Cuộc điều tra về vai trò bị cáo buộc của cựu Chủ tịch Hạ viện Martin Romualdez trong vụ bê bối kiểm soát lũ lụt đã vượt ra ngoài phạm vi chính trị, trở thành một bài kiểm tra đặt cược cao về uy tín thể chế. Tuyên bố của Thanh tra rằng ông là "kẻ chủ mưu bị cáo buộc" trong một âm mưu hoa hồng giới thiệu trị giá 56 tỷ peso — được củng cố bởi lệnh cấm xuất cảnh phòng ngừa của Sandiganbayan ở giai đoạn sơ bộ — đã nâng mức độ từ cáo buộc lên trách nhiệm giải trình.

Nhưng câu hỏi thực sự không nằm ở hồ sơ; mà nằm ở sự tiếp nối: liệu các điều tra viên có thể truy vết dòng vốn qua các dự án, tài sản và mối liên kết doanh nghiệp, bao gồm các công ty như Marcventures, Bright Kindle và Prime Media, nơi những thay đổi quản trị và sự phân kỳ tài chính mời gọi sự giám sát. Khi sự kiên nhẫn của công chúng đang cạn dần, uy tín giờ đây phụ thuộc vào một kết quả: một sự đối chiếu pháp y, dựa trên bằng chứng về tiền bạc, quyền lực và các công bố — bất cứ điều gì kém hơn đều có nguy cơ xác nhận không phải công lý, mà là sự kiềm chế.

Vụ bê bối kiểm soát lũ lụt chính thức bắt đầu được tiết lộ tại Philippines vào tháng 7 năm 2025 đã leo thang từ sự phẫn nộ của công chúng thành mối đe dọa đáng kể đối với tính toàn vẹn của thể chế. Văn phòng Thanh tra đã xác định cựu Chủ tịch Martin Romualdez là "kẻ chủ mưu bị cáo buộc" đằng sau một âm mưu hoa hồng giới thiệu trị giá 56 triệu peso liên quan đến các dự án ma.

Mặc dù không phải là kết luận về tội lỗi, nhưng việc Sandiganbayan ban hành lệnh cấm xuất cảnh phòng ngừa (PHDO) là một sự leo thang đáng kể: thay vì thừa nhận Romualdez là nhân chứng cần được phỏng vấn, nhà nước hiện đang đối xử với cựu Chủ tịch như một bị đơn mà các hoạt động, tài sản và giải thích của ông có liên quan, ít nhất một phần, đến tính toàn vẹn của cuộc điều tra.  

PHDO được phê duyệt sau khi Thanh tra yêu cầu ngay cả khi vụ án vẫn đang ở giai đoạn điều tra sơ bộ. Romualdez, người đã được cấp giấy phép đi lại để phẫu thuật nong động mạch vành, phủ nhận việc chủ mưu âm mưu và tuyên bố rằng quá trình ngân sách quốc gia không hoàn toàn nằm dưới sự kiểm soát của Chủ tịch.

Cuộc điều tra có thể đi xa hơn việc chỉ nhắm vào Romualdez. Sự thất vọng của công chúng xuất phát từ một công thức chính trị Philippines có thể đoán trước: những tuyên bố giật gân, màn trình diễn trên truyền hình, sự phẫn nộ rộng rãi của công chúng xuất phát từ một mô hình địa phương rõ ràng: cáo buộc cao cấp, những vụ bùng phát truyền thông kịch tính và các phiên điều trần ủy ban chính thức, cuối cùng dẫn đến sự biến mất dần dần của trách nhiệm giải trình và thiếu hậu quả. 

Tham nhũng trắng trợn

Kể từ năm 2022, chi phí tham nhũng trong các dự án kiểm soát lũ lụt được ước tính lên đến hơn 545 tỷ peso. Theo cựu Bộ trưởng Tài chính và nay là Bộ trưởng Điều hành Ralph Recto, thiệt hại tham nhũng tiềm năng có thể đang khiến chính phủ Philippines tốn kém đến 118,5 tỷ peso kể từ năm 2023. Cũng có báo cáo rằng hàng trăm nghìn người đã tham gia các cuộc biểu tình kêu gọi trách nhiệm giải trình, dựa trên lời khai trước đó cáo buộc hoa hồng giới thiệu 25% trên các hợp đồng kiểm soát lũ lụt. 

