Đánh giá QFEX: Sàn giao dịch Futures Vĩnh cửu tốt nhất?

Bài đánh giá QFEX này xem xét kỹ lưỡng sàn giao dịch Futures vĩnh cửu hybrid đầu tiên được xây dựng xoay quanh các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số và Forex(FX). Với thị trường hoạt động 24/7, độ trễ ở mức micro giây và kiến trúc CLOB được vay mượn từ các sàn giao dịch tiền mã hoá hàng đầu, QFEX đang định vị mình để cạnh tranh với ngành công nghiệp sàn giao dịch TradFi trị giá 100 tỷ USD. Đây là những điểm nổi bật của nó.

QFEX là gì?

QFEX là sàn giao dịch Futures vĩnh cửu hybrid đầu tiên cho phép giao dịch đòn bẩy cao, hiệu suất cao trên các tài sản tài chính truyền thống. Không giống như các sàn Futures truyền thống được xây dựng xoay quanh ngày đáo hạn và giờ giao dịch hạn chế, QFEX hoạt động liên tục, với các nhà tạo lập thị trường bên ngoài cung cấp thanh khoản ngoài giờ giao dịch thông thường. Nó kết hợp cấu trúc của một sàn giao dịch được quản lý truyền thống với khả năng truy cập liên tục của một sàn tiền mã hoá.

Nền tảng sử dụng Sổ lệnh Limit tập trung (CLOB) và giữ lại nhiều tính năng mà các nhà giao dịch hiện đại mong đợi từ các sàn giao dịch tiền mã hoá: độ trễ ở mức micro giây, hệ thống thanh toán fiat và tiền mã hoá gốc, bảo vệ chống chênh lệch giá HFT và các ngắt mạch tích hợp. Tham vọng dài hạn là thay thế toàn bộ hệ thống sàn giao dịch, thanh toán bù trừ và môi giới truyền thống — một ngành công nghiệp trị giá khoảng 100 tỷ USD — và trở thành sàn giao dịch được lựa chọn cho các ngân hàng toàn cầu, quỹ phòng hộ và văn phòng gia đình muốn truy cập 24/7 vào nhiều loại tài sản, cả truyền thống lẫn phức tạp.

Mã nguồn sàn giao dịch được viết chủ yếu bằng Rust và chạy trên Amazon Web Services đặt tại Tokyo, với quyền truy cập bình đẳng cho tất cả khách hàng thông qua cả GUI và API (websockets). Các lệnh được thực thi theo ưu tiên giá-thời gian nghiêm ngặt, đảm bảo khớp lệnh minh bạch và công bằng cho tất cả người tham gia.

