компанії перебивають ціну Apple у боротьбі за критичні компоненти

Результатом стала зміна долі для Apple. Виробники деталей, які раніше вигиналися, щоб задовольнити технологічного гіганта, тепер мають достатньо бізнесу в інших місцях, щоб вимагати кращих умов. Експерти прогнозують, що типово високі норми прибутку Apple стануть меншими цього року, а споживачі потенційно відчують наслідки надалі.

Під час дзвінка щодо прибутків у четвер керівник Apple Тім Кук визнав виклик. Він сказав інвесторам, що компанія бореться із забезпеченням достатньої кількості чіпів, тоді як витрати на пам'ять зростають стрімкими темпами. Його коментарі, схоже, охолодили ентузіазм інвесторів щодо акцій Apple, які залишилися незмінними, незважаючи на виняткові доходи від iPhone і найвищі прибутки компанії за весь час.

Сраван Кундоджала, експерт галузі в дослідницькій фірмі SemiAnalysis, висловився прямо: "Apple точно стискають".

Значною подією стало те, що Nvidia, домінуючий гравець у процесорах ШІ, випередила Apple як клієнта номер один Taiwan Semiconductor Manufacturing, відомої як TSMC. Лідер Nvidia Дженсен Хуанг розкрив це в подкасті. Apple багато років утримувала впевнену першість як основний покупець TSMC. TSMC виробляє найсучасніші чіпи планети, які живлять дата-центри ШІ, мобільні телефони та різне комп'ютерне обладнання.

Великомасштабні комп'ютери ШІ мало схожі на споживчі смартфони, але численні виробники постачають компоненти для обох категорій. Чіпи пам'яті стали особливо дефіцитними, оскільки організації, включаючи OpenAI, Google під Alphabet, Meta і Microsoft, колективно інвестують сотні мільярдів у розбудову інфраструктури ШІ.

Майк Говард з дослідницької фірми TechInsights описав ситуацію: "Темп зростання ціни на пам'ять безпрецедентний". Його аналіз охоплює чіпи флеш-пам'яті NAND, які зберігають зображення та кліпи, плюс чіпи DRAM, що забезпечують швидку роботу додатків. TechInsights прогнозує, що вартість DRAM досягне чотирикратного рівня 2023 року до кінця року, а NAND перевищить потрійний.

Говард підраховує, що Apple може зіткнутися з додатковими витратами в 57 доларів на обидва типи пам'яті в базовому iPhone 18, який вийде цієї осені, порівняно з базовим iPhone 17, доступним зараз. Для телефону за ціною 799 доларів таке збільшення суттєво зменшить прибутки.

Фінансова міць Apple і можливості проектування електроніки раніше встановили її як неперевершеного важковаговика серед азіатських виробників, які виробляють компоненти iPhone і збирають готові пристрої. Компанія виділяє мільярди щорічно лише на покупки NAND, за словами осіб, обізнаних із витратами, позиціонуючи її як ймовірно найбільшого індивідуального покупця у світі.

Виробники компонентів із завзяттям домагалися контрактів з Apple, прагнучи використати її технічну експертизу та впізнаваність бренду для залучення додаткових клієнтів.

Проте часи змінилися. Мін-Чі Куо з TF International Securities зауважив: "компанії, які зараз розсувають межі інженерії людського масштабу, це такі, як Nvidia".

Попит на апаратне забезпечення ШІ випереджає зростання Apple

Зростання бюджету Apple виглядає помірним у порівнянні з масовими витратами на наповнення обчислювальних потужностей ШІ, незважаючи на рекордні продажі iPhone 17.

Південнокорейські виробники Samsung Electronics і SK Hynix збільшують те, що вони стягують з Apple за конкретний варіант DRAM, кажуть особи, пов'язані з мережею постачальників Apple. Великі гравці ШІ пропонують щедру компенсацію і зобов'язуються до гарантованих закупівель із авансовим фінансуванням, надаючи цим виробникам чіпів переговорну силу проти виробника iPhone.

Хоча Apple укладає тривалі угоди про постачання пам'яті, вона використовувала свою ринкову позицію для отримання поступок від постачальників. Ці контракти дозволяли Apple переглядати ціни так часто, як щотижня, і навіть повністю припиняти закупівлі у будь-якого постачальника, чиї тарифи Apple вважала несприятливими, кажуть люди, обізнані з її практикою закупівель. Шукаючи додаткову переговорну силу, Apple почала накопичувати більші резерви пам'яті. Це було відхиленням для Кука, який зазвичай підтримує мінімальні запаси для оптимізації наявних грошових коштів компанії.

Конкуренція Apple виходить за межі негайних поставок компонентів до забезпечення уваги інженерів у виробничих партнерів. Спеціалісти з технології скла, які раніше присвячували себе удосконаленню ультрагладких, легких екранів для телефонів, тепер також приділяють години спеціалізованим скляним матеріалам, необхідним для розміщення складних процесорних чіпів ШІ, вказують лідери галузі.

Виробники сенсорних пристроїв і різних внутрішніх компонентів iPhone отримують нові контракти від підприємств ШІ, таких як OpenAI, що розробляє власне обладнання.

Тим не менш, постачальники вказали, що вони не мають планів відмовлятися від відносин з Apple. Партнерство з Apple забезпечує цінний досвід навчання, пояснили вони, оскільки вона продовжує входити до найвимогливіших і найметодичніших клієнтів галузі.