Особливості:
- CoinLaunch представляє професійну 6-пунктову структуру для оцінки токенів криптовалют з розподілом прибутку.
- Дослідження ставить під сумнів, чи є проєкти з найвищим доходом стійкими або мають недоліки через слабкі економічні моделі.
- Інвестори можуть знайти сильніший потенціал зростання в проєктах з низькою та середньою капіталізацією з прозорою токеномікою.
Новий, глибокий дослідницький звіт криптоаналітичної платформи CoinLaunch представляє професійну структуру для оцінки токенів з розподілом прибутку. Його висновок ставить питання щодо проєктів з найвищим доходом на ринку та висловлює сумніви, що вони можуть бути найкращим інвестиційним вибором через недосконалі економічні моделі.
Цей аналіз з'являється в час, коли ринок DeFi все ще відновлюється після спекулятивної ери. Звіт від 31 березня свідчить, що 1,8 мільйона криптовалютних проєктів зазнали невдачі у 2025 році, що становить майже половину (49,7%) усіх закриттів проєктів з 2021 року. Ці невдачі, посилені крахом Terra/Luna та Celsius, стали тривожним сигналом і змусили інвесторів більш ретельно перевіряти проєкти. У відповідь галузь відходить від надмірних обіцянок і досліджує більш стійкі підходи.
З новим дослідницьким звітом від CoinLaunch, користувачі отримують доступ до професійної структури, яка може допомогти їм визначити стійкі проєкти. Результати звіту показують, що деякі з найбільших імен у цій сфері можуть не виправдати очікувань, і користувачам може бути краще звернути увагу на альтернативи з низькою та середньою капіталізацією.
6-пунктова структура аналізу від Coinlaunch
Дослідження CoinLaunch створило 6-пунктову структуру, щоб допомогти інвесторам оцінити проєкт і перевірити його так само, як це робили б інституції. Основна увага приділяється збереженню неупередженої перспективи при аналізі криптовалютного проєкту, незалежно від його розміру.
1. Фундаментальний аналіз:
Цей пункт зосереджується на історичних моделях зростання проєкту. Він запитує, чи бізнес дійсно зростає. Це допомагає інвесторам визначити, чи проєкт просто їде на хвилі спекуляції, чи має справжній варіант використання, який може забезпечити довгострокове зростання.
2. Накопичення вартості та механізм розподілу:
Цей пункт заохочує користувачів вивчати механізми генерування та розподілу доходу проєкту. Генерування доходу має бути реалістичним і послідовним, а механізм розподілу повинен бути справедливим.
3. Потенціал зростання токена:
Цей пункт передбачає порівняння проєкту з ринковими стандартами для отримання точних висновків про його реальний потенціал зростання, на основі фактичних показників, а не обіцянок.
4. Попит на дохід:
Цей пункт підкреслює, скільки розподіленого доходу стає доступним для інвесторів. Проєкт з високим попитом може генерувати масивне зростання, але частка доступного доходу може бути малою. І навпаки, проєкт зі збалансованим попитом, але сильним потенціалом може запропонувати кращу віддачу.
5. Вплив на екосистему:
Цей пункт просить інвесторів оцінити фактори ризику, пов'язані з проєктом. Він перевіряє, чи має проєкт запобіжні заходи та чи його основна система достатньо диверсифікована, щоб залишатися стійкою на волатильних ринках.
6. Поточна прибутковість і ризик власника:
Цей пункт розглядає реальний APY проєкту та ризики, з якими можуть зіткнутися власники. Він просить інвесторів оцінити, чи проєкт прозорий щодо своєї токеноміки і чи чітко повідомляються ці ризики.
Вердикт дослідження CoinLaunch: лідери, аутсайдери та неочевидні істини
Дослідження Coinlaunch визначає чітку групу лідерів та аутсайдерів на основі їхньої токеноміки та бізнес-моделей.
Лідери: суміш блакитних фішок та дорогоцінних каменів з високим зростанням
У звіті виділено наступні три проєкти, які можуть бути підходящим вибором для інвесторів.
- Aerodrome (AERO), встановлена блакитна фішка екосистеми Base, має ідеальні показники з точки зору фундаментального зростання та накопичення вартості. Однак нові інвестори можуть зіткнутися з наступними слабкими сторонами:
- Потенціал зростання токена обмежений оцінкою в $1,7 млрд.
- Попит на дохід надзвичайно високий.
- Usual Protocol (USUAL) був визначений як добре підтриманий стейблкоїн, який пропонує можливість стабільного доходу.
- GoodcryptoX ($GOOD) був визначений як проєкт з високим потенціалом зростання. Він має високі показники, такі як потенціал зростання токена (завдяки крихітному FDV у $25 млн) і надзвичайно низький попит на дохід.
Аутсайдери: високодохідні проєкти з фатальними недоліками
Дослідження позначило наступні проєкти як слабші інвестиції.
- Pump.fun (PUMP) названий остаточною "пасткою високого доходу" через його невдачу в накопиченні вартості, оскільки його токеноміка не пропонує прямого прибутку власникам.
- Raydium (RAY) та PancakeSwap (CAKE) також показують застарілі або неефективні моделі, такі як залежність від непрямих викупів або видалення прямих винагород за стейкінг.
Дані-орієнтований підсумок про наступну криптовалюту, яка вибухне
Нижче наведено повний аналіз проєктів на основі шести основних пунктів CoinLaunch:
| Проєкт | Фундаментальний аналіз | Накопичення вартості та розподіл | Вплив на екосистему | Потенціал зростання токена | Попит на дохід | Поточна прибутковість (APY/APR) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerodrome (AERO) | Сильний 🟢 | Високий 🟢 | Середній 🟡 | Обмежений 🔴 | Високий 🔴 | Різний 🟡 |
| USUAL (USUAL) | Помірний 🟡 | Високий 🟢 | Високий 🟢 | Помірний 🟡 | Помірний 🟡 | ~35%
APR 🟡 |
| PUMP.FUN (PUMP) | Помірний 🟡 | Низький 🔴 | Високий 🟡 | Волатильний 🔴 | Високий 🔴 | Н/Д ❌ |
| Raydium (RAY) | Помірний 🟡 | Помірний🟡 | Високий 🔴 | Обмежений 🔴 |
