Fitch Ratings попереджає, що може переоцінити банки США з великою криптовалютною експозицією

TLDR:

• Fitch заявляє, що розширення криптовалютних послуг може збільшити дохід для великих банків США, але також створити новий тиск на ліквідність та відповідність правилам.
• Закон GENIUS встановлює федеральну структуру для стейблкоїнів, що вимагає суворого резервного забезпечення, формуючи майбутню участь банків.
• Великі банки прискорюють впровадження блокчейну для платежів та токенізації, оскільки регуляторні бар'єри послаблюються в усьому секторі.
• Fitch може переоцінити банки з концентрованою експозицією до криптовалют, якщо контроль ризиків не зможе вирішити проблеми волатильності та потреби захисту активів.

Fitch Ratings попереджає, що може переоцінити банки США з великою експозицією до криптовалют через зростаючі занепокоєння щодо репутаційних, ліквідності, операційних та відповідності правилам ризиків. 

Агентство зазначає, що ширше впровадження цифрових активів прискорюється у великих фінансових установах, оскільки регуляторний імпульс зміщується в бік більш дозвільного середовища в США. Цей зсув дозволяє банкам розширювати зберігання криптовалют, випуск стейблкоїнів та платіжні послуги на основі блокчейну.

Крім того, загальногалузевий рух створює нові можливості для доходу банків, проте Fitch застерігає, що підвищена взаємодія з цифровими активами може наражати установи на вищі концентрації ризику.

Фірма заявляє, що навіть діяльність, яка вважається менш ризикованою, як-от зберігання та управління готівкою, вимагає надійного нагляду, щоб уникнути вразливостей, пов'язаних з волатильністю ринку, захистом активів та псевдонімними структурами власності.

Регуляторний імпульс формує банківські стратегії

Регуляторний ландшафт США зазнає швидких змін, оскільки закон GENIUS та запропонований закон CLARITY рухають сектор до більш формальної структури. 

Крім того, закон GENIUS, який має набути чинності до початку 2027 року або раніше, встановлює федеральні правила для стейблкоїнів, забезпечених 1:1 доларами США та цінними паперами Казначейства. Ця структура спрямована на зміцнення довіри до ринку, який, за очікуваннями міністра фінансів Скотта Бессента, може розширитися з 265 мільярдів доларів до 2 трильйонів доларів.

Банки зараз готуються інтегрувати випуск стейблкоїнів та токенізацію депозитів у свої сервісні моделі. 

Великі установи, такі як JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup та Bank of America, вже оголосили про стратегії щодо цифрових активів, спрямовані на використання блокчейну для платежів, смартконтрактів та швидших процесів розрахунків. 

Криптовалютні фірми також прагнуть отримати федеральні банківські ліцензії довіри, що свідчить про зростаюче узгодження між традиційними фінансами та операціями з цифровими активами.

Fitch зазначає, що ці розробки можуть підтримувати генерацію комісій та операційну ефективність, але також можуть вимагати глибших структур управління ризиками.

Агентство вказує на тиск на ліквідність, який може виникнути через швидкі зміни в попиті на стейблкоїни, особливо якщо розширення ринку почне впливати на поведінку ринку Казначейства.

Концентрована експозиція викликає занепокоєння щодо рейтингу

Fitch заявляє, що може коригувати бізнес-моделі або профілі ризику банків, які мають високі концентрації діяльності, пов'язаної з цифровими активами. 

Ці оцінки враховуватимуть, як кожна установа управляє заходами безпеки зберігання, контролем відповідності та експозицією до волатильності. Агентство попереджає, що ширше впровадження може створити тиск на фінансову систему, якщо використання стейблкоїнів зросте понад поточні рівні.

Банки США входять у цю фазу з регуляторною підтримкою після років обережного нагляду. 

Цей зсув дозволяє банкам брати участь без отримання попереднього схвалення, що прискорює впровадження у найбільших установах. З новими правилами, що формуються відповідно до законів GENIUS та запропонованого CLARITY, від установ очікується підтримка суворих практик щодо захисту активів та перевірки клієнтів.

Аналітики ринку зазначають, що посилена інтеграція цифрових активів може змінити банківські операції, проте Fitch підкреслює, що темп впровадження повинен відповідати адекватним заходам безпеки.

 Попередження агентства сигналізує, що рейтингові дії можуть послідувати, якщо концентровані експозиції не будуть збалансовані сильнішим контролем над операційними, відповідності правилам та ліквідності викликами.

The post Fitch Ratings Warns It May Reassess US Banks With Heavy Crypto Exposure appeared first on Blockonomi.