Cổ phiếu GitLab (GTLB) giảm 5% sau khi vượt kỳ vọng thu nhập — Chuyện gì đang xảy ra?

TLDR

• GitLab báo cáo EPS điều chỉnh Q1 là $0,23, vượt ước tính $0,21, với doanh thu $264,2 triệu, tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn mức đồng thuận $254,2 triệu.
• Công ty nâng hướng dẫn cả năm tài chính 2027, hiện dự báo EPS $0,79–$0,82 và doanh thu $1,112–$1,118 tỷ.
• GitLab lên kế hoạch cắt giảm khoảng 14% nhân lực (350 nhân viên) và rút khỏi 22 quốc gia, với chi phí tái cơ cấu dự kiến $30–$35 triệu.
• CEO Bill Staples cho rằng "kỷ nguyên agentic" của AI đang tạo ra động lực cấu trúc, đồng thời chỉ ra sức kéo ban đầu từ Duo Agent Platform.
• Dù vượt kỳ vọng thu nhập, cổ phiếu GTLB vẫn giảm khoảng 5,4% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa thứ Tư, nối tiếp đà giảm 5,8% hôm thứ Ba xuống còn $31,82.

GitLab (GTLB) vượt ước tính thu nhập Q1 và nâng hướng dẫn cả năm, nhưng cổ phiếu vẫn giảm — đây là những gì đã xảy ra.

GitLab ghi nhận thu nhập điều chỉnh $0,23 mỗi cổ phiếu cho quý kết thúc vào ngày 30 tháng 4, vượt ước tính của Phố Wall là $0,21. Con số này so với $0,17 của một năm trước. Doanh thu đạt $264,2 triệu, tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái và cao hơn mức đồng thuận $254,2 triệu.

Cổ phiếu GTLB giảm 5,8% vào thứ Ba, đóng cửa tại $31,82, và tiếp tục giảm thêm 5,4% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa thứ Tư. Cổ phiếu đã giảm khoảng 15% từ đầu năm đến nay, dù đã tăng vọt 40% vào tháng trước.

GitLab Inc., GTLB

Vượt hướng dẫn — Nhưng chưa đủ?

GitLab nâng triển vọng cả năm tài chính 2027. Công ty hiện kỳ vọng EPS $0,79–$0,82 trên doanh thu $1,112–$1,118 tỷ. Phố Wall kỳ vọng EPS $0,80 trên doanh thu $1,11 tỷ.

Đối với Q2, GitLab hướng dẫn EPS $0,17–$0,18 trên doanh thu $272–$274 triệu. Các nhà phân tích đã kỳ vọng EPS $0,19 và doanh thu $273,2 triệu — do đó hướng dẫn lợi nhuận Q2 hơi thấp hơn kỳ vọng.

Mizuho nâng mục tiêu giá cho GTLB lên $28 từ $26, duy trì xếp hạng Trung lập. Công ty ghi nhận doanh thu vượt kỳ vọng nhưng cũng chỉ ra các rủi ro tiếp diễn, bao gồm liệu AI có thể làm xói mòn mô hình ghế nhà phát triển của GitLab hay không và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các startup thuần AI.

Rosenblatt giữ xếp hạng Mua với mục tiêu $43. Needham nâng mục tiêu lên $38. BofA nâng mục tiêu lên $32, trong khi RBC chuyển sang $29.

Cắt giảm nhân lực và rút khỏi các quốc gia

GitLab xác nhận kế hoạch giảm khoảng 14% số nhân viên toàn thời gian, tức khoảng 350 người, và rút khỏi 22 quốc gia. Công ty gọi đây là sự tái định hướng theo "ưu tiên chiến lược."

Chi phí tái cơ cấu dự kiến tổng cộng $30–$35 triệu, với $19 triệu sẽ phát sinh trong Q2. GitLab kỳ vọng kế hoạch sẽ hoàn tất vào cuối năm tài chính.

CEO Bill Staples cho biết "kỷ nguyên agentic của AI đang tạo ra động lực cấu trúc cho GitLab," và chỉ ra Duo Agent Platform là trọng tâm trong chiến lược của công ty. Nền tảng này được thiết kế để cho phép con người làm việc cùng với các AI Agent trong các tác vụ nhiều bước.

Vào tháng 4, GitLab mở rộng quan hệ đối tác với Google Cloud. Thỏa thuận này cho phép người dùng Google Cloud truy cập Duo Agent Platform bằng các mô hình Vertex AI của Google.

Duo Agent Platform không được kỳ vọng sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu trong năm tài chính này.

Doanh thu đăng ký tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q1, chiếm 91% tổng doanh thu. Biên lợi nhuận gộp của GitLab đạt 87% trên cơ sở mười hai tháng gần nhất.

The post GitLab (GTLB) Stock Drops 5% After Beating Earnings — What's Going On? appeared first on CoinCentral.