Hilbert Group mua Enigma Nordic trong thương vụ 32 triệu đô la để tăng cường lợi thế giao dịch crypto

Hilbert Group (HILB), một công ty đầu tư Thụy Điển chuyên về giao dịch thuật toán trong thị trường tiền điện tử, đã mua lại nền tảng giao dịch tần suất cao Enigma Nordic trong thương vụ trị giá 32 triệu USD.

Động thái này giúp Hilbert tiếp cận hệ thống giao dịch độc quyền của Enigma, thực hiện các chiến lược trung lập thị trường trên các sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu, các công ty cho biết trong thông cáo báo chí.

Enigma cho biết đã xử lý hơn 50 tỷ krona Thụy Điển (khoảng 5,4 tỷ USD) khối lượng giao dịch cho đến nay trong năm 2025 và báo cáo Tỷ lệ Sharpe trên 3.0, một hiệu suất mà công ty tuyên bố "hiếm khi đạt được trong các chiến lược tài sản kỹ thuật số trung lập thị trường có thể mở rộng trên toàn cầu."

Mặc dù khối lượng giao dịch 5,4 tỷ USD cho thấy hoạt động cao, nhưng nó không tự nhiên báo hiệu khả năng sinh lời. Các chiến lược tần suất cao thường yêu cầu doanh thu lớn để tạo ra biên lợi nhuận mỏng. Hơn nữa, các chiến lược này thường phải đối mặt với cái được gọi là "suy giảm alpha", nơi lợi nhuận giảm dần theo thời gian do sự kém hiệu quả trong triển khai vốn.

Hilbert Group dường như đang giảm thiểu những rủi ro này thông qua các điều khoản dựa trên hiệu suất. Thương vụ bao gồm 7,5 triệu USD cổ phiếu Hilbert mới phát hành và tối đa 17,5 triệu USD trong các khoản thanh toán dựa trên hiệu suất, trong đó 10 triệu USD bằng tiền mặt.

Để nhận được toàn bộ khoản thanh toán, các chiến lược của Enigma phải tạo ra 40 triệu USD thu nhập ròng. Các cổ phiếu phát hành cho các nhà sáng lập Enigma phải chịu thời gian khóa ba năm.

CEO Hilbert Barnali Biswal cho biết thương vụ mua lại này tăng cường khả năng của công ty trong việc cung cấp các sản phẩm tiền điện tử có hệ thống cho các nhà đầu tư tổ chức.

"Enigma mang đến cả công nghệ tiên tiến và một đội ngũ kinh doanh có thành tích đã được chứng minh trong việc xây dựng và mở rộng các công ty đại chúng," Biswal nói. "Các chiến lược trung lập thị trường của họ đã mang lại Tỷ lệ Sharpe rất cao và tự nhiên bổ sung cho nền tảng định lượng của chúng tôi."

Hilbert có kế hoạch tích hợp nền tảng này vào các sản phẩm quỹ phòng hộ và bàn giao dịch độc quyền của mình, với các sản phẩm đầu tư mới dự kiến ra mắt trong các quý tới.

Bộ phận quản lý tài sản của Hilbert Group, Hilbert Capital, đã bắt đầu quản lý một quỹ phòng hộ định giá bằng Bitcoin vào năm ngoái với vốn ban đầu là 200 triệu USD.