Không Chỉ Còn Là Các Cổ Phiếu Vốn Hóa Lớn: Cổ Phiếu Trung Bình Dẫn Đầu.

Đầu quý ba chào đón các nhà đầu tư với báo cáo việc làm tệ hơn dự kiến cho tháng Sáu cùng với các điều chỉnh giảm cho các tháng trước…đặt dấu hỏi về sức khỏe của thị trường lao động.

Nền kinh tế chỉ tạo ra 57.000 việc làm trong tháng Sáu so với ước tính 115.000, trong khi số liệu của tháng Năm và tháng Tư được điều chỉnh giảm xuống tổng cộng 74.000 việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ xuống 4,2% do sự sụt giảm trong tỷ lệ tham gia lực lượng lao động.

Các nhà đầu tư ban đầu hoan nghênh báo cáo này với đợt tăng giá của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, báo hiệu một chế độ mà tin tức kinh tế xấu lại tốt cho cổ phiếu. Khi triển vọng chính sách tiền tệ trở nên diều hâu hơn, một báo cáo việc làm yếu hơn có thể trì hoãn việc tăng lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang.

Nhưng thực tế là báo cáo việc làm có khả năng đã chạm vào vùng “Goldilocks”, không đủ xấu để gây lo ngại về tăng trưởng nhưng cũng không đủ mạnh để thúc đẩy Fed thắt chặt thêm.

Mặc dù báo cáo việc làm tháng Sáu yếu hơn, nhìn chung xu hướng gần đây của bảng lương đang chuyển hướng tăng dựa trên đường trung bình động ba và sáu tháng (biểu đồ bên dưới). Các báo cáo kinh tế khác nhận được trong tuần cũng củng cố triển vọng tăng trưởng.

Điều đó bao gồm Chỉ số PMI Sản xuất ISM đo lường hoạt động trong lĩnh vực sản xuất của nền kinh tế. Mặc dù con số tổng thể chậm lại so với báo cáo trước, nó vẫn nằm vững trong vùng mở rộng trong khi thành phần đơn hàng mới dẫn dắt cũng chỉ ra sự tăng trưởng phía trước.

Các dấu hiệu của hoạt động kinh tế mở rộng đã giúp đưa S&P 500 tăng khoảng 15% trong quý hai kết thúc vào tuần trước, mức表现 tốt nhất trong sáu năm. Tháng cuối cùng của quý cũng chứng kiến độ rộng thị trường lan tỏa vượt ra ngoài lĩnh vực công nghệ và giao dịch hạ tầng AI.

Tuần này, hãy cùng xem xét mô hình tiếp tục tăng giá đang hình thành trong S&P 500 trong khi các mức cao nhất 52 tuần mới đang mở rộng khắp thị trường. Chúng ta cũng sẽ xem xét bằng chứng cho thấy tăng trưởng kinh tế đang mở rộng across các ngành công nghiệp.

Báo cáo Biểu đồ

Mặc dù S&P 500 vừa trải qua một quý hai nóng bỏng với mức tăng 15%, chỉ số này đã đạt đỉnh vào đầu tháng Sáu và chưa tạo được mức cao mới. Nhưng S&P 500 đang giao dịch trong một mô hình tiếp tục tăng giá và đã tìm thấy hỗ trợ tại một mức quan trọng. Các đường đứt nét trong biểu đồ bên dưới cho thấy mô hình tam giác đối xứng, thường giải quyết theo hướng preceding the pattern (cao hơn trong trường hợp này). Khi mô hình hoàn thiện, S&P đang tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình động 50 ngày (đường màu đen). Sự củng cố cũng cho phép chỉ số đặt lại MACD trên đường 0, đây là một sự đặt lại động lượng tăng giá. Mô hình đang hình thành trong bối cảnh tính thời vụ dương lịch tích cực vào tháng Bảy và tâm lý bearish gia tăng среди các nhà đầu tư bán lẻ.

Mặc dù báo cáo việc làm tháng Sáu yếu hơn dự kiến, các báo cáo khác về hoạt động kinh tế vẫn vững vàng. Điều đó bao gồm các cuộc khảo sát hoạt động kinh doanh across các lĩnh vực sản xuất và dịch vụ. Cuộc khảo sát sản xuất của ISM vẫn nằm trên mức 50 quan trọng, cho thấy sự mở rộng trong lĩnh vực đó của nền kinh tế. Các thành phần cơ bản cũng đang phát triển thuận lợi. Con số đơn hàng mới được báo cáo ở mức 56, cho thấy sự tăng trưởng và được coi là chỉ báo dẫn dắt của hoạt động kinh tế. Trong báo cáo sản xuất, số lượng ngành công nghiệp báo cáo tăng trưởng đang nhảy vọt và đạt mức tốt nhất kể từ năm 2023 (biểu đồ bên dưới). Điều đó cho thấy hoạt động kinh tế đang mở rộng beyond chi tiêu vốn cho hạ tầng AI.

