Чи була 40% ралі пасткою для роздрібних трейдерів?

Ціна Uniswap зросла приблизно на 3% за останні 24 години, торгуючись поблизу $3,40. Але цей невеликий рух приховує те, що насправді сталося 11 лютого. Того дня UNI злетів майже на 42% до максимуму близько $4,57 після новин, які пов'язали Uniswap з розширенням токенізованого фонду BlackRock.

З того часу продавці стерли близько 26% цього зростання. Це викликає ключове питання: чи був цей прорив, зумовлений інституційними інвесторами, справжньою зміною тренду, чи пасткою для роздрібних покупців?

Прорив ціни Uniswap 11 лютого був зумовлений роздрібним імпульсом

Зростання 11 лютого не сталося випадково.

Sponsored

Sponsored

На 12-годинному графіку ціна Uniswap формувала бичачу структуру з середини січня. Між 19 січня та 11 лютого UNI робив нижчі мінімуми, тоді як Індекс відносної сили (RSI) робив вищі мінімуми. RSI вимірює імпульс, відстежуючи силу покупки та продажу. Коли ціна падає, але RSI зростає, це сигналізує про бичачу дивергенцію, часто попереджаючи, що тиск продажів слабшає.

Хочете отримувати більше інформації про токени? Підпишіться на щоденну криптовалютну розсилку редактора Harsh Notariya тут.

Ця дивергенція свідчила про те, що відскок наростає.

Цей сигнал було підтверджено 11 лютого. Того дня On-Balance Volume (OBV) пробив довгострокову низхідну лінію тренду. OBV відстежує, чи надходить обсяг в актив, чи виходить з нього. Коли OBV пробивається вгору, це зазвичай показує зростаючу участь роздрібних трейдерів. Час був важливим.

Дивергенція RSI була на місці протягом тижнів. OBV пробився лише 11 лютого, саме тоді, коли новини, пов'язані з BlackRock, потрапили на ринок. Це показує, що роздрібні трейдери агресивно відреагували на заголовок, кинувшись до UNI.

Sponsored

З узгодженими імпульсом та обсягом ціна Uniswap злетіла до близько $4,57 за одну сесію. Але структура цієї свічки викликала ранні попереджувальні сигнали.

На 12-годинному графіку свічка прориву сформувалася з дуже довгим верхнім гнотом та невеликим тілом. Це означає, що покупці підштовхнули ціну вище, але продавці поглинули більшу частину руху до закриття. Це був перший знак того, що сильна пропозиція існує поблизу $4,50. Зростання виглядало потужним. Але розподіл уже розпочався.

Продажі китів поблизу $4,57 пояснюють різке відхилення

Довгий гніт 11 лютого не був зумовлений випадковими продажами. Дані китів показують, хто був відповідальним.

Того дня пропозиція, яку утримували великі власники Uniswap, різко впала з приблизно 648,46 мільйона UNI до 642,51 мільйона UNI. Це скорочення приблизно на 5,95 мільйона токенів. При цінах поблизу $4,57 це представляє тиск продажів вартістю близько $27 мільйонів.

Це не була фіксація прибутку дрібними трейдерами. Це був координований розподіл великими гаманцями.

Sponsored

Sponsored

Поки роздрібні покупці гналися за проривом, кити виходили в силу. Це пояснює, чому ціна UNI не змогла утриматися вище $4,50 і чому зростання так швидко обвалилося. Як тільки великі власники закінчили продавати, імпульс на стороні покупців ослаб. Без підтримки китів ринок не міг підтримувати підвищені ціни.

Результатом став швидкий відкат. Від піку $4,57 ціна Uniswap впала приблизно на 26%. Більшість пізніх покупців можливо негайно опинилися в збитках. Це підтверджує, що зростання, пов'язане з BlackRock, стало подією ліквідності для великих власників.

Роздрібна торгівля забезпечила попит. Кити забезпечили пропозицію.

4-годинний графік показує, що ціль зростання ціни Uniswap вже була досягнута

Нижчий часовий інтервал пояснює, чому відкат почався так швидко. На 4-годинному графіку Uniswap формував перевернуту модель голови та плечей усередині низхідного каналу. Це класична структура розвороту, яка часто сигналізує про короткостроковий прорив.

Sponsored

Sponsored

11 лютого UNI пробився вище лінії шиї цієї моделі та швидко досяг своєї прогнозованої цілі поблизу $4,57. У технічних термінах налаштування вже завершило свій вимірюваний рух.

Водночас 4-годинна дивергенція OBV стала очевидною. Між кінцем січня та 11 лютого UNI рухався вище, але OBV продовжував тенденцію вниз. Це показує, що сила обсягу слабшала, навіть коли ціна зростала. Ця ведмежа дивергенція OBV попередила, що прорив не підтримувався стійким роздрібним попитом. Крім того, OBV наразі має тенденцію вниз, показуючи роздрібне вивантаження.

Роздрібні трейдери зосередилися на русі ціни. Кити зосередилися на структурі. До того часу, коли більшість покупців увійшла, зростання вже було зрілим. Зараз ціна дрейфує поблизу $3,40, тоді як обсяг продовжує слабшати. Це свідчить про те, що спекулятивний попит згасає.

Якщо UNI утримається вище $3,21, ринок може спробувати консолідацію. Але ця підтримка крихка, оскільки вона побудована на короткостроковій покупці, а не на довгостроковій акумуляції.

Пробій нижче $3,21 ймовірно спровокує ще одну хвилю продажів. У цьому випадку наступний важливий рівень знаходиться поблизу $2,80, що позначає голову попередньої моделі розвороту. Рух до цієї зони стер би всі прибутки, зумовлені BlackRock.

Щоб відновити силу, ціна Uniswap повинна повернути регіон $3,68-$3,96. Ця область тепер діє як серйозна перешкода після невдалого прориву. Лише стійкий рух вище неї відкриє висхідний потенціал до $4,57.