Cổ phiếu Palo Alto Networks (PANW) vượt kỳ vọng lợi nhuận khi doanh thu tăng 31%

TLDR

• Palo Alto Networks công bố EPS điều chỉnh Q3 đạt $0,85, vượt ước tính đồng thuận $0,80.
• Doanh thu đạt $3 tỷ, tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt kỳ vọng $2,94 tỷ.
• Tồn đơn của công ty tăng 36% lên $18,4 tỷ, cũng vượt dự báo của các nhà phân tích.
• PANW tăng hơn 10% trong giao dịch sau giờ trước khi hạ nhiệt khi các nhà đầu tư nhận thấy mức vượt kỳ vọng một phần đến từ hoạt động mua lại.
• Nhiều nhà phân tích nâng mục tiêu giá, trong đó Evercore ISI lên $375 và Stifel lên $330.

Palo Alto Networks (PANW) công bố kết quả tài chính quý 3 năm tài chính 2026 vào thứ Ba, vượt kỳ vọng trên mọi chỉ số quan trọng.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt $0,85, cao hơn mức đồng thuận của Phố Wall là $0,80 và tăng so với mức $0,80 trong cùng quý năm ngoái. Doanh thu đạt $3 tỷ, vượt ước tính $2,94 tỷ.

Cổ phiếu tăng hơn 10% trong phiên giao dịch sau giờ tối thứ Ba. Đến phiên trước giờ mở cửa thứ Tư, cổ phiếu đã trả lại hầu hết mức tăng đó, giao dịch giảm khoảng 4,8%. Cổ phiếu gần đây giao dịch quanh mức $297,18, ngay dưới mức cao nhất 52 tuần là $302,95.

Palo Alto Networks, Inc., PANW

Doanh thu tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh số hữu cơ, không tính các thương vụ mua lại, tăng 14%.

Tồn đơn của công ty tăng 36% lên $18,4 tỷ, cũng vượt mức đồng thuận của các nhà phân tích. Doanh thu định kỳ hàng năm từ Bảo mật Thế hệ Tiếp theo tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái.

Các thương vụ mua lại thúc đẩy tăng trưởng

Khoảng cách giữa tăng trưởng tổng thể và tăng trưởng hữu cơ phản ánh việc hấp thụ nhiều thương vụ mua lại cùng một lúc. Lớn nhất là công ty bảo mật danh tính CyberArk, mà Palo Alto đã mua lại trong một thỏa thuận tiền mặt và cổ phiếu hoàn tất vào tháng Hai, định giá CyberArk ở mức khoảng $25 tỷ.

Doanh thu sản phẩm tăng 31%, được thúc đẩy bởi các đơn đặt hàng tường lửa, XSIAM, AI và các sản phẩm SASE, cùng với đóng góp từ CyberArk và thương vụ mua lại Chronosphere.

Ban lãnh đạo đã nâng hướng dẫn Q4 tài chính 2026 nhiều hơn mức vượt kỳ vọng. Họ cũng cho biết cả kỳ vọng hữu cơ và vô cơ cho Q4 đều tăng vượt mức beat, mặc dù không cung cấp phân tích chi tiết hữu cơ/vô cơ rõ ràng.

Các nhà phân tích nâng mục tiêu

Nhiều nhà phân tích đã nâng mục tiêu giá sau kết quả này.

Evercore ISI nâng mục tiêu lên $375 từ $320. Cantor Fitzgerald lên $340 từ $285. Wells Fargo lên $325 từ $285, và Citizens nâng lên $320 từ $250 với xếp hạng Market Outperform. Stifel nâng mục tiêu lên $330 từ $275, duy trì xếp hạng Mua, với lý do thực thi mạnh mẽ trên cả tăng trưởng hữu cơ lẫn tăng trưởng từ mua lại.

Thỏa thuận CyberArk bổ sung phần mềm bảo mật danh tính vào nền tảng của Palo Alto. Các AI Agent — phần mềm sử dụng mô hình AI để xử lý các tác vụ phức tạp — yêu cầu quyền truy cập vào dữ liệu riêng tư và các kênh liên lạc bên ngoài, tạo ra các bề mặt tấn công mới. Quản trị danh tính được xem là lớp phòng thủ quan trọng.

Okta, đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực bảo mật danh tính, chứng kiến cổ phiếu tăng 30% sau kết quả kinh doanh của chính mình tuần trước khi các nhà đầu tư phản ứng tích cực với tiềm năng tăng trưởng của phần mềm nhận dạng agent. CyberArk có phần mềm tương tự được công bố vào cuối năm 2024, hiện đang được tích hợp vào nền tảng rộng lớn hơn của Palo Alto.

Bài viết Palo Alto Networks (PANW) Stock Beats Earnings as Revenue Jumps 31% xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.