Một nghiên cứu học thuật mới đang đặt ra câu hỏi về quy mô thực sự của giao dịch trên Polymarket, một trong những nền tảng dự đoán phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa. Các nhà nghiên cứu từ Đại học Columbia cho biết có tới một phần tư hoạt động của nền tảng này có thể là giả - được tạo ra bởi người dùng tự giao dịch với chính mình hoặc thông qua mạng lưới ví được điều phối để thổi phồng khối lượng giao dịch trên thị trường. Tài sản kỹ thuật số gặp gỡ tradfi tại London tại sự kiện fmls25. Nghiên cứu được công bố vào thứ Năm đã phân tích dữ liệu blockchain trong hơn hai năm và phát hiện bằng chứng rộng rãi về giao dịch rửa tiền - việc mua và bán hợp đồng nhanh chóng để mô phỏng hoạt động thực tế mà không thay đổi mức độ tiếp xúc thị trường tổng thể. Giao dịch rửa tiền làm tăng hoạt động trên các thị trường Các nhà nghiên cứu ước tính rằng giao dịch giả chiếm gần 25% tổng khối lượng giao dịch lịch sử. Vấn đề trở nên nghiêm trọng hơn vào cuối năm 2024, khi khoảng 60% hoạt động hàng tuần bị đánh dấu là đáng ngờ. Thị trường dự đoán thể thao và bầu cử bị ảnh hưởng nặng nề nhất, với một số tuần cho thấy hơn 90% giao dịch được phân loại là có khả năng là giao dịch rửa tiền. Nhóm nghiên cứu của Columbia đã phát triển một thuật toán để phát hiện hành vi giao dịch có điều phối, theo dõi các ví mở và đóng vị thế trong vòng vài giây và liên tục giao dịch với nhau. Phân tích đã phát hiện ra các cụm tài khoản phức tạp - một số liên quan đến hơn 43,000 ví - cùng nhau chịu trách nhiệm cho khoảng 1 triệu đô la khối lượng giao dịch, phần lớn ở mức giá không đáng kể. Trong nhiều trường hợp, các hợp đồng dường như được chuyển giao qua chuỗi ví dài để bắt chước dòng thị trường thực. Các nhà nghiên cứu cũng theo dõi các mẫu chuyển USDC qua các ví này, cho thấy người dùng tái sử dụng cùng một khoản tiền để thổi phồng số liệu. Mặc dù khối lượng giao dịch cao, các tài khoản bị nghi ngờ kiếm được rất ít hoặc không có lợi nhuận, cho thấy một động cơ hoàn toàn khác. Động lực, không phải lợi nhuận, có thể thúc đẩy giao dịch giả Nhóm Columbia tin rằng giao dịch rửa tiền không nhằm mục đích kiếm tiền trực tiếp mà để định vị các nhà giao dịch cho các phần thưởng tiềm năng như airdrop token hoặc xếp hạng nền tảng. Polymarket, cho phép người dùng đặt cược vào kết quả có/không bằng stablecoin USDC, không tính phí giao dịch và không yêu cầu xác minh danh tính - những yếu tố có thể đã khiến nền tảng này đặc biệt dễ bị tổn thương trước loại thao túng này. Bài báo cũng lưu ý rằng đồn đoán về một token Polymarket sắp ra mắt có thể đã khuyến khích người dùng tăng cường số liệu thống kê giao dịch của họ để chờ đợi các đợt phân phối trong tương lai. Polymarket đã từng đối mặt với các cáo buộc thao túng trước đây, đặc biệt là xung quanh các sự kiện chính trị như cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Không phải ai cũng đồng ý với những cáo buộc này. Bài viết này được viết bởi Jared Kirui tại www.financemagnates.com.Một nghiên cứu học thuật mới đang đặt ra câu hỏi về quy mô thực sự của giao dịch trên Polymarket, một trong những nền tảng dự đoán phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa. Các nhà nghiên cứu từ Đại học Columbia cho biết có tới một phần tư hoạt động của nền tảng này có thể là giả - được tạo ra bởi người dùng tự giao dịch với chính mình hoặc thông qua mạng lưới ví được điều phối để thổi phồng khối lượng giao dịch trên thị trường. Tài sản kỹ thuật số gặp gỡ tradfi tại London tại sự kiện fmls25. Nghiên cứu được công bố vào thứ Năm đã phân tích dữ liệu blockchain trong hơn hai năm và phát hiện bằng chứng rộng rãi về giao dịch rửa tiền - việc mua và bán hợp đồng nhanh chóng để mô phỏng hoạt động thực tế mà không thay đổi mức độ tiếp xúc thị trường tổng thể. Giao dịch rửa tiền làm tăng hoạt động trên các thị trường Các nhà nghiên cứu ước tính rằng giao dịch giả chiếm gần 25% tổng khối lượng giao dịch lịch sử. Vấn đề trở nên nghiêm trọng hơn vào cuối năm 2024, khi khoảng 60% hoạt động hàng tuần bị đánh dấu là đáng ngờ. Thị trường dự đoán thể thao và bầu cử bị ảnh hưởng nặng nề nhất, với một số tuần cho thấy hơn 90% giao dịch được phân loại là có khả năng là giao dịch rửa tiền. Nhóm nghiên cứu của Columbia đã phát triển một thuật toán để phát hiện hành vi giao dịch có điều phối, theo dõi các ví mở và đóng vị thế trong vòng vài giây và liên tục giao dịch với nhau. Phân tích đã phát hiện ra các cụm tài khoản phức tạp - một số liên quan đến hơn 43,000 ví - cùng nhau chịu trách nhiệm cho khoảng 1 triệu đô la khối lượng giao dịch, phần lớn ở mức giá không đáng kể. Trong nhiều trường hợp, các hợp đồng dường như được chuyển giao qua chuỗi ví dài để bắt chước dòng thị trường thực. Các nhà nghiên cứu cũng theo dõi các mẫu chuyển USDC qua các ví này, cho thấy người dùng tái sử dụng cùng một khoản tiền để thổi phồng số liệu. Mặc dù khối lượng giao dịch cao, các tài khoản bị nghi ngờ kiếm được rất ít hoặc không có lợi nhuận, cho thấy một động cơ hoàn toàn khác. Động lực, không phải lợi nhuận, có thể thúc đẩy giao dịch giả Nhóm Columbia tin rằng giao dịch rửa tiền không nhằm mục đích kiếm tiền trực tiếp mà để định vị các nhà giao dịch cho các phần thưởng tiềm năng như airdrop token hoặc xếp hạng nền tảng. Polymarket, cho phép người dùng đặt cược vào kết quả có/không bằng stablecoin USDC, không tính phí giao dịch và không yêu cầu xác minh danh tính - những yếu tố có thể đã khiến nền tảng này đặc biệt dễ bị tổn thương trước loại thao túng này. Bài báo cũng lưu ý rằng đồn đoán về một token Polymarket sắp ra mắt có thể đã khuyến khích người dùng tăng cường số liệu thống kê giao dịch của họ để chờ đợi các đợt phân phối trong tương lai. Polymarket đã từng đối mặt với các cáo buộc thao túng trước đây, đặc biệt là xung quanh các sự kiện chính trị như cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Không phải ai cũng đồng ý với những cáo buộc này. Bài viết này được viết bởi Jared Kirui tại www.financemagnates.com.