Cách đọc bản đồ thanh lý BTC (và những điều nó không cho bạn biết)

Bản đồ thanh lý BTC là biểu đồ cột thể hiện các mức thanh lý ước tính: trục ngang là giá, mỗi cột cho biết quy mô vị thế dùng đòn bẩy có thể bị đóng cưỡng bức tại mức giá đó, các cột nằm dưới giá hiện tại chủ yếu là vị thế Long, còn các cột nằm phía trên chủ yếu là vị thế Short.

Bản đồ này khác với bản đồ nhiệt thanh lý BTC, vốn có thêm trục thời gian và cho thấy các mức giá đó tích lũy như thế nào qua nhiều giờ hoặc nhiều ngày, như đã giải thích trong bài cách đọc bản đồ nhiệt thanh lý BTC.

Hướng dẫn này giải thích cách bản đồ được xây dựng, cách đọc từng phần của nó, cũng như những gì nó có thể và không thể cho bạn biết.

Bạn mới tìm hiểu về Bitcoin? Hãy bắt đầu với hướng dẫn đầu tư Bitcoin của chúng tôi trước khi chuyển sang các công cụ đòn bẩy.

Key Takeaways

• Bản đồ thanh lý BTC cho thấy, theo từng mức giá, nơi các vị thế dùng đòn bẩy được ước tính sẽ bị đóng cưỡng bức.
• Các cột dưới giá hiện tại chủ yếu là thanh lý vị thế Long, còn các cột phía trên chủ yếu là thanh lý vị thế Short.
• Cột càng cao nghĩa là cụm thanh lý ước tính càng lớn, được đo tương đối so với các mức giá lân cận chứ không phải số tiền chính xác tính bằng USD.
• Các mức này là ước tính dựa trên dữ liệu giao dịch và mức đòn bẩy giả định, không phải danh sách các vị thế thực tế.
• Một cột cao không phải là mục tiêu giá, và bản đồ không thể cho bạn biết Bitcoin sẽ đi theo hướng nào.

Bản đồ thanh lý Bitcoin (BTC) là gì?

Bản đồ thanh lý Bitcoin ước tính, tại mỗi mức giá, có bao nhiêu vị thế Futures dùng đòn bẩy sẽ bị đóng tự động nếu thị trường chạm đến mức đó.

Đòn bẩy nghĩa là giao dịch bằng vốn vay, khiến cả lợi nhuận lẫn thua lỗ đều được khuếch đại.

Nếu thị trường đi ngược đủ xa so với một vị thế dùng đòn bẩy, sàn giao dịch sẽ đóng vị thế đó tại giá thanh lý, vốn phụ thuộc vào giá vào lệnh, mức đòn bẩy và ký quỹ của vị thế.

Cách tính mức giá này được giải thích trong bài thanh lý là gì và giá thanh lý được tính như thế nào.

Vị thế Long bị thanh lý khi giá giảm đến mức thanh lý của nó, còn vị thế Short bị thanh lý khi giá tăng đến mức thanh lý của nó.

Trên Futures MEXC, bản ghi của một vị thế đã bị thanh lý trong mục "Lịch sử vị thế" hiển thị giá thanh lý và giá phá sản của vị thế đó, theo Trung tâm trợ giúp của MEXC.

Bản đồ thanh lý ước tính chính các mức này cho vị thế của toàn thị trường trước khi chúng bị chạm tới, vì vậy các cột thể hiện cường độ tương đối chứ không phải số tiền chính xác tính bằng USD hay số lượng hợp đồng.

Các trang phân tích bên thứ ba công bố những bản đồ này, chẳng hạn CoinGlass và CoinAnk.

Bắt đầu giao dịch Bitcoin trên MEXC

Cách đọc bản đồ thanh lý BTC?

Hãy đọc bản đồ thanh lý BTC theo bốn bước: xác định các trục, kiểm tra màu sắc, tìm vị trí giá hiện tại và so sánh chiều cao của các cột ở hai bên.

1. Hiểu các trục của bản đồ thanh lý

Trục ngang thể hiện các mức giá Bitcoin trong một khoảng quanh giá hiện tại.

Trục dọc thể hiện cường độ thanh lý ước tính tại mỗi mức giá, không phải khối lượng giao dịch.

Cột càng cao nghĩa là so với các mức lân cận, ước tính có càng nhiều vị thế dùng đòn bẩy tập trung tại mức giá đó.