Chính phủ cho biết họ đang nghiêm túc, với các lệnh bắt giữ đang chờ xử lý, lệnh đóng băng tài sản, các vụ án thuế và một cơ sở giam giữ mới được chuẩn bị cho các quan chức công liên quan đến vụ bê bối. Tổng thống Ferdinand "Bongbong" Marcos Jr. đã tuyên bố rằng ngay cả những nhân vật quyền lực cũng sẽ không được tha. 

Sự thiếu kiên nhẫn của công chúng đối với các cuộc điều tra là hợp lý. Một là, việc giới hạn cuộc điều tra ở các nhà thầu, kỹ sư địa hạt, các tên chính trị mang tính biểu tượng và các nhân vật cấp thấp gợi ý một chiến lược kiềm chế hơn là trách nhiệm giải trình thực sự. Để đảm bảo kết quả toàn diện, các cuộc điều tra phải truy vết các dòng tài chính, bao gồm các khoản chèn ngân sách, quyền sở hữu thụ hưởng, tài sản không giải thích được, cấu trúc tài sản nước ngoài và các mối liên kết công ty niêm yết.

Trong bối cảnh cuộc điều tra hiện tại, các pháp nhân doanh nghiệp liên quan đến Romualdez — chẳng hạn như Marcventures Holdings, Bright Kindle Resources & Investments và Prime Media Holdings — cần được giám sát quy định, không phải vì bằng chứng trực tiếp về hành vi sai trái, mà để kiểm tra các hệ sinh thái doanh nghiệp bị phơi lộ về chính trị về khả năng thu lợi bất chính. Cách tiếp cận này nhằm mục đích theo dõi liệu các quỹ có bị rửa tiền, đầu tư hay vắng mặt khỏi các mạng lưới đó hay không. 

Marcventures là công ty có ý nghĩa tài chính lớn nhất trong nhóm. Công ty ghi nhận doanh thu năm 2025 là 2,71 tỷ peso, tăng từ 1,72 tỷ peso một năm trước, với thu nhập ròng tăng vọt lên 471,14 triệu peso từ 118,12 triệu peso. Đó là một sự cải thiện lớn và có thể chỉ do hoạt động khai thác, định giá hoặc khối lượng vận chuyển mạnh hơn. 

Nhưng trong công tác pháp y, việc mở rộng lợi nhuận nhanh chóng đòi hỏi phải kiểm tra dòng tiền. Liệu lợi nhuận có trở thành tiền mặt không? Liệu các khoản phải thu có tăng nhanh hơn doanh số không? Có các khoản phí quản lý, tạm ứng, cổ tức hoặc dòng tiền giữa các bên liên quan cần giải thích không? 

Bright Kindle là một vấn đề khác. Các báo cáo công khai đã chỉ ra rằng công ty do Romualdez lãnh đạo, và hồ sơ tài chính của công ty cho thấy đây là một phương tiện đầu tư hơn là một công ty hoạt động thực sự. Câu hỏi pháp y không phải là khả năng thanh toán mà là chất lượng thu nhập: Điều gì tạo ra lợi nhuận, nếu doanh thu hoạt động khan hiếm? Lợi nhuận có định kỳ, thể hiện bằng tiền mặt hay gắn liền với các biến động định giá và thu nhập đầu tư không? Một công ty cổ phần không hề đáng ngờ vì mục đích nắm giữ, nhưng khi một cá nhân bị phơi lộ về chính trị đang bị xem xét vì tội cướp bóc bị cáo buộc, các doanh nghiệp có dòng thu nhập phi hoạt động trở thành đối tượng thích hợp của sự giám sát quy định.

