Cổ phiếu Nvidia (NVDA): Stifel và Mizuho nâng mục tiêu khi nhu cầu AI vẫn mạnh mẽ

TLDR

• Nvidia công bố EPS Q1 FY27 đạt $1,87, vượt ước tính $1,76, với doanh thu $81,62 tỷ — tăng 85,2% so với cùng kỳ năm ngoái
• Stifel nâng mục tiêu giá NVDA lên $282, trong khi Mizuho nâng mục tiêu lên $300, cả hai đều tái khẳng định xếp hạng Buy
• Nvidia công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá $80 tỷ và tăng cổ tức hàng quý từ $0,01 lên $0,25 mỗi cổ phiếu
• Đồng thuận của Phố Wall là Strong Buy, với mục tiêu giá trung bình ~$304, ngụ ý mức tăng khoảng 43% so với mức hiện tại
• Bất chấp kết quả mạnh mẽ, cổ phiếu NVDA đã giao dịch đi ngang sau khi công bố kết quả kinh doanh, với một số thận trọng xung quanh định giá và cảnh báo công khai từ Michael Burry

Nvidia công bố kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2027 vào ngày 20 tháng 5, vượt kỳ vọng của Phố Wall về cả doanh thu và lợi nhuận. Doanh thu đạt $81,62 tỷ, vượt ước tính của các nhà phân tích là $78,42 tỷ và tăng 85,2% so với cùng kỳ năm ngoái. EPS đạt $1,87 so với ước tính đồng thuận là $1,76.

NVIDIA Corporation, NVDA

Cổ phiếu NVDA mở cửa ở mức $214,86 vào thứ Tư và đã tăng khoảng 15% từ đầu năm đến nay. Biên độ dao động trong một năm nằm trong khoảng từ $132,92 đến $236,54.

Bất chấp những con số mạnh mẽ, phản ứng của cổ phiếu khá trầm lắng. Các nhà giao dịch đang theo dõi liệu đà trượt sau kết quả kinh doanh có chuyển thành một đợt điều chỉnh sâu hơn hay không.

Nhà phân tích Ruben Roy của Stifel giữ nguyên xếp hạng Buy và nâng mục tiêu giá lên $282 từ $250. Ông chỉ ra bình luận của ban quản lý về việc Vera CPU mở ra một thị trường địa chỉ toàn phần mới trị giá $200 tỷ, với khoảng $20 tỷ doanh thu CPU độc lập dự kiến trong FY27.

Roy cũng lưu ý sức mạnh về giá GPU. Giá thuê H100 tăng 20% từ đầu năm đến nay, trong khi giá đám mây A100 tăng 15%. Ông gọi đây là dấu hiệu của nhu cầu mạnh mẽ vượt xa các chu kỳ khấu hao thông thường.

Mảng kinh doanh mạng của Nvidia cũng nổi bật. Doanh thu tăng vọt 199% so với cùng kỳ năm ngoái lên $14,8 tỷ. Roy mô tả Spectrum-X đã phát triển thành công ty dẫn đầu danh mục AI-Ethernet theo doanh thu.

Mizuho đặt mục tiêu $300

Vijay Rakesh của Mizuho nâng mục tiêu giá lên $300 từ $275, đồng thời duy trì xếp hạng Buy. Ông kỳ vọng Nvidia sẽ tiếp tục là nhà cung cấp AI-GPU thương mại hàng đầu và thấy cổ phiếu đạt khoảng 25 lần lợi nhuận ước tính FY28.

Rakesh lưu ý rằng Vera Rubin đang đi đúng hướng để ra mắt vào quý tháng 10. Ông cũng dẫn dự báo của Nvidia rằng cơ hội cơ sở hạ tầng AI sẽ tăng lên $3 đến $4 nghìn tỷ vào năm 2030.

Doanh thu AI vật lý vượt $9 tỷ trong 12 tháng gần nhất, được thúc đẩy bởi các mối quan hệ đối tác ô tô ngày càng tăng với BYD, Uber, Geely và Hyundai.

Trên toàn Phố Wall, 38 nhà phân tích xếp hạng NVDA là Buy, một người xếp hạng Hold và một người xếp hạng Sell. Mục tiêu giá trung bình đứng ở khoảng $304, ngụ ý mức tăng khoảng 43% so với mức hiện tại. Melius Research có mục tiêu cao nhất trên Phố Wall ở mức $400.

Mua lại và tăng cổ tức

Hội đồng quản trị Nvidia đã phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu trị giá $80 tỷ, bổ sung vào $39 tỷ còn lại hiện tại. CFO Colette Kress cho biết công ty đặt mục tiêu hoàn trả khoảng 50% dòng tiền tự do cho cổ đông trong FY27.

Cổ tức hàng quý được tăng mạnh — từ $0,01 mỗi cổ phiếu lên $0,25 mỗi cổ phiếu. Cổ tức sẽ được trả vào ngày 26 tháng 6 cho các cổ đông có tên trong danh sách tính đến ngày 4 tháng 6.

CX Institutional đã tăng cổ phần NVDA thêm 1,4% trong Q4, nâng lượng nắm giữ lên 300.575 cổ phiếu trị giá khoảng $56,1 triệu. Các nhà đầu tư tổ chức nói chung sở hữu 65,27% cổ phiếu.

Không phải tất cả tâm lý đều tích cực. Michael Burry đã đưa ra cảnh báo công khai rằng cổ phiếu có thể đối mặt với sự sụt giảm mạnh, chỉ ra sự hưng phấn AI và các giao dịch momentum đông đúc là các yếu tố rủi ro.

Đường trung bình động 50 ngày của cổ phiếu ở mức $197,43 và 200 ngày ở mức $189,19. Vốn hóa thị trường đứng ở khoảng $5,20 nghìn tỷ.

Bài đăng Nvidia (NVDA) Stock: Stifel và Mizuho nâng mục tiêu khi nhu cầu AI vẫn mạnh mẽ xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.