Чотири причини, чому криптовалютний ринок зростає сьогодні: чи збережуть бики контроль?

Основні висновки:

• Плани порятунку уряду США та валютні своп-лінії з ОАЕ пом'якшують глобальні побоювання щодо ліквідності та знижують ризики кредитної кризи.

• Рекордний приплив коштів до Bitcoin ETF і зростання прибутків майнерів BTC свідчать про сильний бичачий імпульс, незважаючи на тривалу війну в Ірані.

Загальна ринкова капіталізація криптовалют у середу досягла 11-тижневого максимуму: Bitcoin (BTC) піднявся до $79 000, а Ether (ETH) — до $2 400. Бичачий імпульс виник на тлі зростання впевненості інвесторів у тому, що безпосередні ризики рецесії в США слабшають, попри стабільно високі ціни на нафту через війну в Ірані.

Трейдери зараз зважують, чи чекає Bitcoin і Ether подальше зростання, чи неминуча короткострокова корекція з огляду на збережені ризики економічної рецесії.

Технологічно орієнтований індекс Nasdaq-100 у середу досяг рекордного максимуму, поки трейдери очікували на квартальний звіт Tesla (TSLA US). Ціни на нафту марки Brent зросли на 9% за два дні після повідомлень про те, що Іран атакував два судна в Ормузькій протоці. Підвищені витрати на енергоносії збільшують імовірність економічного стимулювання, забезпечуючи тимчасовий буфер для ризикових активів.

Плани США щодо ліквідності та приплив коштів до Bitcoin ETF можуть компенсувати побоювання рецесії

За повідомленнями, президент США Дональд Трамп заявив під час інтерв'ю на CNBC, що «федеральний уряд повинен допомогти» Spirit Airlines — бюджетному авіаперевізнику, який двічі оголошував банкрутство з 2025 року. Адміністрація Трампа раніше надавала капітал виробнику мікросхем Intel (INTC US), комунальній компанії Southern Company (SO US) і оборонному підряднику L3Harris (LHX US).

Пряме втручання уряду США в приватні компанії та сигнали Міністерства фінансів США свідчать про те, що кредитні лінії для союзників пом'якшили занепокоєння щодо ліквідності. Міністр фінансів США Скотт Бессент зазначив у середу, що і США, і Об'єднані Арабські Емірати виграють від валютної своп-лінії, призначеної «підтримувати порядок на ринках фінансування в доларах».

Союзники США зазнають тиску щодо продажу держоблігацій США для отримання доларів на місцеву оборону, імпорт і забезпечення ліквідності на тлі обвалу нафтових доходів і перебоїв в Ормузькій протоці. Потенційні валютні свопи пом'якшують ці доларові дефіцити, запобігаючи зростанню дохідності казначейських облігацій США. Загальний ефект включає зниження вартості запозичень і зменшення ризику негайної кредитної кризи.

Шість днів поспіль спостерігається приплив коштів до Bitcoin біржових фондів (ETF), що котируються в США, загальним обсягом $1,54 млрд, що, ймовірно, підтримало настрої. Успішний запуск Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT US), який набрав $145 млн у загальних чистих активах менш ніж за три тижні, покращив сприйняття ризику Bitcoin попри глобальну соціально-економічну невизначеність.

Пов'язане: Приплив Bitcoin до Binance впав до мінімуму 2023 року, поки бики BTC націлилися на $80K

Прибутковість майнерів Bitcoin послаблює короткостроковий тиск на продаж

Коли ціна Bitcoin наблизилася до $79 000, прибутковість майнерів досягла найвищого рівня з січня, згідно з індексом Hashprice від Luxor. 

Майнери нещодавно привернули увагу, оскільки компанії продавали значні обсяги Bitcoin для фінансування інвестицій у центри обробки даних та AI-інфраструктуру. Серед прикладів — MARA Holdings (MARA US), Riot Platforms (RIOT US), Core Scientific (CORZ US) і Cango (CANG US). Хоча вища прибутковість не гарантує зниження тиску на продаж з боку майнерів, бичачий імпульс створює стимул до накопичення. 

Зрештою, короткострокова кореляція з фондовими ринками США продовжує диктувати тенденції криптовалютного ринку; тому війна в Ірані та звіти технологічних компаній залишаються вирішальними для настроїв трейдерів.

Оскільки уряд США сигналізує про використання стимулюючих заходів для забезпечення ліквідності та вирішення кредитних проблем, Bitcoin і Ether готові підтримати висхідний імпульс.