Giá Ethereum bước vào giai đoạn rủi ro thấp khi lượng vị thế mở giảm 50% kể từ tháng 8

Giá Ethereum dường như đang hợp nhất sau nhiều tháng đòn bẩy rời khỏi thị trường, làm giảm áp lực mà chưa chỉ ra hướng đi rõ ràng.

Ethereum đang giao dịch trong môi trường thị trường bình tĩnh hơn sau khi giảm mạnh đòn bẩy, với dữ liệu cho thấy lãi suất mở trên các sàn giao dịch lớn đã giảm kể từ tháng 8.

Theo bài đăng ngày 21 tháng 12 trên X của công ty phân tích Alpharectal, tổng lãi suất mở của Ethereum hiện đứng ở khoảng 50% so với đỉnh mùa hè. Lãi suất mở đề cập đến tổng giá trị của các hợp đồng tương lai và vĩnh viễn đang hoạt động.

Khi nó tăng, đòn bẩy tích tụ. Khi nó giảm, các nhà giao dịch đang đóng vị thế và rủi ro trong hệ thống giảm xuống.

Binance hiện nắm giữ thị phần lớn nhất lãi suất mở ETH, ở mức khoảng 7,6 tỷ USD, tiếp theo là Gate.io và HTX. Sự thay đổi này cho thấy đòn bẩy quá mức không còn kéo căng thị trường, điều này thường làm giảm khả năng biến động giá đột ngột do thanh lý bắt buộc gây ra. 

Mặc dù lãi suất mở thấp hơn thường hạn chế biến động ngắn hạn, nhưng nó cũng có thể tạo điều kiện cho một động thái lớn hơn sau này. Trong các chu kỳ trước, những lần đặt lại tương tự đã xuất hiện trước khi giảm thêm hoặc trước giai đoạn phục hồi ổn định hơn.

Áp lực bán giảm khi đòn bẩy được thanh lý

Dữ liệu tiếp theo hỗ trợ ý tưởng rằng áp lực giảm đang giảm bớt. Phân tích ngày 22 tháng 12 của cộng tác viên CryptoQuant CryptoOnchain cho thấy khối lượng bán taker Ethereum trên Binance đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5. Khối lượng bán taker theo dõi lượng ETH đang được bán ở giá thị trường, phản ánh việc bán hung hăng.

Có vẻ như ít nhà giao dịch hơn đang vội vã thoát khỏi vị thế của họ, vì mức trung bình 30 ngày đã giảm xuống khoảng 6,3 tỷ USD. Điều này cho thấy người bán không còn kiểm soát hành động giá như họ đã làm trong đợt bán tháo gần đây, nhưng điều đó không có nghĩa là người mua đã nắm quyền kiểm soát. 

Loại thiết lập này thường dẫn đến sự ổn định giá thay vì một đợt tăng giá ngay lập tức. Để có trường hợp tăng giá mạnh hơn, người mua sẽ cần quay trở lại với khối lượng cao hơn và lãi suất mở tăng.

Phân tích kỹ thuật giá Ethereum

Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá Ethereum bị kẹt trong xu hướng giảm rõ ràng, được đánh dấu bằng các đỉnh thấp hơn và các đáy thấp hơn. Sau khi giảm mạnh, giá đã di chuyển đi ngang, dao động giữa khoảng 2,800 USD và 3,300 USD. Phạm vi này dường như đang hoạt động như một vùng quyết định.

Đường trung bình động ngắn hạn tiếp tục dốc xuống và nằm trên giá, điều này tạo áp lực lên bất kỳ đợt hồi phục nào. Các nỗ lực để vượt lên trên nó cho đến nay đã thất bại.

Dải Bollinger, đã mở rộng trong đợt bán tháo, hiện đang thu hẹp. Điều này thường xảy ra khi biến động giảm và thị trường tạm dừng trước động thái tiếp theo.

Dữ liệu khối lượng phù hợp với bức tranh này. Bán nặng xuất hiện trong quá trình sụp đổ, nhưng các phiên gần đây cho thấy khối lượng nhẹ hơn và hỗn hợp. Người bán ít hung hăng hơn, tuy nhiên người mua vẫn chưa bước vào với niềm tin.

Các chỉ báo động lượng vẽ một bức tranh tương tự. Sau khi phục hồi từ mức bán quá mức, chỉ số sức mạnh tương đối hiện ở mức thấp hơn 50 một chút. Điều này không xác nhận sự thay đổi xu hướng, nhưng nó cho phép một đợt hồi phục ngắn hạn. 

Đường trung bình động dài hạn vẫn mạnh mẽ ở mức âm, trong khi MACD và các chỉ báo động lượng ngắn hạn có xu hướng tích cực nhẹ.

Việc đóng cửa hàng ngày trên đường trung bình động gần khu vực 3,300–3,500 USD, kết hợp với khối lượng mạnh hơn và RSI giữ trên 50, sẽ cải thiện trường hợp bullish. Về mặt giảm giá, một đột phá rõ ràng dưới vùng hỗ trợ 2,800–3,000 USD có thể mở lại con đường cho một đợt bán tháo khác.