Heatmap thanh lý BTC là gì? Cách đọc và sử dụng hiệu quả

Heatmap thanh lý BTC (biểu đồ nhiệt thanh lý) là biểu đồ ước tính theo thời gian các mức giá Bitcoin mà tại đó những vị thế Futures dùng đòn bẩy sẽ bị buộc đóng: trục ngang là thời gian, trục dọc là giá, và màu càng sáng thể hiện mức giá càng tập trung nhiều lệnh thanh lý ước tính.

Heatmap khác với bản đồ thanh lý BTC: bản đồ thanh lý bỏ trục thời gian và chỉ thể hiện cường độ thanh lý ước tính tại từng mức giá trong một ảnh chụp duy nhất, như được giải thích trong bài cách đọc bản đồ thanh lý BTC.

Bài hướng dẫn này giải thích heatmap được xây dựng như thế nào, cách đọc đúng, nơi tìm heatmap, cũng như những gì nó có thể và không thể cho bạn biết.

Key Takeaways

• Heatmap thanh lý BTC thể hiện thời gian trên trục ngang và giá trên trục dọc, với màu sắc cho biết cường độ thanh lý ước tính.
• Các dải màu vàng sáng đánh dấu những cụm thanh lý ước tính dày đặc nhất; vùng tối hoặc màu tím cho thấy có ít lệnh thanh lý ước tính.
• Các dải nằm dưới giá hiện tại chủ yếu là vị thế Long sẽ bị buộc bán; các dải nằm trên chủ yếu là vị thế Short sẽ bị buộc mua lại.
• Các mức giá này là ước tính từ mô hình, được xây dựng dựa trên dữ liệu giao dịch và mức đòn bẩy giả định, chứ không phải danh sách vị thế thực tế.
• Một dải sáng không phải là giá mục tiêu, và heatmap không thể cho bạn biết Bitcoin sẽ đi theo hướng nào.

Heatmap thanh lý BTC là gì?

Heatmap thanh lý BTC ước tính những mức giá mà tại đó các vị thế Futures Bitcoin dùng đòn bẩy trên toàn thị trường sẽ chạm giá thanh lý, rồi thể hiện các ước tính đó dưới dạng một lớp màu phủ lên trục giá và thời gian.

Mỗi vị thế dùng đòn bẩy đều có một giá thanh lý, do sàn giao dịch xác định dựa trên giá vào lệnh, đòn bẩy và ký quỹ của vị thế đó.

Nếu thị trường chạm mức giá này, vị thế sẽ tự động bị đóng: với vị thế Long, đó là một lệnh bán thị trường; với vị thế Short, đó là một lệnh mua thị trường.

Cách tính mức giá này được giải thích trong bài thanh lý là gì và giá thanh lý được tính như thế nào.

Các sàn giao dịch không công bố giá thanh lý của từng nhà giao dịch, vì vậy các nhà cung cấp heatmap phải tự ước tính; CoinGlass cho biết họ tính rủi ro thanh lý theo từng vùng giá dựa trên khối lượng giao dịch, mức sử dụng đòn bẩy và các dữ liệu thị trường khác, theo hướng dẫn của chính CoinGlass.

Trên Futures MEXC, bản ghi của một vị thế đã bị thanh lý trong Lịch sử vị thế sẽ hiển thị giá thanh lý và giá phá sản của vị thế đó, theo Trung tâm trợ giúp của MEXC.

Heatmap cố gắng ước tính chính mức giá thanh lý đó cho các vị thế trên toàn thị trường trước khi giá chạm tới, vì vậy các mức giá trên heatmap chỉ mang tính gần đúng.

Giao dịch Bitcoin trên MEXC

Cách đọc heatmap thanh lý BTC

Hãy đọc heatmap thanh lý BTC theo ba chiều: thời gian chạy từ trái sang phải, giá tăng dần từ dưới lên trên, và màu của mỗi ô cho biết có bao nhiêu lệnh thanh lý ước tính nằm ở mức giá đó tại thời điểm đó.

CoinGlass mô tả màu sắc chuyển dần từ màu tím (cường độ thấp) sang màu vàng sáng (cường độ cao) và gọi các mức này là chỉ báo cường độ tương đối, vì vậy khối lượng thanh lý thực tế có thể thấp hơn những gì màu sắc gợi ý.

