Нью-Йорк зобов'язав Uphold виплатити $5 млн за шахрайський продукт криптовалюти

Генеральний прокурор Нью-Йорка Летиція Джеймс оголосила про врегулювання спору з Uphold — платформою для торгівлі криптовалютою та зберігання гаманців — щодо просування нею продукту CredEarn, запропонованого компанією Cred, LLC та її генеральним директором Деніелом Шаттом. Угода забезпечує понад $5 млн відшкодування постраждалим користувачам Uphold і зобов'язує компанію дотримуватись постійних правил відповідності.

За даними офісу генерального прокурора, Uphold просував CredEarn на своїй платформі та в мобільному застосунку з січня 2019 року по жовтень 2020 року як безпечний, надійний ощадний продукт із привабливими річними відсотковими виплатами. Слідчі встановили, що Uphold не розкривав інформацію про те, що прибутковість CredEarn формувалася за рахунок мікрокредитів гравцям у відеоігри з низькими доходами в Китаї — позичальникам, які, як правило, не мають кредитної історії та доступу до традиційних фінансових установ. Офіс також дійшов висновку, що твердження Uphold про «комплексне страхування» для захисту роздрібних інвесторів було хибним і не відповідало реальним умовам галузі на той час. Крім того, Uphold працював без необхідної реєстрації брокера або брокера-дилера з товарів.

Маркетинг CredEarn і сам продукт опинилися під пильною увагою, коли у березні 2020 року компанія Cred почала зазнавати збитків від своєї кредитної діяльності, а вісім місяців по тому подала заяву про фінансове банкрутство, що вдарило по тисячах клієнтів Uphold, згідно з повідомленням генерального прокурора.

Ключові висновки

• Генеральний прокурор Нью-Йорка забезпечив понад $5 млн відшкодування для користувачів Uphold, пов'язаних із програмою просування CredEarn.
• Врегулювання спору зосереджується на тому, що Uphold не розкрив профіль ризику та джерело фінансування CredEarn, а також на недостовірних відомостях щодо страхового покриття та відсутності необхідної реєстрації брокера-дилера.
• Прибутковість CredEarn була пов'язана з мікрокредитами китайським геймерам із мінімальною або нульовою кредитною історією, що порушує питання про транскордонне кредитування та захист споживачів у криптовалютних продуктах.
• Кошти, повернуті з конкурсної маси Cred — де Cred є боржником на незначну суму, — будуть спрямовані постраждалим інвесторам на додаток до прямої виплати відшкодування.
• Справа ілюструє постійний регуляторний акцент на розкритті інформації, ліцензуванні та захисті споживачів на криптовалютних платформах із ширшими наслідками для правозастосовних тенденцій у галузі.

Деталі врегулювання: Uphold, CredEarn і механізм відшкодування

Відповідно до угоди, Uphold виплатить $5 млн безпосередньо постраждалим клієнтам як відшкодування. Угода також передбачає, що будь-які кошти, повернуті з конкурсної маси Cred — Cred заборгував приблизно $545 189 за боргами маси, — будуть розподілені між постраждалими інвесторами, де це можливо. Постраждалі користувачі Uphold мають отримати сповіщення електронною поштою, коли кошти будуть зараховані на їхні рахунки.

«Інвестори повинні мати можливість довіряти галузевим порадам, які вони отримують», — заявила генеральний прокурор Нью-Йорка Летиція Джеймс. «Мій офіс завжди докладатиме зусиль, щоб притягнути зловмисників до відповідальності за загрозу фінансовій безпеці їхніх клієнтів».

Регуляторні наслідки для криптовалютних платформ і тенденції правозастосування

Врегулювання справи Uphold доповнює ширшу тенденцію правозастосування на рівні штатів, спрямованого проти недостовірних відомостей і прогалин у ліцензуванні в пропозиціях криптовалютних продуктів. Справа підтверджує очікування того, що платформи, які надають продукти з прибутковістю, повинні чітко розкривати фактори ризику, походження доходів, а також будь-які відомості щодо страхування або гарантій, здатні вплинути на рішення споживачів. Вона також підкреслює необхідність належної реєстрації там, де залучено діяльність брокера-дилера або іншу фінансову діяльність, — момент, на який регулятори часто посилаються у відповідних провадженнях.

У ширшому регуляторному контексті ці дії відбуваються на тлі нещодавньої хвилі регуляторної активності в США. Наприклад, Нью-Йорк порушував справи проти великих бірж через незареєстровану або нібито неналежну діяльність, а федеральні органи влади заявляли про юрисдикцію у суміжних сферах криптовалютних ринків, що іноді спричиняло юрисдикційні суперечності між регуляторами штатів і федеральними агентствами, зокрема CFTC. Регуляторна база, що розвивається, контрастує з поточними змінами в ЄС у рамках Регламенту про ринки криптоактивів (MiCA), який прагне гармонізувати ліцензування та захист споживачів у державах-членах, підкреслюючи різні підходи до ліцензування, правил відповідності та транскордонного нагляду.

З точки зору правил відповідності, справа Uphold підтверджує постійну увагу до рекламних практик, розкриття інформації та відомостей про страхування на криптовалютних платформах. Вона також привертає увагу до перевірки транскордонної кредитної діяльності та необхідності надійних засобів контролю KYC/AML, коли платформи пропонують високодохідні продукти, що фінансуються портфелями типу мікрокредитів. Для установ і бірж рішення сигналізує про підвищену увагу до статусу реєстрації, допустимої кредитної діяльності та прозорої комунікації ризиків у маркетингу продуктів.

Правовий і історичний контекст: ліцензування, страхові вимоги та транскордонні аспекти

Угода чітко окреслює кілька аспектів. По-перше, відсутність у Uphold реєстрації брокера або брокера-дилера з товарів стала центральним фактором у правозастосовних діях. По-друге, твердження про те, що CredEarn мав комплексне страхування, було визнано недостовірним, що відображає ширшу галузеву реальність, за якої роздрібні інвестори не мали такого захисту на той час. По-третє, транскордонний елемент кредитного портфеля CredEarn — фінансування мікрокредитів позичальникам в іншій країні — підкреслює регуляторну складність, що виникає, коли криптовалютні платформи пропонують продукти з прибутковістю, прив'язані до іноземних кредитних ринків.

У ширшому контексті політики справа ілюструє, як державні органи поєднують захист споживачів із питаннями законодавства про цінні папери у криптовалютних інвестиційних продуктах. Вона також підкреслює важливість для платформ узгоджувати свою діяльність із регуляторними режимами ліцензування, що розвиваються, транскордонними вимогами правил відповідності та ретельним розкриттям інформації з метою захисту роздрібних інвесторів.

Оскільки правозастосовна позиція продовжує посилюватися, учасники ринку повинні відстежувати зміни в регуляторній базі Нью-Йорка, паралельні дії інших штатів і постійну взаємодію між державними та федеральними органами влади в США, а також міжнародний регуляторний ландшафт, що формується MiCA та відповідними стандартами.

Підсумковий погляд: врегулювання справи Uphold демонструє зростаючий акцент на дотриманні вимог ліцензування та прозорому, обґрунтованому маркетингу криптовалютних пропозицій — тенденція, яка, ймовірно, вплине на структурування платформ, дизайн продуктів і заходи захисту інвесторів у найближчій перспективі.

Ця стаття була спочатку опублікована як New York Orders Uphold to Pay $5M for Fraudulent Crypto Product на Crypto Breaking News — вашому надійному джерелі новин про криптовалюту, Bitcoin і блокчейн.