Mặc dù S&P 500 đã củng cố từ đầu tháng Sáu, cổ phiếu trung bình đã tăng lên các mức kỷ lục mới. Điều đó bao gồm S&P 500 cân bằng trọng số, cổ phiếu vốn hóa nhỏ với Chỉ số Russell 2000, và đường advance/decline của NYSE. Số lượng mức cao mới trừ mức thấp mới across các sàn giao dịch lớn cũng đang tăng mạnh. Biểu đồ bên dưới cho thấy số mức cao nhất 52 tuần ròng, đã nhảy lên mức đọc hàng ngày cao nhất kể từ tháng Tư và là một trong những con số lớn nhất của năm qua. Độ rộng cải thiện cho thấy nền tảng của thị trường Bull đang mở rộng, điều này tích cực cho triển vọng lợi nhuận trong tương lai.

Giá cổ phiếu là cơ chế chiết khấu cho các điều kiện kinh doanh trong tương lai, và thường sẽ đảo chiều sáu đến 12 tháng trước khi có sự thay đổi trong thu nhập. Với suy nghĩ đó, hãy theo dõi sát các chỉ số bán dẫn đã tăng parabolic xung quanh sự lạc quan về thu nhập driven by AI từ chi tiêu vốn. Nhưng đà tăng của cổ phiếu bán dẫn có thể sẽ đạt đỉnh trước khi chu kỳ thu nhập rõ ràng là đang đảo chiều. Đó là bài học từ một đợt bùng nổ thu nhập bán dẫn khác hướng tới đỉnh bong bóng internet vào năm 2000. Biểu đồ bên dưới vẽ cổ phiếu bán dẫn ở panel trên cùng cùng với thu nhập (panel dưới) hướng tới đỉnh năm 2000. Thu nhập của các công ty chip tiếp tục tăng cao trong gần một năm sau khi giá cổ phiếu chip đạt đỉnh.

Nghe thấy trong Hub

Traders Hub cung cấp cảnh báo giao dịch trực tiếp, video cập nhật thị trường và các nội dung giáo dục khác cho thành viên.

Dưới đây là tóm tắt nhanh về các cảnh báo, cập nhật thị trường và bài đăng giáo dục gần đây:

• Tại sao thanh khoản vẫn là đuôi gió tăng giá.
• Cổ phiếu phần mềm này không quan tâm đến mối đe dọa của AI.
• Tính thời vụ nói gì về các năm bầu cử giữa nhiệm kỳ.
• Dữ liệu thị trường lao động đang chuyển biến trước báo cáo bảng lương.
• Cách sử dụng biểu đồ hàng tuần để xác định chính xác các mức hỗ trợ và kháng cự.

Bạn có thể theo dõi mọi thứ chúng tôi đang giao dịch và theo dõi bằng cách trở thành thành viên của Traders Hub.

Bằng cách trở thành thành viên, bạn sẽ mở khóa tất cả các cập nhật thị trường và cảnh báo giao dịch dành riêng cho thành viên.

Ý tưởng Giao dịch

Cloudflare (NET)

Đang theo dõi một mô hình mới sau khi phá vỡ thất bại above mức $250. Biểu đồ hàng tuần cho thấy mức này vẫn còn hiệu lực khi cổ phiếu thực hiện một đợt pullback nhỏ hơn và đặt lại MACD trên đường 0. Tôi đang theo dõi động thái ban đầu vượt $250.

Dữ liệu Quan trọng Sắp tới

Báo cáo Kinh tế

Báo cáo Thu nhập

Tôi hy vọng bạn đã thích The Market Mosaic, và vui lòng chia sẻ báo cáo này với gia đình, bạn bè, đồng nghiệp… hoặc bất kỳ ai có thể hưởng lợi từ cái nhìn khách quan về thị trường chứng khoán.

Trở thành thành viên của Traders Hub để mở quyền truy cập vào:

✅Danh mục Đầu tư Mẫu

✅Chat Chỉ dành cho Thành viên

✅Ý tưởng Giao dịch & Cảnh báo Trực tiếp

✅Cập nhật Thị trường Mosaic Vision + Nhiều hơn nữa

Danh mục đầu tư mẫu của chúng tôi được xây dựng bằng cách tiếp cận “lõi và khám phá”, bao gồm Danh mục Giao dịch Cổ phiếu và Danh mục Đầu tư ETF.

Hãy tham gia cùng chúng tôi tại Hub khi chúng tôi tìm cách tận dụng các cổ phiếu và ETF đang breakout!

Và nếu bạn có bất kỳ câu hỏi hoặc phản hồi nào, hãy gửi Email cho tôi tại mosaicassetco@gmail.com

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: đây không phải là khuyến nghị mà chỉ là suy nghĩ và ý kiến của tôi… hãy tự mình thẩm định! Tôi có thể nắm giữ vị thế trong các chứng khoán được đề cập trong báo cáo này.

Không còn chỉ là Megacaps: Cổ phiếu Trung bình Dẫn đầu. ban đầu được xuất bản trên Coinmonks trên Medium, nơi mọi người đang tiếp tục cuộc trò chuyện bằng cách highlight và phản hồi câu chuyện này.