Cổ phiếu Imperial Oil Ltd. (IMO.TO): Giảm sau khi đạt sản lượng kỷ lục quý 3 và dòng tiền 1,8 tỷ đô la

TLDR

• Thu nhập ròng Q3 2025: 539 triệu USD; dòng tiền hoạt động gần 1,8 tỷ USD.
• Sản lượng dầu kỷ lục đạt 462.000 thùng mỗi ngày, dẫn đầu bởi sản lượng tài sản Curl.
• Chi phí tái cơ cấu 330 triệu USD và khoản giảm giá 406 triệu USD ảnh hưởng đến thu nhập.
• Cổ tức quý 4 được công bố ở mức 0,72 USD mỗi cổ phần.
• Cổ phiếu đóng cửa ở mức C$124,05, giảm 2,96% vào ngày 31/10/2025.

Cổ phiếu Imperial Oil Limited (TSE: IMO.TO) đóng cửa ở mức C$124,05, giảm 2,96% vào ngày 31/10/2025, sau khi công bố báo cáo thu nhập quý 3.

Imperial Oil Limited (IMO.TO)

Mặc dù sản lượng kỷ lục và dòng tiền hoạt động mạnh, các khoản phí tái cơ cấu và giảm giá đã ảnh hưởng đến lợi nhuận của quý.

Hiệu suất Hoạt động và Tài chính Mạnh mẽ

Imperial Oil báo cáo thu nhập ròng 539 triệu USD, với gần 1,8 tỷ USD dòng tiền từ hoạt động và 1,9 tỷ USD tiền mặt tại thời điểm cuối quý. Không tính các khoản một lần, thu nhập đạt 194 triệu USD, phản ánh mức thực hiện thượng nguồn thấp hơn.

Công ty tiếp tục thể hiện sức mạnh hoạt động, với thu nhập thượng nguồn 728 triệu USD, thu nhập hạ nguồn 444 triệu USD, và thu nhập hóa chất 21 triệu USD, tất cả đều thể hiện sự ổn định hoặc cải thiện so với quý trước.

Chi tiêu vốn tổng cộng 505 triệu USD, phản ánh đầu tư liên tục vào các tài sản có lợi nhuận cao.

Sản lượng Dầu Kỷ lục Trên Các Tài sản Chính

Imperial Oil đạt sản lượng thượng nguồn kỷ lục 462.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày, cao nhất trong những năm gần đây. Tài sản nổi bật là Curl, cung cấp kỷ lục 316.000 thùng mỗi ngày, đánh dấu sản lượng quý cao nhất trong lịch sử của nó.

Các tài sản khác cũng hoạt động tốt, bao gồm Cold Lake ở mức 150.000 thùng mỗi ngày và Syncrude ở mức 78.000 thùng mỗi ngày. Về phía hạ nguồn, công ty duy trì sản lượng lọc dầu ở mức 425.000 thùng mỗi ngày, đạt 98% công suất sử dụng bất chấp kế hoạch bảo trì.

Doanh số sản phẩm dầu mỏ đạt 464.000 thùng mỗi ngày, thấp hơn một chút so với Q2 2025 do giảm khối lượng xuất khẩu.

Các Khoản Phí Một lần Ảnh hưởng đến Lợi nhuận

Quý này bao gồm khoản phí tái cơ cấu 330 triệu USD (hoặc 249 triệu USD sau thuế) và khoản giảm giá 406 triệu USD liên quan đến việc bán khuôn viên Calgary. Những khoản này ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận, bù đắp kết quả hoạt động mạnh mẽ.

Kế hoạch tái cơ cấu, dự kiến kết thúc vào năm 2027, nhằm mục đích hợp lý hóa hoạt động và tăng dòng tiền, nhưng sẽ dẫn đến giảm lực lượng lao động trong hai năm tới.

Lợi nhuận Cổ đông và Triển vọng

Imperial Oil tái khẳng định cam kết về giá trị cổ đông, phân phối hơn 1,8 tỷ USD thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu trong quý. Công ty công bố cổ tức quý 4 là 0,72 USD mỗi cổ phần, tiếp tục lịch sử chi trả nhất quán.

Mặc dù có chi phí một lần, bảng cân đối kế toán của Imperial vẫn vững chắc, được hỗ trợ bởi khả năng tạo tiền mặt mạnh mẽ và chi tiêu vốn có kỷ luật.

Hiệu suất Cổ phiếu và Thị trường

Tính đến ngày 31/10/2025, Imperial Oil vượt trội hơn Chỉ số S&P/TSX Composite rộng hơn với tỷ lệ lợi nhuận từ đầu năm là 44,24%, so với 22,91% của chuẩn. Trong năm năm, cổ phiếu mang lại tỷ lệ lợi nhuận ấn tượng 700,49%, nhấn mạnh khả năng phục hồi lâu dài của nó trong ngành năng lượng Canada.

Bài viết Imperial Oil Ltd. (IMO.TO) Stock: Dips After Record Q3 Output and $1.8B Cash Flow xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.