CME розробляє перший у світі ф'ючерсний контракт на рідкоземельні метали, щоб компанії могли хеджувати волатильні ціни на NdPr

CME готується запустити новий ф'ючерсний контракт, який може допомогти компаніям-виробникам електромобілів та військовим підрядникам впоратися з божевільними коливаннями вартості неодиму та празеодиму.

Ці метали використовуються разом у магнітах, які працюють у двигунах електромобілів, винищувачах, дронах та вітрових турбінах. Наразі немає належного способу захиститися від раптових стрибків цін, і це величезна проблема для компаній, які намагаються планувати або отримати фінансування.

Китай контролює 90% світових перероблених рідкоземельних металів. Це утримання ускладнило західним країнам реалізацію проєктів. Банки не хочуть інвестувати в видобуток або переробку рідкоземельних металів, оскільки не мають можливості прогнозувати ціни, а виробники не можуть зафіксувати дохід.

Ідея CME полягає в тому, щоб надати ринку інструмент для остаточного хеджування цього ризику. Intercontinental Exchange також досліджує цю сферу, але два джерела стверджують, що вона значно відстає.

CME планує ф'ючерсний контракт на магніти NdPr

CME хоче створити контракт, який об'єднує неодим і празеодим. Ці два метали зазвичай продаються в парі та є критично важливими для виготовлення постійних магнітів. Ці магніти живлять усі види машин, від автомобілів Tesla до військового обладнання.

Одна особа, близька до ситуації, нібито сказала: "Це така ключова відсутня частина головоломки для галузі зараз."

План все ще розробляється. Офіційне рішення ще не прийнято. Одна проблема полягає в тому, що ринки рідкоземельних металів невеликі та мало торгуються. Це ускладнює створення великого ф'ючерсного ринку. Але CME вже зробила це з літієм і кобальтом, які зараз використовуються для хеджування металів для батарей у ланцюгах постачання електромобілів.

Термін збігається з більшими кроками з боку уряду США. Лише минулого тижня США створили торговий альянс, зосереджений на критичних мінералах, і додали 12 мільярдів доларів до свого мінерального запасу, який включає рідкоземельні метали.

Ще в липні Вашингтон також підписав багатомільярдну угоду з MP Materials, надавши уряду 15% акцій компанії та встановивши мінімальну ціну на основі NdPr.

Китай контролює ціноутворення, і ринок залишається нестабільним

Наразі всі ціни на рідкоземельні метали все ще встановлюються в Китаї. Індекси Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence та Shanghai Metals Market є стандартом для встановлення цін на NdPr. Ці ціни були далеко не стабільними.

Згідно з SMM, ціни на NdPr підскочили на 40% у 2026 році, досягнувши найвищого рівня з липня 2022 року. Але вони також впали на 50% з початку 2022 року по травень 2023 року.

Китай має дві спотові біржі для рідкоземельних металів: Ganzhou Rare Metal Exchange та Baotou Rare Earth Products Exchange. Guangzhou Futures Exchange також хоче запустити ф'ючерси на рідкоземельні метали в майбутньому. Benchmark Mineral Intelligence почала показувати ціни на рідкоземельні метали в Європі та Північній Америці, але ці ринки все ще досить тонкі.

За межами Китаю копальні рідкоземельних металів застрягли. Більшість не може отримати фінансування, оскільки немає стабільного прогнозу цін і способу хеджування ризику.

Ф'ючерси вирішать обидві проблеми. Великі покупці магнітів, такі як виробники електромобілів, зможуть зафіксувати ціни на магніти замість того, щоб вгадувати щокварталу.

На початку цього місяця CME повідомила про сильне завершення року. Щоденний обсяг досяг рекордних 27,4 мільйона контрактів, зріс на 7,5%, а прибуток за четвертий квартал перевершив очікування.

Якщо ф'ючерси на рідкоземельні метали запрацюють, вони підуть тим самим шляхом, що й літій і кобальт: невеликий ринок сьогодні, але такий, який компанії нарешті зможуть використовувати для захисту від хватки Китаю.

Будьте помітними там, де це важливо. Рекламуйте в Cryptopolitan Research і досягайте найрозумніших інвесторів та будівельників у сфері криптовалют.