Нефть достигла $100 на фоне роста военных рисков — куда перемещаются инвесторы: в золото или Bitcoin?

Статья «Нефть достигает 100$, риски войны растут — куда переходят инвесторы: золото или Bitcoin?» впервые появилась на Coinpedia Fintech News

Мировые рынки вновь реагируют на рост цен на энергоносители, поскольку нефть марки Brent растет на фоне геополитической напряженности и проблем с поставками. Исторически резкие скачки цен на нефть часто происходили в периоды глобальной неопределенности, вынуждая инвесторов пересматривать распределение капитала.

Аналогичная ситуация наблюдалась в ноябре 2022 года, когда цены на нефть превысили 100$ за баррель. Этот период совпал с дном медвежьего криптовалютного рынка 2022 года, который также характеризовался чрезвычайно высокими объемами торгов цифровыми активами. Рост цен на энергоносители отражал более широкий макроэкономический стресс на глобальных рынках.

Теперь, когда цены на нефть вновь демонстрируют силу, инвесторы внимательно следят за тем, как различные классы активов реагируют на возобновившуюся неопределенность, в частности за ценой Bitcoin (BTC).

Как это влияет на акции и золото?

Рост цен на нефть вновь создает волатильность на традиционных финансовых рынках. Когда нефть приближается к уровню 100$ за баррель, инвесторы обычно становятся осторожными в отношении акций, поскольку более высокие затраты на энергию увеличивают производственные и транспортные расходы для компаний. Основные индексы, такие как S&P 500, в настоящее время торгуются около 5 100, в то время как индекс NASDAQ Composite держится около 16 000, оба демонстрируют повышенную чувствительность к макроэкономическим изменениям и геополитическим рискам.

В то же время драгоценные металлы наблюдают сильный спрос со стороны инвесторов. Золото торговалось в диапазоне 5 000$–5 150$ за унцию в последних торговых сессиях после достижения рекордных максимумов ранее в этом году. Между тем, серебро также значительно выросло, торгуясь примерно в диапазоне 85$–100$ за унцию, поскольку инвесторы ищут защитные активы в периоды глобальной неопределенности. Драгоценные металлы часто выигрывают в таких макроусловиях, поскольку они широко считаются надежным средством сохранения стоимости, когда растут инфляционные риски и геополитическая напряженность.

Приведет ли рост цен на нефть к снижению цены BTC?

Недавние рыночные тренды предполагают, что более широкие макроэкономические изменения могут снова начать влиять на криптовалютный рынок. Исторически движения на энергетических рынках — особенно сырой нефти — часто совпадали с крупными поворотными точками ценового цикла Bitcoin.

Как видно на графике выше, несколько периодов снижения цен на нефть, особенно около 2015, 2020 годов и после пика 2022 года, сопровождались сильными восходящими движениями Bitcoin. Эта закономерность предполагает, что изменения на энергетических рынках могут отражать более широкие изменения в глобальной ликвидности и экономических настроениях, что в конечном итоге влияет на рисковые активы, такие как Bitcoin.

Хотя цены на нефть не определяют напрямую движение Bitcoin, график предоставляет подтверждающие доказательства того, что макротренды на энергетических рынках могут выступать в качестве раннего сигнала изменяющихся условий, которые могут повлиять на следующую фазу Bitcoin.

Окончательный вердикт

Поскольку цены на нефть приближаются к отметке 100$ за баррель, волатильность рынка по различным классам активов, вероятно, останется повышенной. Если настроение к риску еще больше ослабнет, основные индексы, такие как S&P 500, могут столкнуться с давлением ниже уровня 5 000, в то время как защитные активы могут продолжать привлекать капитал. В таком сценарии золото может оставаться поддерживаемым выше зоны 2 100$, а серебро удерживаться выше 24$–25$, поскольку инвесторы ищут стабильность во время геополитической неопределенности.

Для Bitcoin ключевые уровни, за которыми следует следить, остаются около 60 000$ на нисходящей стороне и 70 000$ на восходящей. Устойчивый прорыв ниже 60 000$ может вызвать дальнейшее давление продаж по мере сжатия ликвидности, в то время как движение выше 70 000$ может сигнализировать о возобновлении бычьего импульса. По мере роста макроэкономической неопределенности, вызванной нефтью, ценовое движение Bitcoin вокруг этих уровней может показать, продолжают ли инвесторы относиться к нему как к рисковому активу или начинают позиционировать его как альтернативную защиту.