Криптовалютные ETP привлекли $619 млн притока несмотря на страхи рынка из-за войны с Ираном

Ключевые выводы

• Криптовалютные ETP зафиксировали приток в 619 млн $ на фоне геополитической напряженности.
• Фонды Биткоина привлекли больше всего капитала среди криптопродуктов.
• Настроения инвесторов ослабли в конце недели на фоне роста нефти.

Криптовалютные инвестиционные продукты привлекли свежий капитал на прошлой неделе, несмотря на растущую геополитическую напряженность. CoinShares сообщила в понедельник, что биржевые криптопродукты зафиксировали чистый входящий перевод в размере 619 млн $. Рост произошел, когда рынки отреагировали на опасения по поводу поставок энергоносителей, связанные с конфликтом США-Израиля с Ираном.

Данные CoinShares показали, что инвесторы по-прежнему выделяли капитал на криптовалютные инвестиционные продукты в условиях нестабильных макроэкономических условий. Это изменение отразило устойчивый спрос на регулируемую криптовалюту. Поэтому криптовалютные ETP сохранили положительные потоки, даже когда более широкие рисковые рынки испытывали трудности.

Биткоин возглавил недельные потоки криптовалютных ETP

Записи CoinShares показали, что инвестиционные продукты Биткоина поглотили чистый входящий перевод в размере 521 млн $ за период. Продукты Ether последовали с примерно 86 млн $ новых распределений. Фонды Solana добавили около 15 млн $, поскольку инвесторы сохранили интерес к крупным альткоинам.

Недельные потоки криптовалютных ETP по активам по состоянию на пятницу. Источник: CoinShares

XRP был единственным крупным криптоактивом, зафиксировавшим значительный отток в течение недели. Данные CoinShares показали более 30 млн $ в погашениях из продуктов, связанных с XRP. Это движение контрастировало с предыдущим периодом, когда в фонды XRP вошло примерно 2 млн $.

Поведение рынка изменилось в конце недели, когда инвесторы отреагировали на макроновости. Глава исследований CoinShares Джеймс Баттерфилл сказал, что рост цен на нефть повлиял на настроения после слабых данных по заработной плате. Баттерфилл заявил, что рост цен на энергоносители компенсировал ожидания более низкой инфляции.

Нефтяные рынки укрепились после сообщений о риске поставок, связанном с конфликтом с Ираном. Это изменение затронуло более широкие финансовые рынки и усилило неопределенность в отношении рисковых активов. Поэтому криптовалютные фонды испытали неравномерные ежедневные потоки, несмотря на завершение недели с положительным результатом.

С начала года потоки криптовалютных ETP стали положительными

Данные CoinShares показали, что биржевые продукты Биткоина вернулись к положительной территории с начала года. Актив зарегистрировал 117 млн $ совокупного притока после того, как ранее показал 408 млн $ в оттоках. Разворот последовал за стабильным спросом в последние недели.

Инвестиционные продукты Ether остались в отрицательной территории, несмотря на последние притоки. Данные CoinShares показали, что актив по-прежнему удерживал примерно 340 млн $ совокупного оттока в этом году. Продукты Solana остались уверенно положительными с примерно 170 млн $ притока с начала года.

Продукты XRP также сохранили положительные совокупные потоки, несмотря на недельные оттоки. Записи CoinShares показали, что актив по-прежнему удерживал 123 млн $ притока с начала года. Различия между активами отразили разнообразные настроения инвесторов в отношении различных криптосетей.

Общие активы также восстановились в течение периода. Данные CoinShares показали, что общие активы под управлением по всем биржевым криптопродуктам достигли 135,4 млрд $. Восстановление произошло после нескольких нестабильных недель на рынках цифровых активов.

Еженедельные модели потоков по-прежнему выявили хрупкое поведение инвесторов. CoinShares зафиксировала 829 млн $ совокупного оттока только в четверг и пятницу. Это изменение показало, что геополитические заголовки конца недели ослабили аппетит к риску.

Геополитический риск сформировал криптовалютные настроения

Данные CryptoQuant показали, что настроения инвесторов резко ухудшились за тот же период. Индекс страха и жадности криптовалют упал до восьми, сигнализируя об экстремальном страхе на рынке. Показатель отразил широко распространенные опасения по поводу геополитической эскалации и давления цен на энергоносители.

Исследователи CryptoQuant отметили, что геополитическая неопределенность, как правило, сильнее влияет на волатильные активы. Поэтому Биткоин отреагировал на макроэкономические потрясения иначе, чем традиционные защитные активы. Данные показали, что инвесторы по-прежнему рассматривали криптовалюту как высокорискованное распределение во время глобальных кризисов.

Аналитики CoinShares также охарактеризовали макросреду для цифровых активов как смешанную. Баттерфилл сказал, что геополитическая неопределенность может повлиять на криптовалютные рынки в нескольких направлениях. Он объяснил, что рост цен на нефть и инфляционные ожидания усложняют позиционирование инвесторов.

Волатильность цен на энергоносители часто влияет на условия ликвидности на финансовых рынках. Когда нефть быстро растет, инвесторы обычно сокращают экспозицию к волатильным активам. Это поведение частично объясняет оттоки конца недели, наблюдаемые в биржевых криптопродуктах.

Предыдущие пять недель проиллюстрировали аналогичную осторожность инвесторов. Записи CoinShares показали, что примерно 4 млрд $ покинули криптовалютные фонды в течение того более раннего периода. Поэтому недавние притоки ознаменовали краткосрочное изменение после продолжительных оттоков.

Аналитики CoinShares ожидают, что криптовалютные рынки консолидируются в ближайшее время, поскольку геополитические риски остаются нерешенными. Исследователи CryptoQuant также предупредили, что повышенная волатильность может сохраниться, пока макроэкономические условия остаются неопределенными. Следующим крупным катализатором могут стать изменения в ценах на энергоносители или выпуски макроэкономических данных, которые влияют на глобальный аппетит к риску.

Публикация Криптовалютные ETP привлекли приток в 619 млн $ несмотря на страх рынка войны с Ираном впервые появилась на The Coin Republic.