2. Giải mã màu sắc trên bản đồ thanh lý

Các công cụ dùng màu sắc để phân tách các nhóm cột, chẳng hạn theo mức đòn bẩy hoặc theo phía Long và Short.

Ý nghĩa của từng màu khác nhau tùy công cụ, vì vậy hãy xem phần chú giải của bản đồ bạn đang đọc.

Màu sắc chỉ giúp bạn phân biệt các nhóm; nó không làm cho ước tính trở nên chắc chắn hơn.

3. Phân biệt thanh lý Long và thanh lý Short

Các cột dưới giá hiện tại chủ yếu là vị thế Long, vì vị thế Long bị thanh lý khi giá giảm.

Các cột trên giá hiện tại chủ yếu là vị thế Short, vì vị thế Short bị thanh lý khi giá tăng.

Ví dụ, nếu một cụm thanh lý Short lớn nằm cao hơn giá hiện tại khoảng 3%, một đợt tăng 3% sẽ buộc nhiều vị thế Short trong số đó phải mua lại cùng lúc.

4. Đọc cường độ trên bản đồ thanh lý Bitcoin

Một cụm cao và tập trung có trọng lượng lớn hơn nhiều cột nhỏ rải rác trên một khoảng giá rộng.

Các cụm nằm sát nhau có thể kích hoạt dây chuyền: lệnh cưỡng bức từ cụm đầu tiên có thể đẩy giá vào cụm tiếp theo.

Các trader thường gọi những cụm dày đặc là "nam châm" hút giá về phía chúng, nhưng đó chỉ là một câu nói quen thuộc trên thị trường chứ không phải quy luật, và giá có thể đảo chiều trước khi chạm tới.

Những gì bản đồ thanh lý có thể và không thể cho bạn biết

Bản đồ thanh lý BTC cho thấy nơi các lệnh cưỡng bức có thể tập trung và lý do giá có thể đi nhanh qua những mức đó, nhưng không thể cho thấy vị thế thực tế, ý định của nhà giao dịch hay hướng đi tiếp theo của giá.

Nó có thể cho thấy nơi nhiều mức thanh lý ước tính chồng lên nhau, tức là những mức giá mà một lượng lớn vị thế có thể bị đóng cùng lúc.

Nó có thể giải thích các biến động nhanh, vì mỗi lệnh thanh lý được thực hiện dưới dạng lệnh thị trường, tạo thêm áp lực bán cưỡng bức bên dưới giá và lực mua cưỡng bức bên trên giá.

Nó không thể cho thấy vị thế thực tế, vì mỗi cột đều là ước tính dựa trên dữ liệu thị trường và mức đòn bẩy giả định.

Nó không thể cho biết giá có chạm tới một cụm hay không, vì các trader liên tục nạp thêm ký quỹ, đóng vị thế hoặc thay đổi đòn bẩy.

Một số nhà bình luận cho rằng các trader lớn cố tình đẩy giá về phía các cụm thanh lý, nhưng bản thân bản đồ không đưa ra bằng chứng nào cho điều đó, và không có gì ở một cụm cho thấy giá chắc chắn sẽ chạm tới.

Chính CoinGlass gọi các mức của mình là chỉ báo cường độ tương đối và lưu ý rằng số tiền thanh lý thực tế có thể thấp hơn mức hiển thị, theo hướng dẫn của chính họ.

Những sai lầm thường gặp khi dùng bản đồ thanh lý Bitcoin

Phần lớn sai lầm khi dùng bản đồ thanh lý đến từ việc coi một ước tính là dự báo.

• Coi một cụm cao là mục tiêu giá thay vì một mức cần lưu ý.
• Bỏ qua tin tức vĩ mô và dữ liệu kinh tế có thể tác động đến giá bất kể vị thế phân bổ ra sao.
• Đọc độ đậm của màu sắc như sự chắc chắn thay vì một ước tính tương đối.
• Chỉ dùng dữ liệu thanh lý mà không xem xét Open Interest, tỷ lệ Funding hay độ sâu sổ lệnh.
• Quên rằng bản đồ liên tục thay đổi khi các trader điều chỉnh vị thế.
• Kết hợp quá nhiều bộ lọc đòn bẩy và khung thời gian cùng lúc.
• Cho rằng mọi cụm đều sẽ bị chạm tới, trong khi lực mua hoặc bán khác có thể chặn giá lại trước.

