Bitcoin провів останні два дні, сповзаючи вниз знайомим набором рівнів, і книга ордерів продовжувала друкувати нижчі пропозиції, оскільки ліквідність скорочувалася.
До сьогоднішнього ранку він перебував на рівні $63 214, що розміщує ціну всередині нижньої смуги на моїй дворічній карті каналів.
Bitcoin price action
Квитанції прості, а наслідки знаходяться всередині структури.
За останні 24 години Bitcoin впав на 4,83%, з ціни відкриття $66 424 до $63 214, і сесія надрукувала максимум $66 604 і мінімум $62 717, діапазон 6,20%, що показує ринок, що проходить через повітряні кишені замість переговорів з акуратними кроками.
| Вікно | Ціна відкриття | Ціна закриття | Зміни | Максимум | Мінімум | Діапазон |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 24 години (до 24 лютого, 10:00 UTC) | $66 424 | $63 214 | -4,83% | $66 604 | $62 717 | 6,20% |
| 48 годин (до 24 лютого, 10:00 UTC) | $68 057 | $63 214 | -7,12% | $68 237 | $62 717 | 8,80% |
Розтягніть вікно до 48 годин, і рух сприймається як контрольоване згортання, що перетворюється на швидше переоцінення. Bitcoin впав на 7,12% з $68 057 до $63 214, а діапазон від максимуму до мінімуму розширився до 8,80%, з $68 237 вниз до $62 717, що відповідає моделі каналу, рівні поступаються, потім ціна виявляє наступний у режимі реального часу.
Дві свічки всередині цього вікна пояснюють "як", і вони зберігають історію механічною.
Найбільший 30-хвилинний стовпчик обсягу за останні 48 годин з'явився 23 лютого о 01:00 UTC, приблизно в дев'ять разів більше 48-годинного ковзного середнього обсягу, і це збіглося з різким падінням у зону $65 000, потім 24 лютого о 05:00 UTC ринок надрукував мінімум вікна на $62 717, і за цим послідував перший рішучий поштовх у нижню зону $63 000.
| Подія | Час | Що сталося |
|---|---|---|
| Стрибок обсягу | 23 лютого, 01:00 UTC | Найбільший 30-хвилинний стовпчик обсягу у 48-годинному вікні, приблизно в 9 разів більше 48-годинного ковзного середнього обсягу, різке падіння в зону $65k |
| Мінімум вікна | 24 лютого, 05:00 UTC | Надруковано $62 717, за цим послідував перший рішучий поштовх у нижню зону $63k |
Всередині моєї дворічної карти каналів ситуація стає драбиною, і драбини відчуваються надійними, поки щабель не підведе.
Верхні зони відновлення знаходяться на $65 000, потім $66 894, потім $67 995, а нижні зони рішень знаходяться на $61 726, потім $61 099, потім $56 048, все як позначено на графіку, що дає ринку жорсткий набір координат, відскоки повинні піднятися назад у попередню кімнату, а невдачі перетворюють захищені підлоги на орієнтири зверху.
| Тип | Рівні (як позначено на графіку) |
|---|---|
| Верхні зони відновлення | $65 000, $66 894, $67 995 |
| Нижні зони рішень | $61 726, $61 099, $56 048 |
Це те місце, де безперервність заробляє своє місце, оскільки ринок витратив місяці, навчаючи одному й тому ж уроку в різних кімнатах. Мій попередній аналіз каналів оформив повторення як суть, рух, який виглядає безладним на 30-хвилинному графіку, часто читається як процедурний, коли ви віддаляєте масштаб, що є основною передумовою каналів як інструменту звітування, ви спостерігаєте, де з'являються пропозиції, де вони зникають і як довго рахунок залишається збалансованим, перш ніж перекинутися.
Найчіткіша стеля з цієї серії залишається на $71 500, де повторювані невдачі були оформлені як виснаження на $71 500, і останні 48 годин читаються як облік нижче за течією, коли ринок перестає розглядати стелю як досяжну, він перестає розглядати підлоги під нею як священні, і ціна починає віддавати пріоритет швидкості над елегантністю.
Bitcoin перейшов від переговорів по основному каналу $67 900 до $71 500 до переговорів по зоні наслідків під ним, і цей зсув перетворює кожен рівень у поведінковий тест.
Повернення $65 000 налаштовує розмову з $66 894, а повернення $66 894 налаштовує розмову з $67 995, що робить наступні 72 години важкими наслідками, ринок або відбудовує підлогу з часом, або приймає нижчі ціни зі швидкістю.
Вище за це моє раннє картування відкриття ціни навколо попереднього історичного максимуму все ще функціонує як путівна зірка для того, що "відновлення" в кінцевому підсумку буде означати, і воно залишається прикріпленим до тієї ж ідеї, опір стає зрозумілим, коли ринок переглядає кімнату з меншою впевненістю.
Цей матеріал, який виклав ці рівні, залишається корисним тут, ринок, який бореться за повернення від $66 000 до $68 000, стикається з крутішим підйомом, перш ніж він заробить ще одну спробу на вищих рівнях.
