Акції Nvidia (NVDA): Wedbush та Truist підтверджують рекомендацію купувати напередодні звіту про прибутки в середу

Коротко

• Nvidia оприлюднює звіт про прибутки за 4-й квартал фінансового року 26 25 лютого, з прогнозом зростання доходу на 68% у річному вираженні до $66,1 млрд.
• Wedbush підтверджує рейтинг Buy з цільовою ціною $230; Truist тримає Buy на рівні $275.
• Консенсус Волл-стріт — Strong Buy — 32 Buy, один Sell — із середньою цільовою ціною $265,07.
• Конкуренція з боку чіпів, розроблених гіпермасштабувачами, та обмеження поставок TSMC є ключовими ризиками.
• NVDA зросла лише на 2,7% у 2026 році після зростання понад 40% у 2025 році.

Nvidia готується до оприлюднення звіту про прибутки за 4-й квартал фінансового року 26 25 лютого, а Волл-стріт очікує на черговий сильний квартал.

Аналітики прогнозують скоригований EPS на рівні $1,54, що на понад 70% більше порівняно з $0,89 рік тому. Очікується, що дохід досягне $66,1 млрд — зростання на 68% у річному вираженні.

NVIDIA Corporation, NVDA

Компанія перевищила очікування щодо доходу в кожному з останніх 13 кварталів.

Аналітик Wedbush Метт Брайсон підтвердив рейтинг Buy з цільовою ціною $230, що означає приблизно 20% потенціалу зростання. Він очікує, що Nvidia перевищить оцінки та прогноз понад очікування Волл-стріт, вказуючи на сильний попит на ШІ-чіпи та надійний ланцюг поставок як ключові переваги.

Truist Securities також тримає Buy з цільовою ціною $275. Компанія прогнозує дохід за 4-й квартал на рівні $66,07 млрд та EPS $1,53. Для 1-го кварталу фінансового року 27 консенсус передбачає дохід $72,7 млрд, що на 60% більше у річному вираженні.

Хмарні провайдери продовжують збільшувати плани витрат на ШІ-інфраструктуру, а коефіцієнти book-to-bill покращуються по всьому сектору, за даними Truist.

Ризики: конкуренція та поставки

Картина не зовсім чиста. Гіпермасштабувачі все частіше створюють власні чіпи, що створює довгостроковий тиск на ринкову позицію Nvidia.

Повідомляється, що Google веде переговори про постачання Meta — одного з найбільших клієнтів Nvidia — власними TPU-чіпами. AMD також має запустити новий флагманський ШІ-сервер пізніше цього року.

З боку поставок 3-нанометрова потужність TSMC є вузьким місцем. Nvidia та її конкуренти змагаються за одні й ті самі виробничі слоти.

«Ми вважаємо, що Nvidia виправдає очікування, але важко побачити, як вони забезпечать значне зростання з огляду на потужності TSMC», — сказав Джей Голдберг з Seaport Research Partners.

Китай і потенціал зростання

Один потенційний поштовх: Китай. Генеральний директор Дженсен Хуанг сказав минулого місяця, що сподівається відновити продаж чіпів H200 там, при цьому повідомляється про завершення оформлення експортної ліцензії. AMD вже отримала ліцензії на відвантаження модифікованих чіпів до Китаю, створивши прецедент.

Nvidia також погодилася минулого тижня продати мільйони чіпів Meta, хоча умови угоди не розголошувалися. Вона також має угоду на ліцензування чіпів з Groq на суму $20 млрд, спрямовану на зміцнення позицій на ринку висновків.

Акції NVDA зросли лише на 2,7% у 2026 році, значно відстаючи від зростання понад 40% у 2025 році. Настрої інвесторів пригнічені побоюваннями щодо конкуренції ASIC, проблемами фінансування дата-центрів та ажіотажем навколо DeepSeek на початку цього року.

Середня цільова ціна Волл-стріт становить $265,07 — що означає приблизно 39% потенціалу зростання. Консенсус-рейтинг — Strong Buy на основі 32 Buy та одного Sell.

Брайсон з Wedbush також відзначив конференцію розробників GTC Nvidia у березні як ключовий каталізатор для акцій.

Пост Nvidia (NVDA) Stock: Wedbush and Truist Reiterate Buy Ahead of Earnings Wednesday вперше з'явився на Blockonomi.