Frequently Asked Questions

Bản đồ thanh lý cho biết điều gì?

Bản đồ thanh lý cho thấy các mức giá mà vị thế BTC dùng đòn bẩy được ước tính sẽ bị đóng cưỡng bức, với cột càng cao thể hiện cụm ước tính càng lớn.

Bản đồ nhiệt thanh lý Bitcoin có chính xác không?

Đây là các ước tính theo mô hình dựa trên dữ liệu giao dịch và mức đòn bẩy giả định, vì vậy chúng thể hiện cường độ tương đối và có thể khác với các lệnh thanh lý thực sự xảy ra.

Xem bản đồ thanh lý BTC theo sàn ở đâu?

Các trang phân tích bên thứ ba như CoinGlass và CoinAnk công bố bản đồ thanh lý BTC trên website của họ.

Có thể dùng bản đồ thanh lý BTC của CoinGlass để giao dịch trong ngày không?

Một số trader theo dõi nó trong ngày, nhưng nó hiển thị ước tính chứ không phải tín hiệu, vì vậy nó không cho bạn biết khi nào nên vào hay thoát lệnh.

Bản đồ thanh lý khác biểu đồ thanh khoản như thế nào?

Biểu đồ thanh khoản thể hiện các lệnh chờ trong sổ lệnh, còn bản đồ thanh lý ước tính nơi các vị thế dùng đòn bẩy sẽ bị đóng cưỡng bức.

Bản đồ thanh lý có dùng được cho mọi loại tiền mã hóa không?

Phần lớn công cụ bao quát các cặp chính như ETH, XRP và SOL, nhưng ước tính cho các thị trường Futures nhỏ hơn dựa trên ít dữ liệu giao dịch hơn.

Nên kiểm tra các mức hiện tại trên bản đồ thanh lý Bitcoin bao lâu một lần?

Bản đồ thanh lý thay đổi khi các vị thế được mở và đóng, còn tần suất làm mới bản đồ tùy thuộc vào lịch cập nhật riêng của từng công cụ.

Điều gì xảy ra khi giá chạm vùng màu vàng?

Nếu giá chạm tới một cụm lớn, nhiều lệnh cưỡng bức có thể được khớp cùng lúc và khiến biến động nhanh hơn, dù thị trường cũng có thể hấp thụ chúng.

Người mới có nên dùng dữ liệu bản đồ thanh lý BTC không?

Người mới có thể đọc bản đồ thanh lý khi đã hiểu cách đòn bẩy và thanh lý hoạt động, miễn là họ coi nó là một ước tính.

Bản đồ thanh lý có dự đoán được bước đi tiếp theo của Bitcoin không?

Không. Bản đồ thanh lý cho thấy nơi các vị thế dùng đòn bẩy có thể tập trung, nhưng không cho biết giá sẽ đi theo hướng nào.

Bắt đầu giao dịch Bitcoin trên MEXC

Kết luận

Bản đồ thanh lý BTC biến các mức thanh lý ước tính thành một bức tranh duy nhất về cách các vị thế dùng đòn bẩy xếp chồng quanh giá hiện tại.

Hãy đọc đúng các trục, nhớ rằng vị thế Long nằm dưới giá còn vị thế Short nằm trên giá, và coi mỗi cột là một ước tính.

Khi dùng theo cách đó, bản đồ giúp giải thích vì sao Bitcoin đôi khi đi rất nhanh qua một số mức giá nhất định, mà không dự đoán giá sẽ đi đâu tiếp theo.

Bài viết liên quan

• Bản đồ nhiệt thanh lý BTC: Là gì và cách sử dụng
• Thanh lý là gì? Hướng dẫn đầy đủ về cơ chế, cách tính giá và quản lý rủi ro
• Câu hỏi thường gặp về thanh lý trong giao dịch Futures
• Hướng dẫn phân tích kỹ thuật BTC: Giải thích RSI, MACD, hỗ trợ và kháng cự
• Bitcoin (BTC) là gì? Hướng dẫn đầu tư BTC toàn diện cho người mới bắt đầu

Giao dịch tài sản tiền mã hóa có rủi ro cao; giá có thể biến động mạnh và bạn có thể mất toàn bộ số vốn đã bỏ ra. Không biện pháp bảo mật nào loại bỏ được mọi rủi ro, và MEXC không cam kết bảo toàn vốn hay an toàn tuyệt đối. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư.