จากลิทัวเนียสู่โปแลนด์: การย้ายฐานกฎระเบียบของ UTORG Group และการเติบโตของ ChainValley!

ขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลในยุโรปกำลังเข้มงวดกับ ผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล (VASPs) ก่อนการบังคับใช้ MiCA กลุ่ม UTORG ซึ่งเป็นผู้อำนวยความสะดวกด้านการชำระเงินหลักสำหรับคาสิโนนอกชายฝั่งผ่าน SoftSwiss ได้ดำเนินการเปลี่ยนเขตอำนาจศาลอย่างมีกลยุทธ์ หลังจากการระงับการดำเนินงานในลิทัวเนีย หลักฐานชี้ไปที่การย้ายไปยังโปแลนด์ผ่าน Chain Valley Sp. z o.o. ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวทาง "whack-a-mole" ในการรักษาช่องทางการชำระเงินที่มีความเสี่ยงสูง

ข้อค้นพบหลัก

• หลักฐานสำคัญจากผู้บริหาร: Ilie Cernişev ซึ่งระบุในเอกสารกำกับดูแลว่าเป็น CEO ของ Utorg OÜ (เอสโตเนีย) ปัจจุบันดำรงตำแหน่งประธาน/CEO ของ Chain Valley Sp. z o.o. (โปแลนด์)
• ผู้สืบทอดการดำเนินงาน: Chain Valley ได้เข้ามาแทนที่นิติบุคคลในลิทัวเนียที่ถูกระงับ UAB Utrg (utPay) เป็นผู้ประมวลผลคริปโตต่อเฟียตหลักสำหรับระบบนิเวศคาสิโน FinteqHub (SoftSwiss)
• เทคนิค "wrapper": กลุ่มใช้ "Crypto Purchase" wrapper (ดำเนินการผ่านโดเมน chain-valley.pro) เพื่อประมวลผลการชำระเงินด้วยบัตรเครดิตและ Open Banking สำหรับคาสิโนนอกชายฝั่งที่ไม่มีใบอนุญาต โดยปรากฏในใบแจ้งยอดธนาคารของผู้เล่นเป็นบริการ IT ที่เป็นกลางแทนที่จะเป็นการพนัน
• โครงสร้างโฮลดิ้ง: กลุ่มอยู่ภายใต้การควบคุมของ UTORG LABS HOLDING LTD ในอาบูดาบี ซึ่งเป็นเจ้าของแบรนด์ ทรัพย์สินทางปัญญา และโดเมนทั่วโลก (utorg.com, utorg.pro) UTORG เปิดเผยชั้นโฮลดิ้ง/กรรมสิทธิ์ที่เชื่อมโยงกับสแต็กเว็บไซต์/แอป UTORG
• ข้อกำหนดการใช้งานของ UTORG เองเชื่อมโยง "Buy Crypto" โดยตรงไปยัง app.chainvalley.pro
• การเลี่ยงกฎระเบียบ: การย้ายไปโปแลนด์ (การลงทะเบียน VASP RDWW-765) ใช้ประโยชน์จากช่วงเปลี่ยนผ่านในการกำกับดูแล AML ของโปแลนด์เมื่อเทียบกับระบอบที่เข้มงวดแล้วในลิทัวเนียและเอสโตเนีย

การวิเคราะห์การปฏิบัติตามกฎระเบียบ

แม้ว่าจะยังไม่มีทะเบียนหรือเอกสารยื่นใดยืนยันความเป็นเจ้าของโดยตรงหรือความเชื่อมโยงบริษัทในกลุ่มระหว่าง UTORG LABS HOLDING LTD / UAB Utrg และ Chain Valley sp. z o.o. แต่การแทนที่ utPay ด้วย Chain Valley ตามลำดับเวลาในการรวมคาสิโนที่เหมือนกัน การสะท้อนผลิตภัณฑ์และโครงสร้างพื้นฐานอย่างใกล้ชิด และการเคลื่อนไหวที่บันทึกไว้ของอย่าง CEO คนก่อนของ Utorg เข้าสู่บทบาทสูงสุดที่ Chain Valley รวมกันเป็น ลายเซ็นเชิงสัมพันธ์ ที่ทำให้การเชื่อมต่อในการดำเนินงานมีความเป็นไปได้สูงและสมมติฐานของความบังเอิญล้วนๆ เป็นไปได้ยาก

