивая доступ к базовым финансовым услугам.

Q3: Что такое период публичных комментариев?
ФРС открыла 60-дневный период для физических лиц, предприятий и групп защиты интересов для представления формальных комментариев к предлагаемому правилу. Эти комментарии будут рассмотрены и учтены до того, как ФРС выпустит окончательное обязательное регулирование.

Q4: Означает ли это, что банки должны обслуживать любого клиента?
Нет. Банки все еще могут отказать в обслуживании на основании конкретных, основанных на доказательствах рисков, таких как опасения по поводу отмывания денег, схемы мошенничества или неспособность соответствовать требованиям соблюдения. Правило предотвращает отказ, основанный исключительно на политических взглядах клиента, религии или участии в законном бизнес-секторе.

Q5: Что будет дальше в процессе?
После закрытия периода комментариев Совет ФРС рассмотрит отзывы, потенциально внесет поправки в предложение, а затем проведет голосование для завершения правила. После завершения ФРС обновит свои руководства по проверке и обучит своих сотрудников применению нового стандарта.

Этот пост «Федеральная резервная система представляет критически важные изменения: предлагает исключить «репутационный риск» из банковского надзора для прекращения дискриминации при отказе в банковских услугах» впервые появился на BitcoinWorld.