Trong bối cảnh này, Prime Media đại diện cho tầng thứ ba nhỏ hơn về kinh tế nhưng nhạy cảm hơn về chính trị. Các công bố của công ty cho thấy quy mô hoạt động ít, và các báo cáo công khai đã liên kết công ty với RYM Business Management Corp., một công ty cổ phần của Romualdez. 

Giá trị của Prime Media không chỉ phụ thuộc vào thu nhập; nó dựa vào nền tảng, ảnh hưởng và khả năng tiếp cận thị trường công. Sự phân biệt đó rất quan trọng. Trong phân tích rủi ro danh tiếng, chẳng hạn, một công ty hoạt động nhỏ với khả năng hiển thị chính trị có thể quan trọng hơn những gì báo cáo thu nhập ngụ ý. 

Các vụ từ chức gây lo ngại

Làn sóng cải tổ nhân sự mới nhất đã làm sâu sắc thêm những lo ngại. Prime Media đã công bố việc từ chức của cán bộ phụ trách quyền riêng tư dữ liệu và tuân thủ cùng cán bộ quản lý rủi ro, với Emerson Paulino đảm nhận cả hai vai trò có hiệu lực từ ngày 14 tháng 4 năm 2026. Bright Kindle tương tự báo cáo sự ra đi của Luật sư Rommel Casipe (bảo mật dữ liệu và tuân thủ) và Dale Tongco (quản lý rủi ro), với Paulino lại xuất hiện trong các hồ sơ về rủi ro, tuân thủ, bảo mật dữ liệu và quyền sở hữu thụ hưởng. Đến ngày 21 tháng 4, Marcventures đã nộp các công bố của riêng mình về các thay đổi nhân sự — hoàn thành một mô hình bổ nhiệm chồng chéo đặt ra những câu hỏi mới về quản trị dưới áp lực.

Đây không phải, tự bản thân chúng, là bằng chứng của sự hoảng loạn. Các cán bộ từ chức. Các hội đồng quản trị tổ chức lại. Các chức năng tuân thủ được hợp nhất. Nhưng thời điểm trong tình huống này là quan trọng. Trong bối cảnh một cuộc điều tra về cướp bóc, tham nhũng, hối lộ và rửa tiền, những thay đổi về cán bộ tuân thủ, rủi ro và bảo mật dữ liệu trong các mạng lưới doanh nghiệp liên quan hoặc chồng chéo đặt ra những câu hỏi quản trị hợp lệ: Ai kiểm soát hồ sơ trước đây? Ai kiểm soát chúng bây giờ? Liệu các thay đổi có được lên kế hoạch trước khi cuộc điều tra trở nên căng thẳng hơn không? Liệu các cơ quan quản lý có được thông báo với đủ chi tiết không? Liệu các tệp kiểm toán nội bộ, hồ sơ quyền sở hữu thụ hưởng và sổ cái giao dịch giữa các bên liên quan có được bảo tồn không? 

Đây là nơi các cơ quan quản lý phải chính xác. 

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) nên tránh các cuộc điều tra không phân biệt. Thay vào đó, ủy ban phải tập trung vào các đánh giá có mục tiêu về quản trị doanh nghiệp, bao gồm tính đầy đủ của các công bố, xác định người thụ hưởng, giao dịch giữa các bên liên quan và những thay đổi nhân sự quan trọng, đặc biệt đối với các công ty niêm yết có mối quan hệ chính trị. 

Đồng thời, Ủy ban Chống Rửa tiền (AMLC) phải tập trung nghiêm ngặt vào việc theo dõi bằng chứng tài chính hữu hình, chẳng hạn như giao dịch ngân hàng, mua lại tài sản, tài khoản nước ngoài và tài sản không giải thích được.

