Відновлення EUR/USD: Драматичний відскок від місячного мінімуму з таргетом у середині 1,1800, оскільки долар слабшає

BitcoinWorld

Відновлення EUR/USD: драматичний відскок від місячного мінімуму з орієнтиром на середину 1.1800 на тлі ослаблення долара

ЛОНДОН, березень 2025 – валютна пара EUR/USD продемонструвала значне відновлення під час торгової сесії в понеділок, впевнено піднявшись від місячного мінімуму, встановленого минулої п'ятниці. Учасники ринку стали свідками зростання пари приблизно на 0,8% на початку європейських торгів, а технічні індикатори тепер вказують на потенційне тестування зони опору в середині 1.1800. Цей рух переважно відображає широке ослаблення долара США після м'якших, ніж очікувалося, публікацій економічних даних зі Сполучених Штатів.

Технічний аналіз EUR/USD: графічні патерни сигналізують про імпульс відновлення

Технічні графіки розкривають переконливі докази на підтримку поточного відновлення EUR/USD. Пара знайшла міцну підтримку на рівні 1.1720, який відповідає 50-денній ковзній середній та попередній зоні консолідації з початку лютого. Згодом покупці з'явилися агресивно, підштовхнувши обмінний курс вище критичного психологічного бар'єру 1.1750. Ринкові аналітики зазначають, що індекс відносної сили (RSI) відскочив з майже перепроданої території на рівні 32 до поточного значення 48, що вказує на відновлення тиску покупців без входження в умови перекупленості.

Крім того, гістограма конвергенції/дивергенції ковзних середніх (MACD) показує зменшення ведмежого імпульсу. Денний графік відображає чіткий бичачий поглинаючий патерн, сформований у понеділок, що зазвичай сигналізує про потенційні розвороти тенденції. Аналіз обсягу торгівлі підтверджує обґрунтованість руху, при цьому обсяг торгівлі під час фази відновлення перевищив 20-денну середню приблизно на 15%. Кілька ключових технічних рівнів тепер визначають найближчий торговий ландшафт для EUR/USD.

Фундаментальні драйвери ослаблення долара США

Основним каталізатором відновлення EUR/USD є зміна очікувань щодо монетарної політики Федерального резервного банку США (FRB). Останні економічні індикатори зі Сполучених Штатів спонукали учасників ринку переглянути час та масштаби майбутніх коригувань процентних ставок. Зокрема, п'ятничний індекс вартості зайнятості показав менше, ніж очікувалося, зростання, що вказує на помірний тиск заробітної плати. Крім того, виробничі дані від Інституту управління постачанням (ISM) виявили сигнали скорочення другий місяць поспіль.

Водночас європейські економічні дані продемонстрували дивовижну стійкість. Попередні показники інфляції єврозони за лютий залишилися стабільними на рівні 2,8%, перевищивши консенсусні оцінки 2,7%. Чиновники Європейського центрального банку зберегли обережно оптимістичний тон щодо економічних перспектив, при цьому кілька членів керівної ради припускають, що прогрес дезінфляції триває, незважаючи на стійку інфляцію послуг. Ця фундаментальна розбіжність створює сприятливі умови для підвищення курсу EUR/USD.

Експертний аналіз: інституційні перспективи валютних рухів

Фінансові установи надають цінну інформацію про поточну динаміку EUR/USD. Згідно зі стратегами провідних інвестиційних банків, нещодавнє ослаблення долара США відображає репозиціювання, а не структурні зміни. «Учасники ринку створили значні лонг позиції в доларі протягом лютого», — зазначає Олександра Чен, головний валютний стратег Global Markets Research. «М'якші дані створили каталізатор для фіксації прибутку, особливо проти таких валют, як євро, де економічні сюрпризи стали позитивними».

Технічні аналітики підкреслюють важливість майбутньої цінової динаміки. «Відновлення EUR/USD стикається зі своїм першим серйозним випробуванням у зоні 1.1820-1.1850», — спостерігає Маркус Вебер, старший технічний аналітик Chart Masters Institute. «Денне закриття вище цього кластера опору підтвердить розворот і потенційно відкриє шлях до 1.1950. Однак неспроможність підтримати імпульс вище 1.1800 може спровокувати поновлений тиск продажів». Історичні дані показують, що подібні технічні налаштування призводили до середнього зростання 1,5-2,0% протягом наступних двотижневих періодів, коли їх супроводжували підтримуючі фундаментальні фактори.

Порівняльна ефективність відносно основних валютних пар

Відновлення EUR/USD є частиною ширшої тенденції ослаблення долара, очевидної на валютних ринках. Порівняльний аналіз показує, що євро перевершив більшість валют G10 під час поточної сесії. Крос EUR/JPY зріс на 0,6%, тоді як EUR/GBP залишається відносно незмінним, оскільки обидві валюти виграють від ослаблення долара. Цікаво, що пов'язані з сировиною валюти, такі як австралійський та канадський долари, показали ще більші зростання проти долара, що свідчить про те, що поліпшення настроїв ризику сприяє широкому зниженню долара.

Кілька факторів відрізняють ефективність євро від інших основних валют. По-перше, Європейський центральний банк підтримує менш м'яку позицію порівняно з такими аналогами, як Банк Англії. По-друге, геополітичні події забезпечили помірну підтримку єдиній валюті із зменшенням занепокоєнь щодо енергетичної безпеки після успішної диверсифікації постачання природного газу. По-третє, дані про потоки портфелів свідчать про поновлений інтерес міжнародних інвесторів до європейських акцій, створюючи природний попит на євро. Ці елементи поєднуються для створення сприятливого середовища для підвищення курсу EUR/USD.

