Зростання активів банків PHL сповільнилося в Q4 через ослаблення кредитного імпульсу

Автор: Хізер Кейтлін П. Маньяго, дослідник

Найбільші банки Філіппін зафіксували уповільнення зростання активів у четвертому кварталі 2025 року, оскільки кредитування розширювалося найповільнішими темпами за дев'ять кварталів, що відображає ширше економічне уповільнення.

Останнє видання щоквартального банківського звіту BusinessWorld показало, що сукупні активи 44 універсальних та комерційних банків зросли на 8,54% у річному вимірі до 28,92 трильйона песо у період з жовтня по грудень порівняно з 26,64 трильйона песо роком раніше.

Це було повільніше, ніж зростання на 10,02% у четвертому кварталі 2024 року, але швидше, ніж 7,42%, зафіксовані у третьому кварталі.

Зростання активів великих банків у цей період було найсильнішим за два квартали або з моменту зростання на 9,05% у другому кварталі 2025 року.

Тим часом сукупні кредити найбільших кредиторів країни зросли на 10,12% у річному вимірі до 15,36 трильйона песо у період з жовтня по грудень.

Це розширення було повільнішим, ніж зростання на 13,59% у той самий період 2024 року та 10,91%, зафіксовані у третьому кварталі 2025 року.

Зростання кредитування також було найслабшим за дев'ять кварталів або з моменту 7,01%, зафіксованих у третьому кварталі 2023 року.

Скромні показники банків щодо активів та кредитів відповідали слабшій економічній активності та помірній інфляції в останньому кварталі 2025 року.

У четвертому кварталі валовий внутрішній продукт (ВВП) країни зріс на 3% у річному вимірі, що повільніше, ніж зростання на 5,3% у той самий період минулого року та переглянуті 3,9% у третьому кварталі 2025 року, на тлі корупційного скандалу.

Це призвело до зростання ВВП на 4,4% у 2025 році, що сповільнилося порівняно зі зростанням на 5,7% у 2024 році.

Тим часом інфляція у грудні прискорилася до 1,8%, що швидше, ніж 1,5% у листопаді. Проте це було повільніше, ніж 2,9% у грудні минулого року. Грудневий показник довів середню інфляцію до 1,7% у 2025 році, знизившись з 3,2% у 2024 році.

На грудневому засіданні Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) здійснив зниження ставки на 25 базисних пунктів, довівши ключову ставку до 4,5% — найнижчого рівня за понад три роки.

КОЕФІЦІЄНТ NPL ЗНИЗИВСЯ
Дані також показали, що частка проблемних кредитів у загальному кредитному портфелі, також відома як коефіцієнт непрацюючих кредитів (NPL), знизилася до 3,07% у четвертому кварталі.

Це також було нижче, ніж 3,11% роком раніше та 3,49% у третьому кварталі.

Кредити вважаються непрацюючими, якщо будь-яка основна сума та/або відсотки залишаються несплаченими понад 90 днів з договірної дати або нараховані відсотки понад 90 днів були капіталізовані, рефінансовані або відкладені за угодою.

Тим часом медіанна рентабельність власного капіталу (RoE) банків, яка є показником прибутковості, знизилася до 6,97% у четвертому кварталі з 8,98% у четвертому кварталі 2024 року. RoE вимірює суму, яку акціонери заробляють на кожне песо, яке вони інвестують у компанію.

Крім того, медіанний коефіцієнт достатності капіталу найбільших банків — який відображає здатність кредитора поглинати збитки від активів, зважених на ризик — становив 21,21% протягом цього періоду.

Це було вище, ніж 20,73%, зафіксовані у той самий період минулого року, та 20,32% кварталом раніше.    

Коефіцієнт залишався значно вище регуляторного мінімуму 10%, встановленого BSP, а також міжнародного мінімального стандарту 8% відповідно до рамок Basel III.

Коефіцієнт левериджу, який оцінює здатність установи поглинати шоки шляхом вимірювання капіталу банку відносно загальної експозиції, становив медіану 11,73% станом на кінець грудня. Поточна цифра перевищила рекомендацію центрального банку 5%, а також міжнародний стандарт 3%.

Тим часом чиста процентна маржа (NIM) цих великих банків становила 3,99%, що вище, ніж 4,13% роком раніше.

NIM є показником ефективності інвестування банків шляхом ділення річного чистого процентного доходу на середні прибуткові активи.

Протягом періоду рентабельність активів, яка вимірює прибуток, отриманий на одне песо активу, знизилася до 1,44% з 1,55% у четвертому кварталі 2024 року.

НАЙБІЛЬШИЙ БАНК
У період з жовтня по грудень BDO Unibank, Inc. (BDO) залишався найбільшим банком за загальними активами з 5,41 трильйона песо, за ним йшли Metropolitan Bank & Trust Co. (Metrobank) з 3,92 трильйона песо та Bank of the Philippine Islands (BPI) з 3,71 трильйона песо.

У кредитуванні банк під керівництвом Сі також очолив галузь з виданими кредитами на суму 3,64 трильйона песо, за ним йшли BPI з 2,6 трильйона песо та Metrobank з 1,97 трильйона песо.

З точки зору депозитів, BDO також має найбільшу суму депозитів з 4,19 трильйона песо, за ним йдуть Land Bank of the Philippines з 3,12 трильйона песо та BPI з 2,84 трильйона песо.

Серед банків з активами щонайменше 100 мільярдів песо, MUFG Bank Ltd. показав найшвидше річне зростання активів на 30,96%, за ним йшли Philippine Bank of Communications (17,68%) та Asia United Bank Corp. (12,72%).    

З іншого боку, MUFG Bank Ltd. також був найагресивнішим кредитором з річним зростанням на 19,57%, за ним йшли Bank of Commerce з 19,43% та East West Banking Corp. з 15,04%.

Дослідження BusinessWorld відстежує фінансові показники великих банків країни щокварталу з кінця 1980-х років, використовуючи опубліковані звіти банків.