Khía cạnh tài sản đã khiến điều đó không thể tránh khỏi. Rappler đã báo cáo các tài sản trị giá hàng triệu peso liên quan đến Romualdez, bao gồm một biệt thự ở Sotogrande, Tây Ban Nha, trị giá khoảng 445 triệu peso. Các báo cáo tiếp theo cũng liên kết các cổ đông Malaysia với tài sản Tây Ban Nha trị giá hàng triệu euro. Romualdez có thể thách thức những báo cáo đó và chỉ định chuỗi quyền sở hữu. Nhưng các cấu trúc tài sản nước ngoài không giải thích được hoặc phức tạp chính xác là loại tài sản mà các điều tra viên cần kiểm tra dựa trên thu nhập đã khai báo, SALN (Bản kê khai Tài sản, Nợ và Giá trị ròng), lợi ích kinh doanh và nguồn tài chính hợp pháp.

Đọc loạt điều tra hai phần về tài sản của Romualdez ở Tây Ban Nha:

• Tài sản Tây Ban Nha trị giá hàng triệu euro liên kết với Romualdez
• Các cổ đông Malaysia xuất hiện trong tài sản Tây Ban Nha trị giá hàng triệu euro liên quan đến Romualdez

Đọc các báo cáo khác về tài sản của Romualdez:

• Martin Romualdez chuyển nhượng tài sản Mỹ trị giá 130 triệu peso cho công ty với giá chỉ 1 đô la
• Cộng sự của Martin Romualdez mua nhà ở Forbes Park với giá 1,67 tỷ peso
• Discaya cải tạo ngôi nhà Forbes Park của Romualdez — nhân chứng

Sự phẫn nộ của công chúng một mình không thể mang lại công lý. Điều cần thiết là một cuộc truy vết toàn diện từ đầu đến cuối của chuỗi tài chính — liên kết các quỹ dự án với các nhà thầu, nhà thầu với các kênh chính trị, các kênh với tài sản và cuối cùng là với tài sản đã khai báo — cho đến khi các pháp nhân doanh nghiệp và dòng tiền khớp nhau theo các điều khoản có thể xác minh. 

Trong bối cảnh đó, sự bào chữa của Romualdez không phải là không có cơ sở. Ngân sách quốc gia, xét cho cùng, là một quá trình tập thể có sự tham gia của Hành pháp, Hạ viện, Thượng viện và các cơ quan thực hiện. Thực tế đó bác bỏ bất kỳ tuyên bố đơn giản nào rằng một Chủ tịch duy nhất "kiểm soát" toàn bộ hệ thống. Nhưng nó không giải quyết câu hỏi pháp y chính xác hơn là liệu Romualdez, các cộng sự của ông hay bất kỳ cấu trúc liên quan nào có trực tiếp hưởng lợi từ các khoản chèn cụ thể, giải ngân quỹ, hợp đồng hay dòng hoa hồng giới thiệu hay không.

Đó là gánh nặng của nhà nước, không chỉ để thỏa mãn sự phẫn nộ của công chúng, mà là để chứng minh hoặc bác bỏ sự làm giàu. Người dân Philippines đã xem bộ phim này trước đây: vụ bê bối thì khổng lồ, bằng chứng thì rải rác, những cái tên thì quyền lực, và thời gian trở thành sự bào chữa hiệu quả nhất. Cách duy nhất để phá vỡ chu kỳ đó là theo dõi tiền bạc với sự thờ ơ chuyên nghiệp. Nếu đường mòn minh oan cho Romualdez và các công ty của ông, kết quả đó nên được tôn trọng. Nếu không, pháp luật nên hành động mà không cần quan tâm đến họ tên, chức vụ hay sự gần gũi với quyền lực.

Vụ bê bối kiểm soát lũ lụt bắt đầu như một sự thất bại về cơ sở hạ tầng. Nó đã trở thành một bài kiểm tra bảng cân đối kế toán của nền dân chủ Philippines. Câu hỏi không còn là liệu chính phủ có thể xác định các dự án ma hay không. Mà là liệu nó có thể kiểm toán người đang sống hay không. – Rappler.com

Nhấn vào đây để xem các bài viết Vantage Point khác.