Акції Cisco (CSCO) прибутки Q2: чого очікувати від сьогоднішнього звіту

Коротко

• Cisco оприлюднює прибутки за 2-й квартал фіскального 2026 року в середу після закриття ринку, аналітики очікують $1,02 EPS при доході $14,88 мільярда
• Акції зросли на 37% за минулий рік завдяки попиту на ШІ-інфраструктуру від хмарних та гіпермасштабних клієнтів
• Аналітик UBS прогнозує зростання замовлень продуктів у високих одиничних цифрах, тоді як замовлення ШІ можуть залишитися стабільними на рівні $1,3 мільярда послідовно
• Ринок опціонів передбачає рух на 6,22% після публікації прибутків, що більш ніж удвічі перевищує типові коливання акцій на 3,01%
• Компанія випустила новий мережевий чіп ШІ у вівторок для прямої конкуренції з Broadcom та Nvidia

Cisco публікує результати другого кварталу фіскального 2026 року після закриття торгів у середу, 11 лютого. Конференц-дзвінок відбудеться о 16:30 за східним часом.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Волл-стріт очікує прибуток на акцію $1,02, що на 8,5% більше в річному обчисленні. Оцінки доходу становлять $14,88 мільярда, що означає зростання на 1,55%.

Консенсусні показники відповідають прогнозу Cisco від $1,01 до $1,03 на акцію при доході від $15,0 мільярда до $15,2 мільярда. Оскільки цифри збігаються, інвестори зосередяться на майбутніх прогнозах та динаміці замовлень ШІ.

Акції CSCO підскочили на 37% за минулий рік. Сильний попит на мережеву інфраструктуру ШІ спричинив зростання серед хмарних провайдерів та корпоративних клієнтів.

Компанія анонсувала новий мережевий чіп ШІ у вівторок, позиціонуючи себе проти Broadcom та Nvidia. Термін перед оприлюдненням прибутків свідчить про те, що керівництво хоче підкреслити свої можливості у сфері ШІ.

Очікування аналітиків вказують на зростання

Аналітик UBS Девід Фогт зберігає рейтинг «Купувати» з ціновою ціллю $90. Його галузеві перевірки вказують, що дохід може перевищити його оцінку в $15,05 мільярда завдяки зміцненню корпоративних ринків.

Фогт прогнозує зростання замовлень продуктів у високих одиничних цифрах, що менше порівняно зі зростанням на 13% минулого кварталу. Він консервативно очікує стабільних послідовних замовлень ШІ на рівні $1,3 мільярда, що становить близько 20% від його цільового показника в $6,2 мільярда на весь рік.

Нещодавнє розкриття капітальних витрат Meta Platforms підтримує тезу щодо ШІ. Meta повідомила про капітальні витрати за 4-й квартал 2025 року в $22,1 мільярда, що на 49% більше в річному обчисленні, з прогнозом на 2026 рік $125 мільярдів у середньому значенні.

Залишкові зобов'язання щодо ефективності Cisco досягли $42,9 мільярда в жовтні, що на 7,2% більше в річному обчисленні. Ця метрика відставання сигналізуватиме, чи продовжуватимуть угоди щодо ШІ конвертуватися в дохід.

Аналітик Evercore Аміт Дар'янані має рейтинг «Купувати» з ціновою ціллю $100. Він підкреслив продукти Silicon One компанії Cisco, включаючи системи на базі G200 та P200, після саміту компанії щодо ШІ.

Активність опціонів сигналізує про волатильність

Трейдери опціонів очікують руху на 6,22% в будь-якому напрямку після оприлюднення прибутків. Це більш ніж удвічі перевищує середній рух після публікації прибутків на 3,01% за останні чотири квартали.

Підвищена припустима волатильність відображає невизначеність інвесторів щодо стійкості замовлень ШІ. Волл-стріт присвоює консенсус «Впевнено купувати» з 10 рейтингами «Купувати» та трьома «Утримувати».

Середня цінова ціль аналітиків $91,30 передбачає приблизно 6% потенціалу зростання. ШІ-аналітик TipRanks оцінює акції як «Перевищує результати» з ціллю $96, посилаючись на солідні фундаментальні показники та позитивні технічні індикатори.

Cisco пропонує дивідендну дохідність 2,1%. Прогноз керівництва на весь фіскальний 2026 рік передбачає дохід від $60,2 мільярда до $61,0 мільярда з EPS від $4,08 до $4,14.

Ключові питання для дзвінка в середу зосереджені на динаміці інфраструктури ШІ, тенденціях корпоративних витрат та на тому, чи відчуває керівництво достатню впевненість, щоб підвищити цілі на весь рік. Будь-які натяки на затримки замовлень ШІ або тиск на маржу можуть перевірити зростання акцій на 37%.

Інвестори також спостерігатимуть за коментарями щодо конкурентного ландшафту після оголошення про чіп у вівторок. Cisco розкрила понад $2 мільярди замовлень інфраструктури ШІ протягом фіскального 2025 року та припустила, що портфель фіскального 2026 року може перевищити $3 мільярди.

Компанія завершила 1-й квартал із кумулятивними замовленнями ШІ, що перевищують $2,1 мільярда. Конвертація цього резерву в визнаний дохід залишається критично важливою для підтримки зростання та виправдання нещодавнього розширення оцінки акцій.

Публікація «Акції Cisco (CSCO): прибутки за 2-й квартал — чого очікувати від сьогоднішнього звіту» вперше з'явилася на Blockonomi.