การเชื่อมโยงระหว่าง UTORG และ Chain Valley มีความเป็นไปได้สูงตาม "น้ำหนักของหลักฐาน" มากกว่าหลักฐานเดียวที่ชัดเจน ในแง่ของการปฏิบัติตามกฎระเบียบ มักเรียกว่า "ลายเซ็นเชิงสัมพันธ์" ซึ่งจุดข้อมูลทางเทคนิค องค์กร และเวลาสอดคล้องกันอย่างสมบูรณ์แบบจนความเป็นไปได้ของความบังเอิญเป็นไปได้น้อยมาก

1. การจัดตำแหน่งตามเวลาแบบ "Whack-a-Mole"

หลักฐานที่น่าสนใจที่สุดคือเวลา ขณะที่ UAB Utrg (utPay) เผชิญกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบและการระงับในที่สุดในลิทัวเนีย Chain Valley Sp. z o.o. ปรากฏขึ้นพร้อมกันเป็นทางเลือกการประมวลผลคริปโตหลักสำหรับเครือข่ายผู้ค้าเดียวกันทุกประการ (SoftSwiss/FinteqHub)

การเปลี่ยนแปลง: ในโค้ดต้นฉบับของแพลตฟอร์มเช่น LuckyDreams แอตทริบิวต์ data-method-id เปลี่ยนจากการอ้างอิงจุดสิ้นสุด utorg หรือ utpay ไปยัง chain-valley หรือ rastpay (แบรนด์ที่เกี่ยวข้องกับการย้ายไปโปแลนด์) ในขณะที่คงรูปแบบ UI เดิมสำหรับผู้ใช้

1. วิวัฒนาการของโครงสร้างและความต่อเนื่องของผู้บริหาร

การสืบสวน กลุ่ม UTORG เผยให้เห็นโครงสร้างองค์กรที่คล่องตัวสูงซึ่งออกแบบมาเพื่อนำทางภูมิทัศน์กฎระเบียบ EU ที่เข้มงวดขึ้น การเดินทางของกลุ่มจากเอสโตเนีย (Utorg OÜ) ไปลิทัวเนีย (UAB Utrg) และตอนนี้โปแลนด์ (Chain Valley Sp. z o.o.) ไม่ใช่ชุดของความล้มเหลวอิสระ แต่เป็น "การย้ายถิ่นใบอนุญาต" เชิงกลยุทธ์

ความเชื่อมโยงที่ชัดเจนที่สุดคือบทบาทของ Ilie Cernişev (LinkedIn) บันทึกองค์กรจากปี 2022 ยืนยันว่าเขาเป็น CEO ของสาขาเอสโตเนียในช่วงการขยายตัวสูงสุด การปรากฏตัวของเขาอีกครั้งในฐานะหัวหน้าของ Chain Valley ในโปแลนด์ (KRS 0001036419) ตั้งแต่สิงหาคม 2023 ให้หลักฐานที่ปฏิเสธไม่ได้ว่า Chain Valley เป็นแขนการดำเนินงานปัจจุบันของระบบนิเวศ UTORG

2. จุดเชื่อมต่อ FinteqHub / SoftSwiss

โค้ดต้นฉบับของหน้าการชำระเงิน Lucky Dreams แสดงช่องทางการชำระเงิน FinteqHub -> utorg

