Người ủng hộ Bitcoin Adam Back đầu tư €1,1 triệu vào Capital B – Chi tiết

Adam Back hiện có thể chuyển đổi trái phiếu của mình thành cổ phiếu Capital B bất cứ lúc nào — một sự linh hoạt mà trước đây ông không có. Thay đổi này, được ghi trong phần điều khoản nhỏ của một đợt huy động vốn rộng hơn được công bố vào thứ Hai, có thể quan trọng hơn cả bản thân khoản tài trợ.

Cổ phần sâu hơn trong một công ty Bitcoin-first

Capital B, được niêm yết trên Euronext Growth Paris và được công nhận là Công ty Kho bạc Bitcoin đầu tiên tại châu Âu, đã hoàn tất đợt huy động €1,1 triệu thông qua việc phát hành 10 triệu chứng quyền đăng ký cổ phiếu.

Back, CEO của Blockstream và là một trong những người đóng góp sớm nhất cho Bitcoin, đã đăng ký mua toàn bộ với giá €0,11 mỗi chứng quyền. Mỗi chứng quyền cho phép ông mua một cổ phiếu mới với giá thực hiện €0,84 — mức giá gắn với 130% bình quân gia quyền theo khối lượng năm ngày gần nhất của công ty và liên kết với chỉ số mNAV được hỗ trợ bởi Bitcoin.

Chỉ số mNAV kết nối giá trị cổ phiếu trực tiếp với lượng Bitcoin mà Capital B nắm giữ trên cơ sở pha loãng hoàn toàn. Đây là thước đo ưa thích của công ty — một thước đo mà họ luôn đặt cao hơn các chỉ số tài chính truyền thống.

Back không xa lạ gì với công ty. Ông đã là một trong những nhà hỗ trợ nổi bật nhất của công ty trong một thời gian dài. Nhưng thỏa thuận này đã củng cố đáng kể vị thế của ông.

Trong kịch bản pha loãng hoàn toàn, Blockstream Capital Partners sẽ nắm giữ 38,11% vốn của Capital B. Cá nhân Back sẽ nắm giữ gần 10%. Các nhà đầu tư công chúng và tổ chức chiếm 40,21%, phần còn lại thuộc về ban quản lý và các đối tác chiến lược.

Điều khoản trái phiếu được sửa đổi có lợi cho Back

Song song với việc phát hành chứng quyền, Capital B đã tái cơ cấu các điều khoản của trái phiếu chuyển đổi OCA B-04 mà Back đã đăng ký mua trước đó.

Giá chuyển đổi đã được cắt giảm từ €5,174 xuống còn €2,59 mỗi cổ phiếu — giảm khoảng 50%. Việc sửa đổi cũng loại bỏ điều kiện về giá cổ phiếu vốn trước đây hạn chế thời điểm Back có thể hành động. Ông hiện có thể chuyển đổi bất cứ lúc nào trước khi trái phiếu đáo hạn.

Mỗi trái phiếu được chuyển đổi hiện cũng đi kèm với một chứng quyền cổ phần hai năm, bổ sung thêm một tầng lợi nhuận tiềm năng cho người nắm giữ.

Capital B cho biết các thay đổi phản ánh điều kiện thị trường hiện tại và được thiết kế để tăng cường động lực chuyển đổi. Cổ phiếu đã tăng hơn 6,5% sau thông báo, mặc dù cổ phiếu vẫn giảm hơn 16% kể từ tháng Một.

Khoản tài trợ đến trong bối cảnh Capital B đẩy mạnh chiến lược tích lũy Bitcoin. Trong tuần cuối tháng Tư, công ty đã bổ sung vào dự trữ với một giao dịch mua trị giá €0,4 triệu, đưa tổng lượng nắm giữ lên 2.943 BTC.

Mục tiêu đã tuyên bố của công ty là tăng lượng Bitcoin nắm giữ trên mỗi cổ phiếu theo thời gian trên cơ sở pha loãng hoàn toàn.

Hình ảnh nổi bật từ MetaAI, biểu đồ từ TradingView