Đánh giá QFEX: Tính năng và sản phẩm

• Futures vĩnh cửu ký quỹ USDC trên các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa và Forex(FX), không có ngày đáo hạn và funding được tính và thanh toán mỗi giờ thay vì mỗi 8 giờ
• 15+ hợp đồng vĩnh cửu cổ phiếu Mỹ trải rộng trên công nghệ vốn hóa lớn, chất bán dẫn và các cổ phiếu beta cao bao gồm NVDA, TSLA, PLTR, AMD, AMZN, META, AAPL, MSFT, HOOD, GOOG, NFLX, MSTR, BMNR, CRWV và RKLB
• Hợp đồng vĩnh cửu chỉ số Mỹ bao gồm US 500 và US 100, cho phép tiếp xúc đòn bẩy 24/7 với các chỉ số cổ phiếu Mỹ rộng lớn ngay cả khi thị trường tiền mặt cơ sở ở New York đóng cửa trong ngày
• Hợp đồng vĩnh cửu hàng hóa trên Vàng, Bạc và Uranium, cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng tiếp cận liên tục với kim loại quý và tiếp xúc định hướng vĩ mô ngoài giờ giao dịch của các sàn hàng hóa và Futures truyền thống
• Hợp đồng vĩnh cửu Forex(FX) trên các cặp chính thanh khoản nhất bao gồm GBP/USD, EUR/USD và AUD/USD, tất cả ký quỹ bằng USDC và có thể giao dịch suốt ngày đêm mà không có các trò chơi spread điển hình của các nhà môi giới FX bán lẻ
• Giao dịch liên tục 24/7 được hỗ trợ bởi các nhà tạo lập thị trường bên ngoài cung cấp thanh khoản ngay cả khi thị trường tiền mặt cơ sở đóng cửa, vì vậy cổ phiếu, chỉ số, Forex(FX) và hàng hóa có thể được giao dịch mọi giờ, mọi ngày
• Sổ lệnh Limit tập trung với ưu tiên giá-thời gian nghiêm ngặt tổng hợp tất cả lệnh mua và bán vào một sổ lệnh minh bạch duy nhất, hiển thị giá và số lượng tốt nhất hiện có cho mọi người tham gia đồng thời
• Công cụ khớp lệnh ở mức micro giây được viết chủ yếu bằng Rust và triển khai trên Amazon Web Services tại Tokyo, cung cấp quyền truy cập bình đẳng trên cùng điều kiện cho mọi khách hàng kết nối qua GUI hoặc API websocket
• Speed bump 100 mili giây trên tất cả lệnh Limit giúp vô hiệu hóa chênh lệch giá do độ trễ và tạo sân chơi bình đẳng cho mọi người tham gia, bất kể mức độ tinh vi về công nghệ hay kết nối mạng, phù hợp với thông lệ tiêu chuẩn của ngành
• Ngăn chặn tự giao dịch tự động hủy lệnh thụ động bất cứ khi nào hai lệnh từ cùng một nhà giao dịch khớp nhau, loại bỏ rủi ro giao dịch rửa tiền và đảm bảo mọi hoạt động được báo cáo trên sàn phản ánh mối quan tâm thị trường thực sự
• Tài khoản phụ cho phép người dùng tách biệt các chiến lược giao dịch, khoanh vùng margin và rủi ro trên các sổ lệnh khác nhau, và chạy nhiều phương pháp tùy ý hoặc hệ thống dưới một tài khoản chính đã được onboard mà không bị nhiễm lẫn chiến lược
• Hệ thống thanh toán fiat và tiền mã hoá gốc bao gồm hỗ trợ chuyển khoản ngân hàng cho nạp và rút tiền, loại bỏ sự phức tạp khi định tuyến vốn qua các nhà môi giới bên thứ ba và cho phép các nhà giao dịch chuyển tiền trực tiếp giữa tài khoản của họ và QFEX
• Biểu đồ được hỗ trợ bởi TradingView cung cấp các chart nâng cao, nhiều công cụ vẽ, hàng chục chỉ báo kỹ thuật và bộ lọc cổ phiếu tích hợp — bộ công cụ chuyên nghiệp tương tự mà các nhà giao dịch đã quen thuộc từ các sàn lớn khác
• Cấu trúc phí maker-taker năm bậc dựa trên Khối lượng giao dịch có hiệu lực với trọng số khác nhau cho các loại tài sản — Forex(FX) tính 1x, hàng hóa và chỉ số 2x, và cổ phiếu đơn lẻ 5x — với maker Bậc 1 không mất phí
• Chương trình giới thiệu ba bậc với hoa hồng không giới hạn trả 30%, 3% và 2% cho các lượt giới thiệu trực tiếp, gián tiếp và mở rộng, cùng với chiết khấu phí giao dịch tự động 10% cho tất cả những ai đăng ký bằng link giới thiệu

Đánh giá QFEX: Giá phí

QFEX sử dụng mô hình phí maker-taker với năm bậc, được tính dựa trên Khối lượng giao dịch có hiệu lực lăn 30 ngày với trọng số khác nhau cho các loại tài sản — Forex(FX) tính 1x, hàng hóa và chỉ số 2x, và cổ phiếu đơn lẻ 5x. Maker Bậc 1 giao dịch miễn phí trên mọi sản phẩm.

Các lệnh khớp một phần trả phí taker trên phần đã khớp và phí maker trên phần còn lại trong sổ lệnh. Người dùng được giới thiệu tự động nhận chiết khấu 10% trên mức phí theo bậc của họ.

Đánh giá QFEX: App

QFEX được cung cấp dưới dạng nền tảng web thống nhất có thể truy cập từ bất kỳ trình duyệt hiện đại nào, nghĩa là các nhà giao dịch có thể kết nối từ máy tính để bàn hoặc di động mà không cần cài đặt phần mềm bổ sung. Cả dữ liệu thị trường và nhập lệnh đều có thể truy cập qua kênh GUI và API với điều kiện truy cập bình đẳng cho mọi khách hàng. Các quy tắc speed bump, ngăn chặn tự giao dịch và chế độ tick-size được áp dụng đồng nhất bất kể nhà giao dịch kết nối như thế nào, đảm bảo người dùng bán lẻ trên di động đối mặt với cùng điều kiện thị trường công bằng như các tổ chức chạy thuật toán co-located. Với TradingView hỗ trợ các chart, người dùng di động có được trải nghiệm biểu đồ nâng cao tương tự như người dùng máy tính để bàn.