ตัวขับเคลื่อนรายได้หลักของกลุ่มคือความร่วมมือกับ SoftSwiss โดยเฉพาะผ่านตัวรวมการชำระเงิน FinteqHub ในอดีต "utPay" เป็นวิธีการที่ต้องการสำหรับธุรกรรม "Crypto via Card" บนไซต์คาสิโนเช่น LuckyDreams และ Rooli ภาพหน้าจอด้านซ้ายแสดงช่องทางการชำระเงินในโค้ดของหน้าการชำระเงิน Lucky Dreams พร้อมการเชื่อมต่อโดยตรงระหว่าง SoftSwiss FinteqHub และ UTORG

เมื่อ FCIS ของลิทัวเนียเข้มงวดข้อกำหนด "utPay" ถูกยกเลิกไป การตรวจสอบธุรกรรมแบบเรียลไทม์และการวิเคราะห์โค้ดต้นฉบับของหน้าการชำระเงิน LuckyDreams (ดูภาพที่อัปโหลด) แสดงว่า Chain Valley ตอนนี้ครอบครองช่องทางทางเทคนิคเดียวกันกับที่ utPay เคยใช้ โดยใช้โครงสร้าง API และองค์ประกอบส่วนติดต่อผู้ใช้ที่เหมือนกัน

การทดสอบ "DNA" ดิจิทัลของบริการทั้งสองเผยให้เห็นลายนิ้วมือทางเทคนิคที่เกือบเหมือนกัน:

• สถาปัตยกรรม API: วิธีที่วิดเจ็ตการชำระเงินของ Chain Valley โต้ตอบกับตัวรวม FinteqHub สะท้อนการรวมระบบ utPay แบบเดิม
• การสนับสนุนลูกค้าและเอกสาร: เอกสารสนับสนุนภายในสำหรับผู้ค้าที่เปลี่ยนจาก utPay ไปยัง Chain Valley ใช้ภาษาที่คล้ายกัน และในบางกรณี ใช้ช่องทางการสนับสนุนทางเทคนิคเดียวกันหรือจุดติดต่อระดับเดสก์

3. ศูนย์บัญชาการอาบูดาบี

ในขณะที่นิติบุคคล EU เปลี่ยนแปลง หลักยังคงมั่นคงใน UAE UTORG LABS HOLDING LTD (ตลาดโลกอาบูดาบี) ทำหน้าที่เป็น "ยานแม่" ด้านปัญญาและกฎหมาย จัดการ:

• Mikhail Zhuchkov (ประธาน) และ Eugene Petrakov (CEO) เป็นผู้นำเชิงกลยุทธ์ของกลุ่ม
• การพัฒนาแบบรวมศูนย์ของสแต็กเทคโนโลยี "fiat-to-crypto"
• กรรมสิทธิ์ทางกฎหมายของแบรนด์และโดเมนของกลุ่ม

4. ความเสี่ยง AML/CFT และการปิดบัง "Merchant of Record"

สำหรับสถาบันการเงิน Chain Valley นำเสนอความเสี่ยง Transaction Laundering ที่สำคัญ ด้วยการทำหน้าที่เป็น "ผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล" บริษัทอนุญาตให้ธนาคารเห็น "การซื้อคริปโต" แทนที่จะเป็น "เงินฝากคาสิโน" ภายใต้ PSD2 และกฎ MiCA ที่กำลังจะมาถึง การ "ปิดบัง" นี้เป็นรูปแบบความเสี่ยงสูงสำหรับการหลีกเลี่ยงการห้ามการพนันของประเทศ

ผลกระทบด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการกำกับดูแล

1) "การลงทะเบียน VASP" ไม่ใช่ใบอนุญาตการชำระเงินเฟียต

รายชื่อ RDWW ของ ChainValley เป็น การลงทะเบียนกิจกรรมสกุลเงินเสมือน ไม่ใช่ใบอนุญาตสถาบันการชำระเงิน PSD2

หากนิติบุคคลเดียวกัน (หรือสแต็ก) เริ่มต้น/รับ/รวมกระแสเฟียต อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อวัตถุประสงค์ของผู้ค้า (เช่น เงินฝากคาสิโนที่ปิดบังเป็น "การซื้อคริปโต") หน่วยงานกำกับดูแลจะถาม: ใครคือผู้ให้บริการการชำระเงินที่ได้รับอนุญาตในห่วงโซ่ และเงินของลูกค้าที่ได้รับการปกป้องอยู่ที่ไหน?

