Top 10 Bảng Xếp Hạng Doanh Thu DeFi Nổi Bật Sức Mạnh Stablecoin Và Các Gã Khổng Lồ Giao Dịch Mới Nổi

Thống kê gần đây về mười giao thức DeFi tạo doanh thu hàng đầu trong năm qua cho thấy một xu hướng rõ ràng: các nhà phát hành stablecoin mang lại doanh thu ổn định, nhất quán không thể so sánh với các lĩnh vực khác của DeFi. Rõ ràng là Stablecoin đã củng cố vị thế của mình như động cơ doanh thu đáng tin cậy nhất trong tài chính phi tập trung, và chúng luôn được xếp hạng cao nhất trong số các giao thức tiền điện tử có thu nhập cao nhất. 

Trong khi các nền tảng giao dịch và ứng dụng thử nghiệm cho thấy doanh thu cao trong các chu kỳ thị trường, stablecoin vẫn tạo ra lợi nhuận nhất quán bất kể biến động.

Tether Và Circle Thiết Lập Tiêu Chuẩn Doanh Thu

Tether và Circle là trung tâm của sự thống trị này với giá trị doanh thu của họ không có đối thủ trong năm. Đóng góp của Tether chiếm tỷ lệ cao nhất trong doanh thu giao thức ở hầu hết các giai đoạn quan sát, với mức đóng góp thường vượt quá ngưỡng 150 triệu đô la mỗi tháng. 

Circle đứng ngay sau, đóng góp thêm hàng chục triệu đô la, và củng cố sự thống trị của ngành stablecoin đối với dòng doanh thu DeFi. Cùng nhau, hai tổ chức này chiếm phần lớn doanh thu tích lũy được hiển thị trên biểu đồ, điều này tạo ra một thách thức đáng gờm cho các giao thức khác muốn cạnh tranh ở quy mô lớn.

Sức mạnh kinh tế của họ chủ yếu liên quan đến lãi suất tính trên dự trữ, phí thanh toán với giao dịch và sự phổ biến trên các sàn giao dịch, ví và ứng dụng on-chain. Các nhà phát hành stablecoin có lợi thế về nhu cầu luôn hiện diện do thanh toán, thanh khoản giao dịch và bảo toàn vốn không giống như hầu hết các giao thức DeFi dựa vào hoạt động đầu cơ.

Tính Nhất Quán Vượt Trội Hơn Biến Động Trong Thu Nhập DeFi

Sự ổn định doanh thu là một trong những xu hướng quan trọng nhất được thể hiện rõ trong dữ liệu. Khi thị trường DeFi tổng thể có một năm biến động, doanh thu của các stablecoin không tệ và vẫn hướng lên trên. Sự đồng nhất này nhấn mạnh lý do đằng sau việc các nhà đầu tư và nhà phân tích ngày càng chấp nhận stablecoin như lớp nền tảng của DeFi, thay vì một tiện ích ngoại vi.

Ở các giao thức khác, chúng ta có thể quan sát các đỉnh và đáy rõ ràng, thường liên quan đến sự phấn khích tạm thời của thị trường hoặc việc ra mắt các tính năng mới. Không giống như stablecoin, chúng là cơ sở hạ tầng. Thu nhập của chúng tăng theo việc sử dụng toàn bộ hệ sinh thái và do đó, chúng không dễ bị suy giảm đột ngột theo tâm trạng của người dùng.

Hyperliquid Nổi Lên Như Một Giao Thức Giao Dịch Nổi Bật

Hyperliquid là người hoạt động tốt nhất ngoài danh mục stablecoin. Nền tảng futures vĩnh cửu của nó tiếp tục thêm một phần đáng kể vào hỗn hợp doanh thu thường xuyên trong top ba người kiếm tiền không phải stablecoin. Điều này trái ngược với các thị trường phái sinh thông thường, thấy khó giữ người dùng hoạt động trên thị trường khi không bận rộn, Hyperliquid đã có thể duy trì khối lượng chuyển thành việc tạo ra phí liên tục.

Hiệu suất của giao thức cho thấy nhu cầu tăng cao trong lĩnh vực các nền tảng phái sinh phi tập trung cung cấp thanh khoản phong phú và thực thi nhanh. Khả năng của Hyperliquid cạnh tranh với các hệ sinh thái lớn hơn nhiều về mặt doanh thu là dấu hiệu của sự thay đổi trong sở thích của nhà giao dịch sang các lựa chọn on-chain.

Pump.fun Và Các Nền Tảng Mới Nổi Tăng Mức Độ Hiển Thị

Pump.fun cũng nổi lên như một người chơi có ảnh hưởng đặc biệt khi hoạt động đầu cơ cao. Sự gia tăng doanh thu của nó cho thấy làn sóng quan tâm mới trong các đợt ra mắt theo meme coin và sự vội vàng trong việc tạo token, đặc biệt trong các giai đoạn tăng giá trên thị trường. Hiệu suất tài chính của nó thấp hơn so với các gã khổng lồ stablecoin, nhưng việc nó lọt vào top mười cho thấy khả năng sinh lời của các nền tảng thích hợp, có mức độ tương tác cao.

Các lớp doanh thu nhỏ hơn nhưng ổn định được cung cấp bởi các giao thức khác như các sản phẩm liên kết với Grayscale, các nền tảng cho vay như Sky và các sàn giao dịch phi tập trung như CoWswap. Kết quả tập thể của chúng là một phần đuôi đa dạng góp phần vào môi trường doanh thu DeFi tổng thể.