Đánh giá QFEX: Bảo mật

QFEX áp dụng phương pháp bảo mật nhiều lớp đối với bảo mật nền tảng và tính toàn vẹn thị trường:

• KYC bắt buộc — mọi người dùng đều được xác minh trước khi được phép giao dịch. Nhóm đã chọn hướng này sau khi cân nhắc các đánh đổi về an toàn và thanh khoản, vì xác minh KYC chặn hầu hết các vector tấn công mà các sàn không có KYC phải đối mặt bằng cách hạn chế khả năng tạo tài khoản mới của những kẻ xấu.
• Hạn chế địa lý — onboarding bị chặn từ các khu vực bị trừng phạt và một số khu vực pháp lý được quản lý nhất định, bao gồm Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Pháp, Tây Ban Nha, Ukraine, Syria, Iran, Nga, Triều Tiên, Myanmar, Belarus, Venezuela và Sudan.
• Speed bump 100ms trên tất cả lệnh Limit giúp vô hiệu hóa chênh lệch giá do độ trễ và tạo sân chơi bình đẳng cho cả luồng bán lẻ và tổ chức.
• Ngăn chặn tự giao dịch tự động hủy lệnh thụ động khi cả hai bên đến từ cùng một tài khoản, loại bỏ rủi ro giao dịch rửa tiền.
• Ngắt mạch và dải giá — QFEX tuân theo mô hình Futures với giới hạn giá ở độ rộng cố định xung quanh giá tài sản cơ sở được biết đến gần nhất, cho phép giao dịch tiếp tục an toàn trong các sự kiện biến động trên thị trường spot cơ sở.
• Chế độ tick-size được xem xét và hiệu chỉnh hàng tuần để giữ thị trường ổn định.
• Phân tách tài khoản phụ cho phép người dùng khoanh vùng các chiến lược và hạn chế nhiễm lẫn rủi ro giữa các chiến lược.

Đánh giá QFEX: Giao diện UI và UX

Giao diện được xây dựng xung quanh một sổ lệnh minh bạch duy nhất hiển thị giá mua và giá bán tốt nhất cho mọi người tham gia thị trường đồng thời. Biểu đồ được hỗ trợ bởi TradingView, cung cấp cho người dùng quyền truy cập vào các công cụ phân tích kỹ thuật nâng cao, chỉ báo và bộ lọc cổ phiếu tích hợp ngay trong nền tảng. Quyền truy cập GUI và API theo điều kiện bình đẳng có nghĩa là một nhà giao dịch tùy ý xem chart và một công ty quant đẩy lệnh qua websockets đang sử dụng cùng một cơ sở hạ tầng khớp lệnh. Quyết định cấm tự giao dịch, hạn chế lợi thế độ trễ với speed bump và công bố thông số hợp đồng chi tiết đều góp phần tạo nên UX ưu tiên sự tin tưởng và rõ ràng hơn các tính năng hào nhoáng. Funding tích lũy mỗi giờ cũng mang lại cho các nhà giao dịch các khoản thanh toán thường xuyên hơn, nhỏ hơn thay vì các biến động lớn hơn trong 8 giờ.

Đánh giá QFEX: Giới thiệu và Đại lý

QFEX vận hành chương trình giới thiệu ba bậc được thiết kế để thưởng cho việc xây dựng cộng đồng với thu nhập thụ động tăng theo khi người được giới thiệu giao dịch nhiều hơn. Mỗi người dùng nhận được một link giới thiệu duy nhất tại qfex.com/@username có thể chia sẻ ở bất kỳ đâu. Những người đăng ký qua link giới thiệu tự động nhận chiết khấu phí giao dịch 10% và hoa hồng không bị giới hạn ở cả ba cấp.

Ví dụ, nếu một người được giới thiệu Cấp 1 giao dịch 100.000 USD với QFEX tính phí 0,1%, người giới thiệu kiếm được 30 USD từ hoạt động của một ngày đó. Hoa hồng được tính trên phí ròng của QFEX sau chiết khấu và khuyến mãi của người dùng, vì vậy các khoản thanh toán luôn phản ánh những gì thực sự được thu. Onboarding phải được hoàn tất để đủ điều kiện nhận thanh toán hoa hồng giới thiệu.

Đánh giá QFEX: Kết luận

QFEX thực hiện một bước đi tham vọng thực sự vào một trong những góc chưa được hiện đại hóa lớn nhất của tài chính: hệ thống sàn giao dịch, thanh toán bù trừ và môi giới truyền thống. Bằng cách kết hợp công cụ khớp lệnh dựa trên CLOB với các tính năng theo phong cách tiền mã hoá như thị trường 24/7, hợp đồng vĩnh cửu ký quỹ USDC, funding theo giờ và chương trình giới thiệu, nhóm đang kết nối hai thế giới đã từng hoạt động riêng biệt trong lịch sử.

Lịch phí có tính cạnh tranh — đặc biệt là maker Bậc 1 giao dịch miễn phí — và các quyết định kiến trúc của nền tảng, từ speed bump 100ms đến KYC bắt buộc, báo hiệu cam kết nghiêm túc đối với sự công bằng và tính toàn vẹn thị trường. Được thành lập bởi các nhân tài từ Flow Traders, Citadel và Tower Research cùng sự hậu thuẫn của General Catalyst và Y Combinator, QFEX có đủ nguồn lực và nền tảng để có khả năng định nghĩa lại cách giao dịch tiếp xúc đòn bẩy với cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa và Forex(FX).

QFEX có yêu cầu xác minh KYC không?

QFEX không khả dụng ở đâu?

QFEX sử dụng biểu đồ gì?