Як Cosmos забезпечує токенізацію активів реального світу для інституційних ринків капіталу

Коротко:

• Токенізовані казначейські облігації США досягли 5,6 мільярда доларів до квітня 2025 року, зростаючи в п'ять разів рік до року. 
• Cosmos забезпечує роботу понад 150 блокчейнів, включаючи Provenance, Progmat та інституційні платформи активів реального світу. 
• Ondo Finance переказав 95 мільйонів доларів у фонд BUIDL компанії BlackRock, що забезпечило постійний викуп. 
• Токен LBTC компанії Lombard перевищив 1 мільярд доларів за три місяці за підтримки Franklin Templeton.

Ринки капіталу переходять на блокчейн інфраструктуру, оскільки токенізація набирає обертів у традиційних фінансах.

Управляючі активами та банки тепер випускають токенізовані казначейські облігації, кредитні інструменти та цінні папери через технології розподіленого реєстру.

Стейблкоїни становлять 250 мільярдів доларів у циркулюючій вартості, тоді як токенізовані казначейські облігації США досягли 5,6 мільярда доларів в активах під управлінням до квітня 2025 року.

Аналітики Citi прогнозують, що токенізовані активи можуть досягти від 4 до 5 трильйонів доларів до 2030 року. Cosmos став кращою інфраструктурою для установ, які шукають рішення для ончейн ринків капіталу.

Архітектура Cosmos відповідає інституційним вимогам

Cosmos забезпечує установи блокчейн інфраструктурою, яка балансує операційний контроль та ринкову зв'язність.

Фреймворк дозволяє фінансовим компаніям створювати власні блокчейни з внутрішнім управлінням, протоколами безпеки та автоматизацією дотримання вимог.

Понад 150 сумісних блокчейнів наразі працюють на технології Cosmos, при цьому регульовані установи все частіше впроваджують цей стек для застосувань на ринках капіталу.

Provenance забезпечує платформу небанківського кредитування під заставу житла Figure, яка лідирує на ринку США в цьому сегменті. Progmat, спільне підприємство японських MUFG, Mizuho та SMB, керує найбільшою регульованою платформою токенізації країни на інфраструктурі Cosmos.

Ці впровадження підтверджують технологію для фінансових операцій з високими ставками, що вимагають дотримання регуляторних вимог та безпеки інституційного рівня.

Протокол міжблокчейнової комунікації забезпечує розподіл активів між мережами, зберігаючи при цьому суверенітет емітента.

Установи можуть випускати цінні папери на власних блокчейнах та підключатися до зовнішніх майданчиків ліквідності без втрати контролю над основними правилами активів.

Це розділення управління та розподілу вирішує фундаментальну напругу в інституційному впровадженні блокчейну.

Розрахунки на основі реєстру знижують витрати на узгодження між кастодіанами, трансфер-агентами та кліринговими системами. Управляючі активами отримують швидший доступ до ліквідності, тоді як банки мінімізують експозицію контрагента.

Токенізація розширює розповсюдження, дозволяючи фракціоналізацію активів між регіонами без реконструкції структур продуктів для кожного майданчика.

Ці операційні переваги прискорили впровадження грошових еквівалентів, кредитних продуктів та біржових інструментів.

Впровадження виробничого масштабу демонструють готовність ринку

Injective вирішує проблему фрагментації ринку цифрових цінних паперів через спеціально створену фінансову інфраструктуру. Платформа надає нативні примітиви для випуску та торгівлі токенізованими активами на інституційному рівні.

DigiShares та публічно зареєстрований Valereum розгорнули свою платформу цифрових цінних паперів на Injective, використовуючи стандарт інтероперабельність блокчейнів ERC-7943 для токенізації одного активу.

Інтеграція підтримує нерухомість, акції до IPO та альтернативні активи з розрахунком інституційного рівня. Платформа вторинної торгівлі Valereum використовує ончейн книгу замовлень Injective та можливості кросчейн.

Установи можуть проводити комплексну перевірку, здійснювати інвестиції та торгувати цифровими цінними паперами через уніфікований інтерфейс, побудований на інфраструктурі, сумісній з Cosmos.

Ondo Finance вирішує обмеження ліквідності, які обмежували ранні токенізовані ринки. Платформа підключає токенізовані активи до ліквідності публічних бірж через прямі механізми придбання.

Користувачі фінансують покупки за допомогою стейблкоїнів, Ondo придбаває базові цінні папери на регульованих майданчиках, а процеси викупу підтримують узгодженість цін.

У березні 2024 року Ondo переказав 95 мільйонів доларів у токенізований фонд грошового ринку BUIDL компанії BlackRock. Це забезпечило постійний викуп замість затримок розрахунків T+2.

Ondo Global Markets, побудований на стеку Cosmos, тепер пропонує сотні токенізованих акцій та ETF. Партнерства з Franklin Templeton та BlackRock позиціонують платформу як міст між традиційними фінансами та ончейн ринками.

Lombard Finance демонструє еволюцію Bitcoin як забезпечення на ринках капіталу через свій токен ліквідного стейкінгу LBTC.

Продукт перевищив 1 мільярд доларів у загальній заблокованій вартості протягом трьох місяців, при цьому пропозиція активно використовується на ончейн фінансових ринках.

Franklin Templeton взяв участь у раунді початкового фінансування на 16 мільйонів доларів, тоді як Wintermute, Galaxy та DCG забезпечують нагляд за безпекою.

ZIGChain поєднує брокерські рейки з блокчейн розрахунками, щоб розширити роздрібний доступ до глобальних токенізованих акцій.

Анонсована у 2024 році з фондом екосистеми в 100 мільйонів доларів, платформа нещодавно уклала партнерство з Apex Group для запуску регульованих ончейн структур фондів.

Співпраця з адміністратором фондів на 3,4 трильйона доларів демонструє інституційну довіру до інфраструктури Cosmos для токенізації активів реального світу у великих масштабах.

Публікація Як Cosmos забезпечує токенізацію активів реального світу для інституційних ринків капіталу вперше з'явилася на Blockonomi.