Các dải nằm dưới giá hiện tại chủ yếu là vị thế Long, vì vị thế Long bị thanh lý khi giá giảm.

Các dải nằm trên giá hiện tại chủ yếu là vị thế Short, vì vị thế Short bị thanh lý khi giá tăng.

Một dải duy trì độ sáng trong nhiều giờ cho thấy các vị thế ở mức giá đó vẫn đang mở, còn một dải mờ dần cho thấy chúng đã được đóng, bị thanh lý hoặc được điều chỉnh.

Hầu hết công cụ đều cho phép thay đổi khung thời gian: khung dài hơn cho thấy đòn bẩy đã tích tụ qua nhiều ngày, còn khung ngắn hơn cho thấy các vị thế mới được mở gần đây.

Tìm heatmap thanh lý BTC theo thời gian thực ở đâu?

Heatmap thanh lý BTC theo thời gian thực được công bố bởi các trang phân tích phái sinh bên thứ ba, chứ không được vẽ sẵn trên biểu đồ của sàn giao dịch.

CoinGlass cung cấp heatmap thanh lý BTC với khung thời gian và bộ lọc có thể tùy chỉnh.

CoinAnk cung cấp một chế độ xem heatmap thanh lý tương tự.

Mỗi trang sử dụng mô hình riêng, vì vậy cùng một mức giá có thể trông sáng hơn trên trang này so với trang khác.

Hãy kiểm tra trên từng trang xem tính năng nào được miễn phí và dữ liệu được cập nhật thường xuyên đến mức nào.

Heatmap thanh lý BTC cho bạn biết điều gì và không cho biết điều gì?

Heatmap thanh lý BTC cho thấy các lệnh bị buộc đóng có thể tập trung ở đâu và vì sao giá có thể di chuyển nhanh qua những mức đó, nhưng không thể cho thấy vị thế thực tế, ý định của nhà giao dịch hay hướng đi của nhịp biến động tiếp theo.

Heatmap cho thấy các lệnh bị buộc đóng có thể tập trung ở đâu

Các dải sáng đánh dấu những mức giá có nhiều mức thanh lý ước tính chồng lên nhau.

Nếu thị trường chạm tới một dải như vậy, một lượng lớn vị thế có thể bị đóng cùng lúc.

Vì vậy, dải đó là một mức giá cần lưu ý, chứ không phải mức giá mà thị trường nhất định sẽ chạm tới.

Heatmap giải thích vì sao giá có thể di chuyển nhanh qua một cụm thanh lý

Mỗi lệnh thanh lý được khớp dưới dạng lệnh thị trường, vì vậy một cụm thanh lý Long sẽ tạo thêm áp lực bán bắt buộc, còn một cụm thanh lý Short sẽ tạo thêm lực mua bắt buộc.

Khi giá đi vào một dải dày đặc, các lệnh bắt buộc này có thể đẩy giá tiến sâu hơn tới dải tiếp theo, và đó là cách một chuỗi thanh lý dây chuyền hình thành.

Thị trường cũng có thể hấp thụ một cụm thanh lý mà gần như không bị ảnh hưởng nếu có đủ lệnh đối ứng đang chờ trong sổ lệnh.

Heatmap không thể cho thấy vị thế thực tế, ý định hay xu hướng

Mỗi mức giá trên heatmap đều là ước tính được xây dựng từ dữ liệu thị trường và mức đòn bẩy giả định, chứ không phải sổ cái ghi nhận các vị thế thực tế.

Nhà giao dịch liên tục nạp thêm ký quỹ, đóng vị thế hoặc thay đổi đòn bẩy, vì vậy một dải có thể biến mất mà giá chưa từng chạm tới.

Các dải sáng thường xuất hiện ở cả hai phía của giá hiện tại, nên chỉ dựa vào heatmap thì không thể biết phía nào sẽ bị chạm trước, hoặc liệu có phía nào bị chạm hay không.

Nên xem thêm dữ liệu nào cùng với heatmap

Open Interest (OI) cho biết đòn bẩy trên thị trường đang tăng hay giảm, từ đó cho bạn biết các dải đang được lấp đầy hay đang vơi dần.

Tỷ lệ Funding trên hợp đồng vĩnh cửu cho biết phe Long hay phe Short đang phải trả phí để giữ vị thế, qua đó gợi ý phía nào đang đông hơn.