• Диференціали процентних ставок: спред дохідності США-єврозона звузився на 8 базисних пунктів з минулого четверга
• Настрої ризику: глобальні фондові ринки зросли в середньому на 1,2%, що зменшує попит на долар як захисний актив
• Дані про позиціювання: звіти CFTC показують спекулятивні шорт позиції євро на найвищому рівні з листопада 2023 року
• Сезонні патерни: історично березень демонструє силу EUR/USD із середнім зростанням 0,9% за останнє десятиліття

Структура ринку та аналіз обсягу торгівлі

Патерни обсягу торгівлі надають додаткове підтвердження стійкості відновлення. Сесія понеділка стала свідком 22% збільшення обсягу торгівлі EUR/USD порівняно з 30-денною середньою, з особливо сильною активністю під час лондонської ранкової сесії. Аналіз потоку ордерів показує, що інституційні покупці домінували на ринку, становлячи приблизно 65% значних транзакцій вище 1.1760. Вимірювання глибини ринку показують істотні ордери на купівлю, зосереджені між 1.1740 та 1.1760, створюючи підтримуючу технічну основу для валютної пари.

Ринок опціонів відображає зміну настроїв через зміну поверхонь волатильності. Тижнева імплікована волатильність для EUR/USD зросла з 6,8% до 7,5%, що вказує на підвищену короткострокову невизначеність. Реверси ризику, які вимірюють відносний попит на кол опціони проти пут опціонів, змістилися на користь кол опціонів євро вперше за три тижні. Така активність на ринку опціонів свідчить про те, що трейдери очікують подальшого зміцнення євро, з особливим інтересом до страйків близько 1.1850 для тижневих термінів дії. Таке позиціювання деривативів часто передує стійким спрямованим рухам на базовому спотовому ринку.

Історичний контекст: подібні патерни відновлення та результати

Історичний аналіз показує, що поточна установка EUR/USD має спільні характеристики з попередніми успішними відновленнями. З 2020 року було сім випадків, коли пара відскочила від місячних мінімумів, тоді як RSI відновився з рівня нижче 35. У шести з цих випадків відновлення тривало в середньому 8 торгових днів з медіанним зростанням 1,8%. Єдиний виняток стався під час енергетичної кризи 2022 року, коли фундаментальні фактори переважили технічні сигнали. Цей історичний прецедент забезпечує контекст для оцінки потенційної стійкості поточного руху.

Сезонні міркування додатково підтримують тезу про відновлення. Історично березень був другим найсильнішим місяцем для ефективності EUR/USD із середнім зростанням 0,9% за останні п'ятнадцять років. Ця сезонна тенденція узгоджується з типовими патернами ослаблення долара протягом першого кварталу, коли очікування глобального зростання коригуються, а потоки капіталу перебалансовуються. Хоча сезонні фактори самі по собі не можуть рухати валютними рухами, вони можуть посилювати існуючі технічні та фундаментальні тенденції, потенційно подовжуючи поточну фазу відновлення.

Висновок

Відновлення EUR/USD від місячних мінімумів є значним технічним розвитком з підтримуючими фундаментальними основами. Поєднання ослаблення долара США, поліпшення економічних даних єврозони та сприятливих технічних патернів створює умови, сприятливі для подальшого підвищення до середини 1.1800. Учасникам ринку слід стежити за майбутніми економічними публікаціями, особливо за даними про зайнятість поза сільським господарством США та роздрібними продажами єврозони, для підтвердження тенденції, що з'являється. Хоча виклики залишаються, включаючи стійкі інфляційні диференціали та геополітичні невизначеності, поточне технічне та фундаментальне вирівнювання свідчить про те, що відновлення EUR/USD має істотний імпульс, який може тривати протягом майбутніх торгових сесій.

Часті питання

Q1: що спричинило відновлення EUR/USD від місячного мінімуму?
Відновлення переважно стало результатом ослаблення долара США після м'якших, ніж очікувалося, економічних даних, у поєднанні з технічною купівлею на ключових рівнях підтримки та поліпшеними настроями ризику на глобальних ринках.

Q2: які технічні рівні є важливими для відновлення EUR/USD?
Ключові рівні опору включають 1.1820, 1.1850 та 1.1885, тоді як підтримка залишається на 1.1720 (50-денна ковзна середня) та 1.1690. Прорив вище 1.1850 підтвердить патерн розвороту.

Q3: як економічні дані США впливають на рухи EUR/USD?
Слабкіші економічні дані США зазвичай зменшують очікування щодо підвищення процентних ставок Федеральним резервним банком США (FRB), зменшуючи перевагу дохідності долара та підтримуючи підвищення курсу EUR/USD через коригування диференціалів процентних ставок.

Q4: яку роль відіграє Європейський центральний банк у динаміці EUR/USD?
ЄЦБ впливає на євро через рішення щодо монетарної політики, управління інфляцією та економічні прогнози. Наразі відносно жорстка позиція ЄЦБ порівняно з ринковими очікуваннями забезпечує базову підтримку єдиній валюті.

Q5: чи може відновлення EUR/USD тривати за межами середини 1.1800?
Продовження залежить від стійкого ослаблення долара, підтвердження економічної стійкості єврозони та технічного прориву вище ключових рівнів опору. Історичні патерни свідчать про потенціал розширення до 1.1950, якщо поточний імпульс зберігається.

Цей пост відновлення EUR/USD: драматичний відскок від місячного мінімуму з орієнтиром на середину 1.1800 на тлі ослаблення долара вперше з'явився на BitcoinWorld.