Кореляція Bitcoin з акціями досягає мінімумів 2025 року на тлі ринкової дивергенції

• Короткострокова кореляція Bitcoin з акціями США значно послабилася наприкінці 2025 року під впливом тарифних побоювань та охолодження ринку.

• S&P 500 зріс на 2,06% за квартал і на 16% з початку року, тоді як Nasdaq виріс на 4,76% у четвертому кварталі та на 20,12% за рік, що контрастує з просадкою Bitcoin на 36%.

• За п'ять років CAGR Bitcoin перевищує 200% або 47% щорічно, значно випереджаючи 17% S&P 500 та 20% Nasdaq, що підкреслює довгострокову силу.

Кореляція Bitcoin з акціями у 2025 році виявляє різку дивергенцію, при цьому BTC відокремлюється від акцій на тлі торгових напружень. Дізнайтеся ключові показники та довгострокові наслідки для інвесторів сьогодні.

Яка кореляція Bitcoin з акціями у 2025 році?

Кореляція Bitcoin з акціями у 2025 році помітно знизилася, досягнувши річних мінімумів, оскільки криптовалюта все більше функціонує незалежно від традиційних фондових ринків. Цей зсув став очевидним протягом четвертого кварталу, коли зміни в торговій політиці США, включаючи ескалацію тарифів, тиснули на ризикові активи, але вплинули на Bitcoin сильніше, ніж на індекси, такі як S&P 500 та Nasdaq. Незважаючи на короткострокові виклики, ця дивергенція позиціонує Bitcoin як унікальний клас активів, потенційно захищений від волатильності акцій.

Глобальні фінансові ринки зіткнулися з перешкодами протягом 2025 року через еволюцію торгової політики США, яка знизила настрої інвесторів щодо ризикованіших інвестицій. Хоча S&P 500 та Nasdaq зазнали початкових просадок, вони стабільно відновлювалися, демонструючи прибутки, що відображали ширшу економічну стійкість. Bitcoin, однак, зіткнувся з більш крутими спадами, особливо в другій половині року, оскільки його ціна не змогла відобразити відскок, який спостерігався на ринку акцій.

Як еволюціонувала короткострокова кореляція Bitcoin з традиційними фінансовими активами?

Короткострокова кореляція Bitcoin з традиційними фінансовими активами, або TradFi, значно послабилася у 2025 році, що ознаменувало відхід від історичних моделей, коли криптовалюта часто рухалася в тандемі з акціями США під час основних економічних циклів. Аналітик Darkfost зазначив, що ця кореляція з S&P 500 впала до -0,299, тоді як зв'язок з Nasdaq знизився приблизно до -0,24. Ці цифри з'явилися після періоду стабілізації ринку після підвищених побоювань щодо торгових воєн і тарифів, які спочатку стривожили інвесторів у різних класах активів.

S&P 500, еталон для великих акцій США, зріс приблизно на 2,06% у четвертому кварталі та на вражаючі 16% за повний рік, піднявшись з приблизно 5 400 до майже 6 900 пунктів. Аналогічно, Nasdaq Composite, який сильно зважений на технологічні фірми, зріс на 4,76% з початку кварталу та на 20,12% з початку року. У різкому контрасті, Bitcoin зазнав приблизно 36% просадки, при цьому зусилля з відновлення зупинилися, що посилило розрив у продуктивності між криптовалютою та акціями.

Джерело: S&P Global

Кореляції поширилися за межі акцій, при цьому Bitcoin показав зменшені зв'язки із золотом та індексом долара США, зберігаючи відносно сильніше узгодження з казначейськими облігаціями США. Це ширше відокремлення свідчить про те, що макроекономічні фактори, які впливають на традиційні активи, не однаково впливають на Bitcoin, потенційно через його децентралізований характер та привабливість для окремої бази інвесторів.

Експерти, такі як ті, що з Checkonchain, підкреслюють, що такі показники дають чіткішу картину динаміки ринку. "Негативні значення кореляції вказують на те, що Bitcoin поводиться більше як хедж проти спадів на ринку акцій, а не як високобетне розширення рухів фондового ринку", - підкреслив один з аналізів від Checkonchain. Ця перспектива узгоджується з даними, що показують стійкість ціни Bitcoin у середовищах, не керованих акціями, хоча короткострокова волатильність залишається підвищеною.

Джерело: Checkonchain

З статистичної точки зору, коефіцієнти кореляції нижче нуля передбачають зворотні рухи, коли Bitcoin може зростати, коли акції падають, або навпаки. Ця тенденція, яка спостерігається з середини 2025 року, може походити від інституційного прийняття Bitcoin як диверсифікатора портфеля, зменшуючи його чутливість до коливань фондового ринку. Регуляторні розробки та зростаюче прийняття в основному потоці додатково підтримують цю еволюцію, як зазначено в звітах фінансових аналітиків, які відстежують взаємодію криптовалют і традиційних активів.

Часті запитання

Які фактори сприяли низькій кореляції Bitcoin з акціями у 2025 році?

Зміни в торговій політиці США, включаючи тарифи та побоювання щодо торгової війни, відіграли ключову роль у низькій кореляції Bitcoin з акціями у 2025 році. Ринки охололи після початкової волатильності, але децентралізована структура Bitcoin дозволила йому розійтися, знизивши кореляцію до -0,299 з S&P 500. Це відображає дозрівання BTC як незалежного активу на тлі ширших економічних тисків.

Чому довгострокова продуктивність Bitcoin краща, ніж у акцій, незважаючи на короткострокову дивергенцію?

Довгострокова продуктивність Bitcoin перевершує акції, оскільки його сукупний річний темп зростання за п'ять років перевищує 200%, або близько 47% щорічно, порівняно з 17% для S&P 500 та 20% для Nasdaq. Цей показник CAGR згладжує волатильність, підкреслюючи стійке зростання, зумовлене прийняттям та дефіцитом, що робить його переконливим довгостроковим активом, навіть коли короткострокові зв'язки слабшають.

Ключові висновки

• Відокремлення зміцнює незалежність: Негативна кореляція Bitcoin з акціями у 2025 році підкреслює його роль як окремого активу, потенційно захищаючи його від спадів на фондовому ринку.
• Короткострокові виклики, довгострокові прибутки: Хоча BTC зіткнувся з просадкою на 36%, його п'ятирічний CAGR понад 200% затьмарює традиційні індекси, підкреслюючи вищий потенціал зростання.
• Зміна інвестиційної стратегії: Слідкуйте за макроторговою політикою; розгляньте Bitcoin для диверсифікації, щоб скористатися його еволюціонуючою позицією на ринку.

Джерело: Checkonchain

Висновок

Кореляція Bitcoin з акціями у 2025 році змістилася в бік більшої незалежності, з короткостроковими показниками, що демонструють негативні зв'язки з S&P 500 та Nasdaq на тлі турбулентності торгової політики. Довгострокові дані, включаючи надійний CAGR, підтверджують вищий профіль прибутковості Bitcoin порівняно з традиційними активами. У міру еволюції ринків це відокремлення від акцій може підвищити привабливість Bitcoin для диверсифікованих портфелів, заохочуючи інвесторів оцінювати його роль у майбутніх стратегіях.