Các chỉ báo dựa trên giá như RSI, hỗ trợ và kháng cự, được giải thích trong hướng dẫn phân tích kỹ thuật BTC, mô tả chính biểu đồ giá chứ không phải đòn bẩy.

Giao dịch Bitcoin trên MEXC

FAQ

Heatmap thanh lý BTC cho thấy điều gì?

Heatmap thanh lý BTC cho thấy theo thời gian những mức giá mà tại đó các cụm vị thế Bitcoin dùng đòn bẩy được ước tính sẽ bị buộc đóng, với màu càng sáng thể hiện cụm ước tính càng lớn.

Bản đồ thanh lý và heatmap thanh lý khác nhau thế nào?

Heatmap thanh lý thể hiện lượng thanh lý ước tính theo cả thời gian lẫn giá, còn bản đồ thanh lý chỉ thể hiện cường độ thanh lý ước tính theo từng mức giá trong một ảnh chụp duy nhất, không có trục thời gian.

Heatmap thanh khoản có giống heatmap thanh lý không?

Không. Heatmap thanh khoản cho thấy các lệnh giới hạn đang chờ trong sổ lệnh, còn heatmap thanh lý ước tính nơi các vị thế dùng đòn bẩy sẽ bị buộc đóng.

Vùng màu vàng có nghĩa là Bitcoin sẽ đi tới mức giá đó không?

Không. Vùng màu vàng chỉ đánh dấu một cụm lớn các mức thanh lý ước tính; giá có thể không bao giờ tiến lại gần, hoặc các vị thế phía sau có thể đã được đóng trước khi giá chạm tới.

Heatmap thanh lý Bitcoin có miễn phí không?

Các trang bên thứ ba như CoinGlass và CoinAnk hiển thị heatmap thanh lý BTC trên trang web của họ, và mỗi trang tự quyết định tính năng nào được miễn phí.

Heatmap thanh lý BTC được cập nhật bao lâu một lần?

Tần suất cập nhật tùy thuộc vào từng nhà cung cấp, vì vậy hãy xem tài liệu hướng dẫn của từng công cụ.

Người mới có thể dùng heatmap thanh lý Bitcoin không?

Có, miễn là bạn đã hiểu cách đòn bẩy và thanh lý hoạt động, và xem heatmap là một ước tính chứ không phải tín hiệu giao dịch.

Heatmap BTC có dùng được cho altcoin không?

Hầu hết công cụ heatmap cũng hỗ trợ các cặp lớn như ETH, XRP và SOL, nhưng ước tính cho các thị trường Futures nhỏ hơn dựa trên ít dữ liệu giao dịch hơn.

Kết luận

Heatmap thanh lý BTC biến các mức thanh lý ước tính thành một bức tranh cho thấy các vị thế dùng đòn bẩy đang tích tụ ở đâu theo giá và thời gian.

Hãy đọc heatmap với các trục đúng chiều, ghi nhớ rằng vị thế Long nằm dưới giá còn vị thế Short nằm trên giá, và xem mỗi dải là một ước tính.

Khi được dùng theo cách này, heatmap giúp giải thích vì sao Bitcoin đôi khi di chuyển rất nhanh qua một số mức giá nhất định, mà không tự cho là có thể dự đoán giá sẽ đi đâu tiếp theo.

Giao dịch Bitcoin trên MEXC

Đọc thêm

• Cách đọc bản đồ thanh lý BTC (và những điều nó không cho bạn biết)
• Thanh lý là gì? Hướng dẫn đầy đủ về cơ chế, cách tính giá và quản lý rủi ro
• Câu hỏi thường gặp về thanh lý trong giao dịch Futures
• Hướng dẫn phân tích kỹ thuật BTC: Giải thích RSI, MACD, hỗ trợ và kháng cự
• Bitcoin (BTC) là gì? Hướng dẫn đầu tư BTC toàn diện cho người mới bắt đầu

Giao dịch tài sản mã hóa có rủi ro cao; giá có thể biến động rất mạnh và bạn có thể mất toàn bộ số vốn đã bỏ ra. Không có biện pháp bảo mật nào loại bỏ được mọi rủi ro, và MEXC không cam kết bảo toàn vốn hay an toàn tuyệt đối. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư.