Акції IREN впали на 11% після розчарування результатами за Q2

Коротко

• Акції IREN обвалилися на 11,5% у четвер після публікації збитку EPS за 2-й квартал у розмірі ($0,52) проти консенсусу ($0,07) та доходу в $184,7 млн проти очікуваних $229,6 млн.
• Компанія перейшла до чистого збитку ($155,4 млн) з прибутку $384,6 млн у 1-му кварталі, що становить зниження квартальної прибутковості на $540 млн.
• Уолл-стріт зберігає рейтинг "Помірна купівля" із середньою цільовою ціною $69,36 на основі 13 рейтингів купівлі, 5 утримань та 1 продажу.
• Виконання партнерства з Microsoft на базі ШІ залишається ключовим каталізатором, за яким стежать аналітики для потенційного зростання.
• Волатильність ціни акцій посилюється кореляцією з ціною Bitcoin та новими зворотними ETF-продуктами, які відстежують IREN.

Акції IREN обвалилися на 11,5% у четвер після жорсткого звіту про прибутки за другий квартал, який не виправдав очікувань як за доходами, так і за прибутком. Акції закрилися на позначці $39,79 проти $44,94 попередньої сесії.

Компанія повідомила про збиток EPS у розмірі ($0,52) за 2-й квартал. Аналітики очікували збиток лише ($0,07). Це промах на ($0,45) за акцію, який застав Уолл-стріт зненацька.

Дохід склав $184,7 млн проти консенсус-оцінок у $229,6 млн. Дефіцит доходу в $45 млн становить приблизно 20% промаху. Обсяг торгівлі зріс на 35% до 60,4 млн акцій, оскільки інвестори поспішали вийти.

IREN Limited, IREN

Акції досягли внутрішньоденного мінімуму $38,90 під час розпродажу. Це стало найгіршим однодневним результатом за останні місяці для гравця інфраструктури ШІ.

Зміна прибутковості викликає занепокоєння

Чистий прибуток розповів ще похмурішу історію. IREN зафіксував збиток ($155,4 млн) у 2-му кварталі порівняно з прибутком $384,6 млн минулого кварталу. Це приголомшлива зміна квартальної прибутковості на $540 млн.

Співгендиректор Даніель Робертс намагався представити результати позитивно. Він підкреслив забезпечену потужність компанії в 4,5 гігавата. Він також вказав на цільовий річний повторюваний дохід у $3,4 млрд як доказ потенціалу майбутнього зростання.

Партнерство з Microsoft на базі ШІ залишається в центрі уваги для аналітиків, які відстежують акції. Якщо IREN зможе реалізувати цю угоду та значно масштабувати її, акції можуть побачити різкий розворот. Але зараз найважливіше — це виконання.

Рейтинги аналітиків тримаються, незважаючи на промах

Уолл-стріт ще не покинув судно. Консенсус-рейтинг знаходиться на рівні "Помірна купівля" з 13 рейтингами купівлі, 5 утриманнями та 1 продажем. Середня цільова ціна $69,36 передбачає 74% зростання від поточних рівнів.

Roth MKM підтримує цільову ціну $94 з рейтингом купівлі. Citigroup розпочав покриття з рейтингом перевищення показників минулого листопада. Citizens JMP встановив ціль $80 з рейтингом перевищення ринкових показників.

Ці цілі припускають, що IREN зможе повернутися на правильний шлях зі зростанням доходів та покращенням маржі. Зараз цифри не підтверджують бичачу тезу.

Кореляція з криптовалютою додає ризик волатильності

Ціна акцій IREN рухається в тандемі з Bitcoin. Коли ціни на криптовалюту слабшають, IREN зазвичай слідує за ними. Ця кореляція знову проявилася цього тижня, коли Bitcoin послабшав перед публікацією прибутків.

Запуск Tradr 2X Short Iren Daily ETF додає ще одну складність. Зворотні продукти можуть посилити торговельну волатильність і створити додатковий тиск вниз під час розпродажів.

Деякі роздрібні трейдери звинуватили інституції в маніпулюванні ринком після того, як акції впали на 14% до публікації прибутків. Це підкреслює підвищений короткостроковий торговельний ризик навколо цієї назви.

Інституційна власність становить 41,08%. Hood River Capital Management встановив нову позицію на $74,2 млн у 2-му кварталі. Situational Awareness LP збільшив свою частку на 90,1% до 6,4 млн акцій вартістю $93,3 млн.

Баланс компанії показує співвідношення боргу до капіталу 0,34 і коефіцієнт поточної ліквідності 5,52. Ринкова капіталізація становить $11,28 млрд з коефіцієнтом P/E 20,51. Акції мають бета 4,27, що вказує на високу волатильність.

50-денна ковзна середня IREN становить $46,78, тоді як 200-денна — $42,27. Акції зараз торгуються значно нижче обох технічних індикаторів після падіння у четвер.

Публікація "Акції IREN впали на 11% після розчарування прибутків за 2-й квартал" вперше з'явилася на Blockonomi.