2) ข้อกำหนดที่ห้าม "การพนันที่ผิดกฎหมาย" ไม่มีความหมายหากไม่มีการควบคุม

ChainValley ห้ามการใช้งานอย่างชัดเจนสำหรับ "การพนันที่ผิดกฎหมาย" หากคาสิโนนอกชายฝั่งเป็นแหล่งทราฟฟิกขาเข้าและกระแสการแปลงหลัก (ตามที่งาน Rail Atlas ของ FinTelegram ระบุซ้ำๆ) ดังนั้น อย่างใดอย่างหนึ่ง:

• การปฏิบัติตามกฎระเบียบ ไม่ได้ถูกนำไปใช้
• การปฏิบัติตามกฎระเบียบ ถูกหลีกเลี่ยงโดยเจตนา หรือ
• โมเดลอาศัย "ข้อกำหนด" อย่างเป็นทางการสำหรับหน่วยงานกำกับดูแล ในขณะที่ความเป็นจริงทางการค้าแตกต่างออกไป

3) การเปลี่ยนผ่าน MiCA สร้าง "แรงจูงใจในการย้ายถิ่น" (ลิทัวเนีย → โปแลนด์)

ภาพรวมที่เผยแพร่ของ ESMA แสดง ช่วงเปลี่ยนผ่านระดับชาติที่แตกต่างกัน สำหรับ MiCA ในประเทศสมาชิก (เช่น ลิทัวเนีย เทียบกับ โปแลนด์) นั่นมีความสำคัญเพราะชั้นการชำระเงินที่มีความเสี่ยงสูงมักจะ เปลี่ยนแพลตฟอร์ม ไปยังเขตอำนาจศาลที่มีแรงเสียดทานในการเข้าร่วมต่ำที่สุด โดยไม่เปลี่ยนฐานลูกค้าพื้นฐาน (เยอรมนีเป็นอันดับแรก ในช่องทางคาสิโนที่คุณสังเกต)

4) การเปลี่ยนแปลงเอสโตเนีย → ลิทัวเนียในอดีตเป็นรูปแบบที่ทราบกันดี

การทำให้ใบอนุญาตของ Utorg OÜ เป็นโมฆะในเอสโตเนียเป็นเครื่องหมายที่น่าสังเกตใน "ย้ายนิติบุคคล รักษาธุรกิจ" playbook ทะเบียนของลิทัวเนียยืนยันกิจกรรม VASP ที่ประกาศของ UAB Utrg ซึ่งสอดคล้องกับการบรรยาย "การเปลี่ยนผ่านด้านกฎระเบียบ" ที่สังเกตได้

ตารางสรุป: นิติบุคคลและแบรนด์ที่เชื่อมโยง

ส่งออกไปยัง Sheets

คำกระตุ้นสำหรับผู้แจ้งเบาะแส

คุณเป็นคนใน? เรากำลังแสวงหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการโอนสัญญาผู้ค้าภายในจาก UAB Utrg ไปยัง Chain Valley และบทบาทเฉพาะของบริษัทโฮลดิ้งอาบูดาบีในการจัดการกระแสเฟียต EU รายงานแบบไม่ระบุตัวตนผ่าน Whistle42 ตัวตนของคุณได้รับการปกป้องโดยการเข้ารหัสแบบปลายทางถึงปลายทาง

แหล่งที่มาและลิงก์

• รายงาน FinTelegram: การรายงาน Chain Valley & Utorg
• ทะเบียนนิติบุคคลลิทัวเนีย: สถานะ UAB Utrg
• ทะเบียน VASP โปแลนด์: การลงทะเบียน Chain Valley Sp. z o.o.
• บันทึกองค์กร: KRS 0000984860 (Chain Valley)
• หน้ากฎหมาย UTORG: เกี่ยวกับกลุ่ม UTORG