Акции Veeva Systems (VEEV) подскочили на 12% после превышения прогнозов по прибыли и выручке за 4 квартал

Коротко

• Акции Veeva подскочили примерно на 12% после превышения прибыли за 4 квартал: прибыль на акцию составила 2,06$ против ожидаемых 1,94$.
• Выручка составила 836 миллионов$, что на 16% больше в годовом исчислении, превысив оценку в 811 миллионов$.
• Прогноз на 1 квартал по прибыли на акцию 2,13–2,14$ и выручке 855–858 миллионов$ превзошел прогнозы Уолл-стрит.
• Прогнозируемая выручка на 2027 финансовый год составляет 3,585–3,6 миллиарда$, что выше консенсуса в 3,56 миллиарда$.
• Десять из 20 ведущих биофармацевтических компаний подтвердили приверженность платформе Vault CRM.

Veeva Systems имела тяжелый старт в 2026 году: акции упали на 16% перед публикацией финансовых результатов. Вечер среды все изменил.

Результаты 4 квартала значительно превзошли ожидания аналитиков. Скорректированная прибыль на акцию составила 2,06$, превысив консенсус в 1,94$. Выручка выросла на 16% в годовом исчислении до 836 миллионов$, превысив оценку в 811 миллионов$.

Рынок отреагировал быстро. VEEV взлетел примерно на 12% в начале торгов четверга.

Veeva Systems Inc., VEEV

Превышение ожиданий касалось не только прошлого квартала. Прогноз также дал инвесторам повод для оптимизма.

На 1 квартал Veeva прогнозирует прибыль на акцию от 2,13$ до 2,14$, что выше ожидаемых Уолл-стрит 2,10$. Прогноз по выручке в 855–858 миллионов$ также превысил оценку в 853 миллиона$.

На полный 2027 финансовый год компания прогнозирует выручку в размере 3,585–3,6 миллиарда$. Это превышает консенсус в 3,56 миллиарда$. Прогноз по не-GAAP прибыли на акцию в 8,85$ также превысил ожидаемые 8,60$.

Прогноз по выставлению счетов привлек особое внимание аналитиков. Скотт Шенхаус из KeyBanc отметил, что «здоровый прогноз по выставлению счетов» помог поддержать оценку в период сильного давления продаж на программные акции.

Шенхаус, который оценивает VEEV как Sector Weight, заявил, что результаты должны развеять опасения по поводу более широкой распродажи в секторе программного обеспечения, связанной с новыми агентами кодирования ИИ.

Приверженность CRM

Одна деталь выделялась в отчете. Veeva заявила, что 10 из 20 ведущих биофармацевтических компаний теперь подтвердили приверженность платформе Vault CRM.

Это конкретный признак импульса в одной из самых важных линеек продуктов.

Vault CRM разработана специально для компаний биомедицинской отрасли, обрабатывая регуляторные и операционные процессы, которые готовые инструменты CRM не покрывают должным образом. Завоевание крупных фармацевтических компаний — медленный процесс, поэтому эти обязательства имеют вес.

Финансовые показатели Veeva подтверждают историю роста. Чистая маржа компании составляет 27,93%, а валовая маржа — 75,67%. Коэффициент текущей ликвидности составляет 7,53, а соотношение долга к собственному капиталу — всего 0,01.

Это чистый баланс по любым меркам.

Проверка оценки

До скачка после публикации финансовых результатов коэффициент P/E компании VEEV в 36,67 находился вблизи 10-летнего минимума. Коэффициент P/S в 10,25 и P/B в 4,4 также были близки к многолетним минимумам.

Консенсус аналитиков установил целевую цену в 292,17$ — значительно выше уровня, на котором торговались акции.

Доля институциональной собственности составляет 86,51%, что отражает широкое доверие со стороны крупных фондов. Доля инсайдеров ниже — 7,59%, и инсайдеры продали 1 000 акций за последние три месяца.

Трехлетний темп роста выручки компании составляет 13,4%, а показатель Z-Score Альтмана в 19,88 указывает на сильное финансовое здоровье.

По состоянию на раннее утро четверга VEEV торговался около 201,33$, по сравнению с примерно 188$ до публикации финансовых результатов.

Публикация Veeva Systems (VEEV) Stock Jumps 12% After Q4 Earnings and Revenue Beat впервые появилась на CoinCentral.