Metaplanet залучає $255 мільйонів, планує купівлю Bitcoin на $531 мільйон

Bitcoin Magazine

Metaplanet залучає $255 мільйонів, планує купівлю Bitcoin на $531 мільйон

Токійська інвестиційна компанія Metaplanet, акції якої котируються на біржі, отримала приблизно $255 мільйонів від глобальних інституційних інвесторів, прискорюючи корпоративну стратегію, зосереджену на накопиченні Bitcoin, з додатковими варантами, які можуть збільшити загальне фінансування приблизно до $531 мільйона.

Капітал було залучено шляхом розміщення нових акцій за ціною 380 ієн ($2,39) кожна, що представляє невелику премію до ринкової ціни. 

Фінансовий пакет також включає варанти з фіксованою ціною виконання 410 ієн ($2,57) за акцію, які мають 10% премію до ціни розміщення і можуть принести додаткові $276 мільйонів, якщо будуть повністю реалізовані до закінчення терміну дії у березні 2028 року, за словами генерального директора Саймона Геровича. 

Зусилля щодо залучення коштів є частиною ширшого прагнення компанії розширити свій резерв bitcoin. Metaplanet заявила, що має намір виділити до 56,9 мільярда ієн, або близько $357 мільйонів, на придбання додаткового bitcoin між квітнем 2026 та березнем 2028 року.

Наразі компанія володіє 35 102 BTC, вартість яких становить приблизно $2,6 мільярда за останніми ринковими цінами. Ці активи ставлять Metaplanet серед найбільших корпоративних резервів bitcoin у світі, хоча все ще значно позаду галузевих лідерів, таких як Strategy та MARA Holdings.

Агресивні плани Metaplanet щодо bitcoin

Керівництво Metaplanet окреслило агресивні цілі накопичення. Компанія прагне збільшити свої активи до 100 000 BTC до кінця 2026 року та 210 000 BTC до кінця 2027 року, що є частиною стратегії позиціонування bitcoin як центрального елемента балансу та довгострокової структури капіталу.

Окрім розміщення акцій та варантів з фіксованою ціною, рада директорів компанії також схвалила випуск 100 мільйонів нових "MS Warrants".

Ці інструменти прив'язані до модифікованої вартості чистих активів компанії, або mNAV, показника, який порівнює ринкову капіталізацію компанії з вартістю її активів у bitcoin. 

Механізм дозволяє реалізовувати варанти лише тоді, коли акції Metaplanet торгуються вище певного кратного цього показника, структура, розроблена для забезпечення того, щоб будь-який новий випуск акцій збільшував активи bitcoin у розрахунку на акцію.

Компанія також призупинила реалізацію старих варантів, що представляють до 210 мільйонів акцій, крок, спрямований на обмеження розмивання та надання пріоритету новій фінансовій структурі, більш безпосередньо пов'язаній зі стратегією резерву bitcoin.

Не весь новозалучений капітал піде на купівлю bitcoin. Згідно з розкриттями компанії, близько 21,1 мільярда ієн ($132 мільйони) буде використано для погашення позик за кредитною лінією Metaplanet, тоді як приблизно 6,3 мільярда ієн ($39,5 мільйона) буде виділено на підтримку бізнесу з генерації доходу від bitcoin, включаючи маржинальне забезпечення для андерайтингу опціонів.

Наразі Metaplanet підтримує кредитну лінію в $500 мільйонів, забезпечену заставою bitcoin, з якої станом на 11 березня використано приблизно $280 мільйонів. Компанія заявила, що прагне підтримувати позики нижче 10% від вартості чистих активів своїх активів у bitcoin для збереження фінансової гнучкості.

Акції Metaplanet зросли майже на 5% у понеділок, коли bitcoin піднявся вище $73 000, що відображає інтерес інвесторів до компаній, які приймають стратегії резервування, безпосередньо пов'язані з цифровим активом. 

Компанія швидко розширила свої активи за минулий рік, збільшившись з менш ніж 2 000 BTC на початку 2025 року до понад 35 000 BTC сьогодні.

Минулого тижня компанія оголосила плани розширення за межі володіння bitcoin шляхом запуску двох дочірніх компаній — Metaplanet Ventures та Metaplanet Asset Management — та розкрила заплановану інвестицію в японського емітента стейблкоїнів JPYC Inc.

Компанія заявила, що Metaplanet Ventures розгорне близько ¥4 мільярдів ($25 мільйонів) протягом наступних років для підтримки стартапів, що будують фінансову інфраструктуру bitcoin в Японії, включаючи кредитування, платежі, зберігання, деривативи та інструменти відповідності.

На момент написання Bitcoin торгується близько $74 000.

Сьогодні раніше Strategy, очолювана Майклом Сейлором, придбала ще 22 337 bitcoin за $1,57 мільярда, збільшивши загальні активи до 761 068 BTC. Середня вартість придбання становить $75 696 за монету, що дає активам поточну ринкову вартість близько $50 мільярдів.

Цей пост Metaplanet залучає $255 мільйонів, планує купівлю Bitcoin на $531 мільйон вперше з'явився на Bitcoin Magazine і написаний Micah Zimmerman.