Обрамлення циклу додає другий шар, оскільки структура і час часто подорожують разом. Я назвав вершину ще в жовтні, і сьогоднішній відбиток на $63 214 розміщує Bitcoin приблизно на півдорозі вниз від цього піку, що перетворює поточну зону на тест витривалості. Ринок все ще може вирізати діапазони всередині низхідного циклу, і ці діапазони вирішують, хто несе інвентар у наступний сезон.
Рівень $61 726 до $61 099 утримує шарнір, утримуйте його, і ринок заробляє час, втратьте його, і наступний позначений щабель знаходиться на $56 048, і моя ведмежа теза $49 000 повертається як ближчий орієнтир, оскільки прорив $61 000 перетворює розмову з відновлення на передачу, хто продає, хто поглинає і де рахунок нарешті осідає.
Останні 24-48 годин прийшли з макро текстурою, і ця текстура з'являється, коли Bitcoin торгується як актив ліквідності всередині обгортки. Криптовалютний спад пов'язаний з невизначеністю тарифів і ширшим ухиленням від ризику, причому тарифи діють як важіль волатильності.
Деталі тарифів несли конкуруючий акцент у висвітленні, і ця невизначеність розширює спреди. Введення Трампом базових тарифів 10%, а потім 15% створює рухому мішень, що перетворюється на поведінку позиціонування; трейдери спочатку хеджують, а потім вирішують, яка історія відповідає хеджу.
На ринку ери ETF потоки є видимою сантехнікою і диктують, як далеко може йти рух, перш ніж він вдариться об стіну. Останні дані потоків показали нестабільні сесії з чистим негативним нахилом у середині лютого, включаючи великі червоні дні та менші компенсуючі зелені дні. Це ставить просте питання на стіл: чи продовжує обгортка протікати, коли ціна тестує підтримку, або обгортка стабілізується і дає ціні простір для відновлення?
Ринок опціонів додає ще один показник, оскільки тиск хеджування з'являється в ціноутворенні раніше, ніж у настроях. CryptoSlate позначив хеджування на зниження та відхилення близько -13%, оформивши ралі як механічне, керовані позиціонуванням, а не свіжою впевненістю. Це знову стає актуальним поблизу $63 000, оскільки ринок, який продовжує платити за захист від зниження, також продовжує продавати ралі в зони відновлення.
Корпоративна історія пропозиції йде поряд з ціновою дією, і вона працює як напруга, противага будь-якому обрамленню порятунку. Стратегія продовжувала купувати на слабкості, і такий вид накопичення може формувати довгостроковий рахунок, в той час як короткострокова ціна все ще відповідає на макро ризик та механіку потоків.
Чистий спосіб говорити про наступний тиждень починається з діапазону, потім карти. Використовуючи простий безсносний логнормальний конверт, відкалібрований на приблизно 30-денну реалізовану волатильність з цього набору даних, близько 64,8% річних, однодневний одно сигма діапазон навколо зони $63 000 охоплює приблизно від $61 100 до $65 400, семиденний одно сигма діапазон охоплює приблизно від $57 800 до $69 200, а тридцятиденний одно сигма діапазон охоплює приблизно від $52 500 до $76 100, і ці цифри дають контекст для позначених рівнів на графіку.
| Горизонт | Приблизний діапазон 1σ | Вибрані ймовірності "закриття нижче" |
|---|---|---|
| 1 день | $61 100 до $65 400 | – |
| 7 днів | $57 800 до $69 200 | Ціна закриття нижче $60 000, близько 28% |
| 30 днів | $52 500 до $76 100 | Ціна закриття нижче $49 000, близько 8,5% |
З того ж конверта семиденне закриття нижче $60 000 становить близько 28%, а тридцятиденне закриття нижче $49 000 становить близько 8,5%, що оформлює ризик як розподіл і зберігає драбину каналу обґрунтованою.
$61 726 до $61 099 стає першою зоною рішень, $56 048 стає наступним щаблем, якщо прийняття зміщується нижче, і $65 000 через $66 894 стає першими сходами відновлення, якщо пропозиції повертаються з терпінням.
Попереду лежать три ймовірні шляхи, і кожен пропонує різний набір стимулів.
Утримання вище нижнього рівня $61 000 перетворює це на відновлення діапазону, торгівлю часом та повільне відбудовування до $65 000 та $66 900.
Стійкий прорив нижче цього рівня перетворює це на прийняття, швидке переоцінення та чистішу лінію до $56 000.
Швидке повернення $66 900 перетворює це на історію макро шокового гніту, і це все ще залишає стелю $67 900 до $71 000 як більший тест, стелю, яка обрамляла місяці попередження мій матеріал: "Невдача Bitcoin 7 разів прорвати $71 500 набагато більш зловісна, ніж нудна 'бічна дія'."
Спокійне прочитання останніх 48 годин вміщується в один рядок, запис у рахунку всередині більшої книги.
Ціна втратила висоту, обсяг сплеснув у момент капітуляції, і ринок тепер живе в нижній смузі, де підтримка стає щоденним референдумом.
Наступний рух починається з того, чи утримується $61 000, і закінчується тим, чи дозволяють потоки та хеджі ціні піднятися назад у попередню кімнату.
Публікація Якщо Bitcoin втратить цей рівень, зимовий шлях графіка до $49 000 відкривається швидко вперше з'явилася на CryptoSlate.


